ضمان مالي
ما هو الضمان المالي؟
الضمان المالي هو اتفاق يضمن سداد الدين للمقرض من قبل طرف آخر إذا تخلف المقترض عن السداد. بشكل أساسي ، يعد الطرف الثالث الذي يعمل كضامن بتحمل مسؤولية الدين إذا كان المقترض غير قادر على مواكبة مدفوعاته للدائن.
يمكن أن تأتي الضمانات أيضًا في شكل وديعة تأمين أو ضمانات. تتنوع الأنواع ، بدءًا من ضمانات الشركات إلى الضمانات الشخصية.
فهم الضمانات المالية
قد تتطلب بعض الاتفاقيات المالية استخدام ضمان مالي قبل أن يتم تنفيذها. في كثير من الحالات ، يكون الضمان عقدًا قانونيًا يعد بسداد دين للمقرض. تحدث هذه الاتفاقية عندما يوافق الضامن على تحمل المسؤولية المالية إذا تخلف المدين الأصلي عن الوفاء بالتزاماته المالية أو أصبح معسراً. يجب على الأطراف الثلاثة التوقيع على الاتفاقية حتى تدخل حيز التنفيذ.
قد تأخذ الضمانات شكل وديعة تأمين. وهو شائع في الصناعات المصرفية والإقراضية ، وهو شكل من أشكال الضمان الذي يقدمه المدين والذي يمكن تصفيته إذا تخلف المدين عن السداد. على سبيل المثال ، تتطلب بطاقة الائتمان المضمونة من المقترض - عادة شخص ليس له سجل ائتماني - إيداع إيداع نقدي لمبلغ حد الائتمان.
تعمل الضمانات المالية تمامًا مثل التأمين وهي مهمة جدًا في الصناعة المالية. إنها تسمح لبعض المعاملات المالية ، خاصة تلك التي لا تحدث عادة ، بالمرور ، على سبيل المثال ، للمقترضين ذوي المخاطر العالية للحصول على قروض وأشكال أخرى من الائتمان. باختصار ، فهي تخفف من المخاطر المرتبطة بإقراض المقترضين ذوي المخاطر العالية وتمديد الائتمان في أوقات عدم اليقين المالي.
الضمانات مهمة لأنها تجعل الإقراض في المتناول. يمكن للمقرضين تقديم أسعار فائدة أفضل للمقترضين ويمكنهم الحصول على تصنيف ائتماني أفضل في السوق. كما أنها تريح المستثمرين وتجعلهم يشعرون بمزيد من الراحة لأنهم يعرفون أن استثماراتهم وعائداتهم آمنة.
إعتبارات خاصة
لا يغطي الضمان المالي دائمًا كامل المسؤولية. على سبيل المثال ، قد يضمن الضامن فقط سداد الفائدة أو أصل المبلغ ، ولكن ليس كليهما.
في بعض الأحيان ، تقوم عدة شركات بالتسجيل كطرف في الضمان المالي. في هذه الحالات ، يكون كل ضامن عادةً مسؤولاً فقط عن جزء تناسبي من المشكلة. ومع ذلك ، في حالات أخرى ، قد يكون الضامنون مسؤولين عن أجزاء الضامنين الآخرين إذا تخلفوا عن تحمل مسؤولياتهم.
قد تقلل الضمانات المالية من مخاطر التخلف عن السداد في معظم الحالات ، لكن هذا لا يعني أنها محصنة. لقد رأينا هذا خلال التداعيات التي تلت الأزمة المالية 2007-2008.
يتم دعم معظم السندات من قبل شركة ضمان مالي ، يشار إليها أيضًا باسم شركة التأمين الأحادية ، ضد التخلف عن السداد. أثرت الأزمة المالية العالمية بشدة على شركات الضمان المالي بشكل خاص. لقد تركت العديد من الضامنين الماليين مع التزامات بمليارات الدولارات لسداد الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS) التي تعثرت ، مما تسبب في خفض تصنيفات الائتمان الخاصة بشركات الضمان المالي.
