Rahoitusvakuus
Mikä on taloudellinen takuu?
Rahoitustakaus on sopimus, joka takaa sen, että toinen osapuoli maksaa velan takaisin lainanantajalle, jos lainanottaja laiminlyö. Pohjimmiltaan takaajana toimiva kolmas osapuoli lupaa ottaa vastuun velasta, jos lainanottaja ei pysty suorittamaan maksujaan velkojalle.
Takuu voi tulla myös vakuuden tai vakuuden muodossa. Tyypit vaihtelevat yritystakuista henkilökohtaisiin takuisiin.
Taloudellisten takuiden ymmärtäminen
Jotkut rahoitussopimukset voivat edellyttää rahoitusvakuuden käyttöä ennen kuin ne voidaan panna täytäntöön. Useissa tapauksissa takaus on laillinen sopimus, joka lupaa velan takaisinmaksun lainanantajalle. Tämä sopimus syntyy, kun takaaja sitoutuu ottamaan taloudellisen vastuun, jos alkuperäinen velallinen laiminlyö taloudellisen velvoitteensa tai joutuu maksukyvyttömäksi. Kaikkien kolmen osapuolen on allekirjoitettava sopimus, jotta se astuisi voimaan.
Takaukset voivat olla vakuuden muodossa. Pankki- ja laina-alalla yleinen tämä on velallisen tarjoama vakuus, joka voidaan realisoida, jos velallinen laiminlyö. Esimerkiksi vakuudellinen luottokortti vaatii lainanottajaa – yleensä henkilöltä, jolla ei ole luottohistoriaa – tallettamaan luottorajan suuruisen käteistalletuksen.
Rahoitustakaukset toimivat aivan kuten vakuutukset ja ovat erittäin tärkeitä rahoitusalalla. Niiden avulla tietyt rahoitustapahtumat , erityisesti ne, joita ei normaalisti tapahdu, voidaan suorittaa, jolloin esimerkiksi riskialttiit lainanottajat voivat ottaa lainoja ja muita luottoja. Lyhyesti sanottuna ne vähentävät riskiä, joka liittyy lainaamiseen korkean riskin lainaajille ja luottojen myöntämiseen taloudellisen epävarmuuden aikoina.
Takaukset ovat tärkeitä, koska ne tekevät lainaamisesta edullisempaa. Lainanantajat voivat tarjota lainaajilleen parempia korkoja ja saada paremman luottoluokituksen markkinoilla. Ne myös helpottavat sijoittajia ja saavat heidät tuntemaan olonsa mukavammaksi, koska he tietävät sijoituksensa ja tuottonsa olevan turvassa.
Erityisiä huomioita
Rahoitustakaus ei aina kata koko vastuuta. Esimerkiksi takaaja voi taata vain koron tai pääoman takaisinmaksun, mutta ei molempia.
Joskus useat yritykset allekirjoittavat rahoitustakuun osapuolena. Näissä tapauksissa jokainen takaaja on yleensä vastuussa vain suhteellisesta osasta liikkeeseenlaskua. Muissa tapauksissa takaajat voivat kuitenkin olla vastuussa muiden takaajien osuuksista, jos he laiminlyövät velvollisuutensa.
Rahoitustakaukset voivat vähentää maksuhäiriöriskiä useimmissa tapauksissa, mutta se ei tarkoita, että ne olisivat idioottivarmoja. Näimme tämän vuosien 2007–2008 finanssikriisin jälkeen.
Useimmilla joukkovelkakirjoilla on rahoitustakuuyritys, jota kutsutaan myös yksilinjaiseksi vakuuttajaksi, maksukyvyttömyyden varalta. Maailmanlaajuinen finanssikriisi iski erityisesti takausyrityksiin. Se jätti lukuisille taloudellisille takaajille miljardeja dollareita takaisinmaksuvelvoitteita laiminlyöneiden asuntolainavakuudellisten arvopapereiden (MBS) takaisinmaksusta, mikä aiheutti takausyritysten luottoluokituksen alentamisen.
