Garanzia finanziaria

Che cos'è una garanzia finanziaria?

Una garanzia finanziaria è un accordo che garantisce che un debito sarà rimborsato a un prestatore da un'altra parte se il mutuatario è inadempiente. In sostanza, una terza parte che agisce come garante promette di assumersi la responsabilità di un debito se il mutuatario non è in grado di tenere il passo con i pagamenti al creditore.

Le garanzie possono anche assumere la forma di un deposito cauzionale o di una garanzia reale. Le tipologie variano, dalle garanzie aziendali a quelle personali.

Capire le garanzie finanziarie

Alcuni accordi finanziari possono richiedere l'uso di una garanzia finanziaria prima di poter essere eseguiti. In molti casi, una garanzia è un contratto legale che promette il rimborso di un debito a un prestatore. Questo accordo ha luogo quando un garante accetta di assumersi la responsabilità finanziaria se il debitore originario è inadempiente al proprio obbligo finanziario o è insolvente. Tutte e tre le parti devono firmare l'accordo affinché entri in vigore.

garanzie possono assumere la forma di un deposito cauzionale. Comune nei settori bancario e creditizio, questa è una forma di garanzia fornita dal debitore che può essere liquidata in caso di inadempimento del debitore. Ad esempio, una carta di credito protetta richiede al mutuatario, di solito qualcuno senza precedenti creditizi, di versare un deposito in contanti per l'importo della linea di credito.

Le garanzie finanziarie agiscono proprio come le assicurazioni e sono molto importanti nel settore finanziario. Consentono il passaggio di determinate transazioni finanziarie,. in particolare quelle che normalmente non avrebbero luogo, consentendo, ad esempio, ai mutuatari ad alto rischio di contrarre prestiti e altre forme di credito. In breve, attenuano il rischio associato al prestito a mutuatari ad alto rischio e all'estensione del credito durante i periodi di incertezza finanziaria.

Le garanzie sono importanti perché rendono più abbordabili i prestiti. I prestatori possono offrire ai loro mutuatari tassi di interesse migliori e possono ottenere una migliore valutazione del credito nel mercato. Mettono anche a proprio agio gli investitori, facendoli sentire più a loro agio perché sanno che i loro investimenti e i loro rendimenti sono al sicuro.

Considerazioni speciali

Una garanzia finanziaria non copre sempre l'intera responsabilità. Ad esempio, un garante può garantire solo il rimborso di interessi o capitale, ma non entrambi.

A volte, più società sottoscrivono come parte di una garanzia finanziaria. In questi casi, ogni garante è solitamente responsabile solo di una parte proporzionale dell'emissione. In altri casi, invece, i garanti possono essere responsabili per le quote degli altri garanti se inadempienti alle loro responsabilità.

Le garanzie finanziarie possono ridurre il rischio di insolvenza nella maggior parte dei casi, ma ciò non significa che siano infallibili. Lo abbiamo visto durante le ricadute dopo la crisi finanziaria del 2007-2008.

La maggior parte delle obbligazioni sono garantite da una società di garanzia finanziaria, denominata anche assicuratore monoline,. contro il default. La crisi finanziaria mondiale ha colpito in modo particolarmente duro le imprese di garanzia finanziaria. Ha lasciato numerosi garanti finanziari con miliardi di dollari di obbligazioni da rimborsare sui titoli garantiti da ipoteca (MBS) inadempienti, causando la riduzione del rating delle società di garanzia finanziaria.

Tipi di garanzie finanziarie

Come notato in precedenza, le garanzie possono assumere la forma di un contratto o possono richiedere al debitore di fornire una qualche forma di garanzia per accedere al credito. Questo funge da polizza assicurativa, che garantisce il pagamento sia per le società che per i prestiti personali. Ecco alcuni dei tipi più comuni di entrambi.

Garanzie finanziarie aziendali

Una garanzia finanziaria nel mondo aziendale è un'indennità non revocabile. Si tratta di un'obbligazione garantita da un assicuratore o da un altro istituto finanziario sicuro. Dà agli investitori una garanzia che verranno effettuati i pagamenti di capitale e interessi.

Molte compagnie assicurative sono specializzate in garanzie finanziarie e prodotti simili utilizzati dagli emittenti di debito per attirare gli investitori. Come notato in precedenza, la garanzia dà agli investitori la certezza che l'investimento sarà rimborsato se l' emittente di titoli non può adempiere all'obbligo contrattuale di effettuare pagamenti tempestivi. Può anche comportare un migliore rating del credito, grazie all'assicurazione esterna, che riduce il costo del finanziamento per gli emittenti.

Una lettera di intenti (LOI) è anche una garanzia finanziaria. Questo è un impegno che afferma che una parte farà affari con un'altra. Stabilisce chiaramente gli obblighi finanziari di ciascuna parte, ma potrebbe non essere necessariamente un accordo vincolante.

Le LOI sono comunemente utilizzate nel settore delle spedizioni, dove la banca del destinatario fornisce una garanzia che pagherà la compagnia di spedizioni una volta ricevuta la merce.

Garanzie finanziarie personali

I prestatori possono richiedere garanzie finanziarie da alcuni mutuatari prima che possano accedere al credito. Ad esempio, i prestatori possono richiedere agli studenti universitari di ottenere una garanzia dai loro genitori o da un'altra parte prima di emettere prestiti agli studenti. Altre banche richiedono un deposito cauzionale in contanti o una forma di garanzia prima di concedere qualsiasi credito.

Non confondere un garante con un cofirmatario. La responsabilità di un cofirmatario per un debito si verifica contemporaneamente al mutuatario originario, mentre l'obbligazione del garante si attiva solo quando il mutuatario è inadempiente.

Esempio di garanzia finanziaria

Ecco un esempio ipotetico per mostrare come funzionano le garanzie finanziarie. Supponiamo che XYZ Company abbia una filiale denominata ABC Company. La società ABC vuole costruire un nuovo impianto di produzione e ha bisogno di prendere in prestito 20 milioni di dollari per procedere.

Se le banche determinano che la società ABC ha potenziali carenze di credito, possono chiedere alla società XYZ di diventare garante del prestito. Ciò significa che, se ABC è inadempiente, la società XYZ deve rimborsare il prestito utilizzando fondi di altre linee di attività.

Mette in risalto

• Altre garanzie riguardano depositi cauzionali o garanzie reali che possono essere liquidati se il debitore cessa di pagare per qualsiasi motivo.

• Le garanzie finanziarie possono comportare un rating creditizio più elevato per il prestatore e tassi di interesse migliori per il mutuatario.

• Le garanzie finanziarie agiscono come polizze assicurative, garantendo che una forma di debito sarà pagata in caso di inadempimento del mutuatario.

• Le garanzie possono essere contratti finanziari, in cui un garante si impegna ad assumersi la responsabilità finanziaria in caso di inadempimento del debitore.

• Le garanzie possono essere rilasciate da banche e assicurazioni.