أنواع الضمانات المالية
كما هو مذكور أعلاه ، قد تأتي الضمانات في شكل عقد أو قد تتطلب من المدين تقديم شكل من أشكال الضمان من أجل الحصول على الائتمان. هذا بمثابة بوليصة تأمين تضمن الدفع لكل من الشركات والإقراض الشخصي. فيما يلي بعض الأنواع الأكثر شيوعًا لكليهما.
الضمانات المالية للشركات
الضمان المالي في عالم الشركات هو تعويض غير قابل للإلغاء. هذا سند مدعوم من قبل شركة تأمين أو مؤسسة مالية آمنة أخرى. إنه يمنح المستثمرين ضمانًا بأن مدفوعات رأس المال والفائدة ستتم.
تتخصص العديد من شركات التأمين في الضمانات المالية والمنتجات المماثلة التي يستخدمها مُصدرو الديون كوسيلة لجذب المستثمرين. كما هو مذكور أعلاه ، يمنح الضمان المستثمرين الراحة بأن الاستثمار سيتم سداده إذا لم يتمكن مُصدر الأوراق المالية من الوفاء بالالتزام التعاقدي بسداد المدفوعات في الوقت المناسب. كما يمكن أن يؤدي إلى تصنيف ائتماني أفضل ، بسبب التأمين الخارجي ، مما يقلل من تكلفة التمويل للمصدرين.
خطاب النوايا (LOI) هو أيضًا ضمان مالي. هذا التزام ينص على أن أحد الأطراف سيتعامل مع الآخر. إنها تحدد بوضوح الالتزامات المالية لكل طرف ولكنها قد لا تكون بالضرورة اتفاقية ملزمة.
تُستخدم خطابات الاعتماد بشكل شائع في صناعة الشحن ، حيث يقدم بنك المستلم ضمانًا بأنه سيدفع لشركة الشحن بمجرد استلام البضائع.
الضمانات المالية الشخصية
قد يطلب المقرضون ضمانات مالية من بعض المقترضين قبل أن يتمكنوا من الوصول إلى الائتمان. على سبيل المثال ، قد يطلب المقرضون من طلاب الجامعات الحصول على ضمان من والديهم أو طرف آخر قبل إصدار قروض الطلاب. تطلب البنوك الأخرى وديعة تأمين نقدي أو شكل ضمان قبل تقديم أي ائتمان.
لا تخلط بين الضامن و cosigner. تحدث مسؤولية cosigner عن الدين في نفس الوقت مع المقترض الأصلي ، بينما يبدأ التزام الضامن فقط عندما يتخلف المقترض عن السداد.
مثال على الضمان المالي
إليك مثال افتراضي لإظهار كيفية عمل الضمانات المالية. لنفترض أن شركة XYZ لديها شركة تابعة تسمى شركة ABC. تريد شركة ABC بناء منشأة تصنيع جديدة وتحتاج إلى اقتراض 20 مليون دولار للمضي قدمًا.
إذا قررت البنوك أن شركة ABC لديها عيوب ائتمانية محتملة ، فقد تطلب من شركة XYZ أن تصبح ضامنًا للقرض. هذا يعني أنه في حالة تخلف ABC عن السداد ، يجب على شركة XYZ سداد القرض باستخدام أموال من خطوط أعمال أخرى.
يسلط الضوء
تشمل الضمانات الأخرى ودائع ضمانات أو ضمانات يمكن تصفيتها إذا توقف المدين عن الدفع لأي سبب من الأسباب.
يمكن أن تؤدي الضمانات المالية إلى تصنيف ائتماني أعلى للمقرض وأسعار فائدة أفضل للمقترض.
تعمل الضمانات المالية مثل بوالص التأمين ، مما يضمن سداد شكل من أشكال الديون في حالة تخلف المقترض عن السداد.
يمكن أن تكون الضمانات عقودًا مالية ، حيث يوافق الضامن على تحمل المسؤولية المالية إذا تخلف المدين عن السداد.
قد تصدر ضمانات من البنوك وشركات التأمين.