Taloudellisten takuiden tyypit
Kuten edellä todettiin, takaukset voivat olla sopimuksen muodossa tai vaatia velallista antamaan jonkinlaisen vakuuden saadakseen luoton. Tämä toimii vakuutuksena, joka takaa maksun sekä yrityksille että henkilökohtaisille lainoille. Tässä on joitain molempien yleisimmistä tyypeistä.
###Yritysten taloudelliset takuut
Taloudellinen takuu yritysmaailmassa on ei-peruuttamaton korvaus. Tämä on vakuutusyhtiön tai muun suojatun rahoituslaitoksen takaama joukkovelkakirjalaina. Se antaa sijoittajille takuun pääoman ja koron maksujen suorittamisesta.
Monet vakuutusyhtiöt ovat erikoistuneet rahoitustakauksiin ja vastaaviin tuotteisiin, joita lainanantajat käyttävät houkutellakseen sijoittajia. Kuten edellä todettiin, takaus antaa sijoittajille lohtua siitä, että sijoitus maksetaan takaisin, jos arvopaperin liikkeeseenlaskija ei pysty täyttämään sopimusvelvoitetta suorittaa maksuja ajoissa. Se voi myös johtaa parempaan luottoluokitukseen ulkopuolisen vakuutuksen ansiosta, mikä alentaa liikkeeseenlaskijoiden rahoituskustannuksia .
Aiesopimus (LOI) on myös taloudellinen takuu. Tämä on sitoumus, jossa todetaan, että yksi osapuoli tekee liiketoimintaa toisen kanssa. Siinä määritellään selkeästi kummankin osapuolen taloudelliset velvoitteet, mutta se ei välttämättä ole sitova sopimus.
LOI-maksuja käytetään yleisesti merenkulkualalla, jossa vastaanottajan pankki takaa, että se maksaa varustamolle tavaran vastaanotettuaan.
Henkilökohtaiset taloudelliset takuut
Lainanantajat voivat vaatia tietyiltä lainanottajilta rahoitustakuita ennen kuin he voivat saada luottoa. Lainanantajat voivat esimerkiksi vaatia korkeakouluopiskelijoilta takauksen vanhemmiltaan tai toiselta osapuolelta ennen opintolainojen myöntämistä. Muut pankit vaativat käteistalletuksen tai vakuuden ennen kuin ne myöntävät luottoa.
Älä sekoita takaajaa ja allekirjoittajaa. Avustajan vastuu velasta syntyy samanaikaisesti alkuperäisen lainanottajan kanssa, kun taas takaajan velvollisuus alkaa vasta, kun lainanottaja laiminlyö maksunsa.
Esimerkki taloudellisesta takauksesta
Tässä on hypoteettinen esimerkki siitä, kuinka taloudelliset takuut toimivat. Oletetaan, että XYZ Companyllä on tytäryhtiö nimeltä ABC Company. ABC Company haluaa rakentaa uuden tuotantolaitoksen ja sen on lainattava 20 miljoonaa dollaria jatkaakseen.
Jos pankit toteavat, että ABC-yrityksellä on mahdollisia luottopuutteita, ne voivat pyytää XYZ Companya lainan takaajaksi. Tämä tarkoittaa, että jos ABC epäonnistuu, XYZ Companyn on maksettava laina takaisin muiden toimialojen varoilla.
##Kohokohdat
Muita vakuuksia ovat vakuudet tai vakuudet, jotka voidaan realisoida, jos velallinen jostain syystä lopettaa maksamisen.
Rahoitustakaukset voivat parantaa lainanantajan luottoluokitusta ja parempia korkoja lainanottajalle.
Rahoitustakaukset toimivat kuin vakuutukset, joiden takaama velka maksetaan, jos lainanottaja laiminlyö.
Takaukset voivat olla rahoitussopimuksia, joissa takaaja sitoutuu ottamaan taloudellisen vastuun, jos velallinen laiminlyö.
Pankit ja vakuutusyhtiöt voivat myöntää takauksia.
