Mali teminat
Mali Garanti Nedir?
temerrüde düşmesi durumunda bir borcun başka bir tarafça borç verene geri ödeneceğini garanti eden bir anlaşmadır . Esasen, kefil olarak hareket eden bir üçüncü kişi, borçlunun alacaklıya olan ödemelerini sürdürememesi durumunda borcun sorumluluğunu üstlenmeyi taahhüt eder.
teminat şeklinde de gelebilir . Türler, kurumsal garantilerden kişisel garantilere kadar çeşitlilik gösterir.
Finansal Garantileri Anlama
Bazı finansal anlaşmalar, uygulanmadan önce bir finansal garantinin kullanılmasını gerektirebilir. Çoğu durumda, garanti, borç verene bir borcun geri ödenmesini vaat eden yasal bir sözleşmedir. Bu anlaşma, asıl borçlunun mali yükümlülüğünü yerine getirmemesi veya iflas etmesi durumunda kefil mali sorumluluğu üstlenmeyi kabul ettiğinde gerçekleşir . Anlaşmanın yürürlüğe girebilmesi için her üç tarafın da anlaşmayı imzalaması gerekiyor.
Teminatlar bir güvenlik teminatı şeklinde olabilir. Bankacılık ve borç verme sektörlerinde yaygın olan bu, borçlu tarafından sağlanan ve borçlunun temerrüde düşmesi durumunda tasfiye edilebilen bir teminat şeklidir. Örneğin, güvenli bir kredi kartı,. borçlunun - genellikle kredi geçmişi olmayan birinin - kredi limiti miktarı için nakit depozito yatırmasını gerektirir.
Finansal garantiler tıpkı sigorta gibi davranır ve finans sektöründe çok önemlidir. Belirli finansal işlemlerin,. özellikle de normalde gerçekleşmeyecek olanların, örneğin yüksek riskli borçluların kredi ve diğer kredi türlerini almasına izin vererek geçmesine izin verirler. Kısacası, yüksek riskli borçlulara borç verme ve finansal belirsizlik zamanlarında kredi vermeyle ilişkili riski azaltırlar.
Garantiler önemlidir çünkü kredi vermeyi daha uygun hale getirirler. Borç verenler borçlularına daha iyi faiz oranları sunabilir ve piyasada daha iyi bir kredi notu alabilirler. Ayrıca yatırımcıları rahatlatır, yatırımlarının ve getirilerinin güvende olduğunu bildikleri için daha rahat hissetmelerini sağlar.
Özel Hususlar
sorumluluğu kapsamaz . Örneğin, bir kefil, yalnızca faiz veya anaparanın geri ödenmesini garanti edebilir, ancak ikisini birden değil.
Bazen, birden fazla şirket bir finansal garantiye taraf olarak imzalar. Bu durumlarda, her garantör genellikle konunun yalnızca orantılı bir kısmından sorumludur . Ancak diğer durumlarda, garantörler sorumluluklarını yerine getirmedikleri takdirde diğer kefillerin paylarından sorumlu olabilirler.
Mali garantiler çoğu durumda temerrüt riskini azaltabilir, ancak bu onların kusursuz oldukları anlamına gelmez. Bunu 2007-2008 mali krizinden sonraki serpinti sırasında gördük.
temerrüde karşı monoline sigortacı olarak da adlandırılan bir finansal garanti firması tarafından desteklenir . Küresel finansal kriz, finansal garanti firmalarını özellikle sert vurdu. Temerrüde düşen ipoteğe dayalı menkul kıymetler (MBS'ler) için milyarlarca dolarlık borcu olan çok sayıda finansal garantör bıraktı ve finansal garanti firmalarının kredi notlarının düşmesine neden oldu.
Finansal Teminat Türleri
Yukarıda belirtildiği gibi, garantiler bir sözleşme şeklinde olabilir veya borçlunun krediye erişmek için bir tür teminat göstermesini gerektirebilir. Bu, hem şirketler hem de kişisel krediler için ödemeyi garanti eden bir sigorta poliçesi görevi görür. İşte her ikisinin de en yaygın türlerinden bazıları.
###Kurumsal Finansal Garantiler
Kurumsal dünyada finansal garanti, iptal edilemez bir tazminattır. Bu, bir sigortacı veya başka bir güvenli finans kurumu tarafından desteklenen bir tahvildir. Yatırımcılara anapara ve faiz ödemelerinin yapılacağına dair garanti verir.
Birçok sigorta şirketi, yatırımcıları çekmenin bir yolu olarak borç verenler tarafından kullanılan finansal garantiler ve benzeri ürünler konusunda uzmanlaşmıştır. Yukarıda belirtildiği gibi, garanti, yatırımcılara, menkul kıymet ihraççısının sözleşmeden doğan ödemeleri zamanında yapma yükümlülüğünü yerine getirememesi durumunda yatırımın geri ödeneceği konusunda rahatlık verir. Ayrıca, ihraççılar için finansman maliyetini düşüren dış sigorta nedeniyle daha iyi bir kredi notu ile sonuçlanabilir .
Bir niyet mektubu (LOI) aynı zamanda bir mali garantidir. Bu, bir tarafın diğeriyle iş yapacağını belirten bir taahhüttür. Her bir tarafın mali yükümlülüklerini açıkça ortaya koyar, ancak bağlayıcı bir anlaşma olmayabilir.
LOI'ler, alıcının bankasının mallar alındığında nakliye şirketine ödeme yapacağını garanti ettiği nakliye endüstrisinde yaygın olarak kullanılır.
Kişisel Mali Garantiler
Borç verenler, krediye erişebilmeleri için belirli borçlulardan finansal garanti talep edebilirler. Örneğin, borç verenler üniversite öğrencilerinin öğrenci kredisi vermeden önce ebeveynlerinden veya başka bir taraftan teminat almalarını isteyebilir. Diğer bankalar, herhangi bir kredi vermeden önce nakit güvenlik teminatı veya teminat isterler.
Garantör ile muhatapları karıştırmayın. Bir borçtan sorumlu kişinin borcu, asıl borçlu ile aynı zamanda ortaya çıkarken, garantörün yükümlülüğü yalnızca borçlu temerrüde düştüğünde başlar.
Finansal Teminat Örneği
Finansal garantilerin nasıl çalıştığını gösteren varsayımsal bir örnek. XYZ Company'nin ABC Company adında bir yan kuruluşu olduğunu varsayalım . ABC Şirketi yeni bir üretim tesisi inşa etmek istiyor ve devam etmek için 20 milyon dolar borç alması gerekiyor.
Bankalar, ABC şirketinin potansiyel kredi eksiklikleri olduğunu tespit ederse, XYZ Şirketinden krediye kefil olmasını isteyebilir. Bu, ABC'nin temerrüde düşmesi durumunda XYZ Şirketinin diğer iş kollarından gelen fonları kullanarak krediyi geri ödemesi gerektiği anlamına gelir.
##Öne çıkanlar
Diğer teminatlar, borçlunun herhangi bir nedenle ödemeyi durdurması durumunda tasfiye edilebilecek teminatları veya teminatları içerir.
Finansal garantiler, borç veren için daha yüksek bir kredi notu ve borçlu için daha iyi faiz oranları ile sonuçlanabilir.
Finansal garantiler sigorta poliçeleri gibi davranır, borçlunun temerrüde düşmesi durumunda bir tür borcun ödenmesini garanti eder.
Teminatlar, borçlunun temerrüde düşmesi durumunda kefilin mali sorumluluğu üstlenmeyi kabul ettiği mali sözleşmeler olabilir.
Bankalar ve sigorta şirketleri tarafından teminat verilebilir.
