Finansiell garanti
Vad Àr en finansiell garanti?
En finansiell garanti Àr ett avtal som garanterar att en skuld kommer att Äterbetalas till en lÄngivare av en annan part om lÄntagaren fallerar. I huvudsak lovar en tredje part som agerar som borgensman att ta pÄ sig ansvaret för en skuld om lÄntagaren inte skulle kunna hÄlla jÀmna steg med sina betalningar till borgenÀren.
Garantier kan ocksÄ komma i form av en deposition eller sÀkerhet. Typerna varierar, allt frÄn företagsgarantier till personliga.
FörstÄ finansiella garantier
Vissa finansiella avtal kan krÀva anvÀndning av en finansiell garanti innan de kan verkstÀllas. I mÄnga fall Àr en garanti ett juridiskt kontrakt som lovar Äterbetalning av en skuld till en lÄngivare. Detta avtal sker nÀr en borgensman gÄr med pÄ att ta pÄ sig det ekonomiska ansvaret om den ursprungliga gÀldenÀren inte fullgör sin ekonomiska förpliktelse eller gÄr pÄ obestÄnd. Alla tre parter mÄste skriva under avtalet för att det ska trÀda i kraft.
Garantier kan ta formen av en deposition. Vanligt inom bank- och lÄnebranschen Àr detta en form av sÀkerhet som stÀlls av gÀldenÀren som kan likvideras om gÀldenÀren fallerar. Ett sÀkert kreditkort krÀver till exempel att lÄntagaren - vanligtvis nÄgon utan kredithistorik - lÀgger en kontant insÀttning för kreditgrÀnsen.
Finansiella garantier fungerar precis som försÀkringar och Àr mycket viktiga i finansbranschen. De tillÄter vissa finansiella transaktioner,. sÀrskilt de som normalt inte skulle Àga rum, att genomföras, vilket tillÄter till exempel högrisklÄntagare att ta lÄn och andra former av krediter. Kort sagt, de minskar risken förknippad med utlÄning till högrisklÄntagare och kreditgivning i tider av finansiell osÀkerhet.
Garantier Àr viktiga eftersom de gör utlÄningen mer överkomlig. LÄngivare kan erbjuda sina lÄntagare bÀttre rÀntor och kan fÄ bÀttre kreditvÀrdighet pÄ marknaden. De gör ocksÄ investerarna lugna, sÄ att de kÀnner sig mer bekvÀma eftersom de vet att deras investeringar och avkastning Àr sÀkra.
SÀrskilda övervÀganden
En finansiell garanti tÀcker inte alltid hela ansvaret. Till exempel kan en borgensman endast garantera Äterbetalning av rÀnta eller kapital, men inte bÄda.
Ibland skriver flera företag pÄ sig som en part i en finansiell garanti. I dessa fall Àr varje garant vanligtvis endast ansvarig för en pro-rata del av emissionen. I andra fall kan dock borgensmÀn vara ansvariga för de andra borgensmÀnnens andelar om de inte fullgör sina skyldigheter.
Finansiella garantier kan minska risken för fallissemang i de flesta fall, men det betyder inte att de Àr idiotsÀkra. Det sÄg vi under nedfallet efter finanskrisen 2007-2008.
De flesta obligationer backas upp av ett finansiellt garantiföretag, Àven kallat en monoline försÀkringsgivare, mot fallissemang. Den globala finanskrisen drabbade finansiella garantiföretag sÀrskilt hÄrt. Det lÀmnade mÄnga finansiella garanter med miljarder dollar i förpliktelser att betala tillbaka pÄ inteckningsskyddade vÀrdepapper (MBS) som gick i konkurs, vilket fick finansiella garantiföretag att fÄ sina kreditbetyg sÀnkta.
Typer av finansiella garantier
Som nÀmnts ovan kan garantier komma i form av ett kontrakt eller kan krÀva att gÀldenÀren stÀller nÄgon form av sÀkerhet för att fÄ tillgÄng till kredit. Detta fungerar som en försÀkring, som garanterar betalning för bÄde företag och personlig utlÄning. HÀr Àr nÄgra av de vanligaste typerna av bÄda.
###Finansiella företagsgarantier
En finansiell garanti i företagsvÀrlden Àr en ej uppsÀgbar skadeersÀttning. Detta Àr en obligation med stöd av en försÀkringsgivare eller annan sÀker finansiell institution. Det ger investerare en garanti för att kapital- och rÀntebetalningar kommer att göras.
MÄnga försÀkringsbolag Àr specialiserade pÄ finansiella garantier och liknande produkter som anvÀnds av skuldemittenter som ett sÀtt att attrahera investerare. Som nÀmnts ovan ger garantin investerare trygghet att investeringen kommer att Äterbetalas om vÀrdepappersemittenten inte kan uppfylla den avtalsenliga skyldigheten att göra betalningar i tid. Det kan ocksÄ resultera i en bÀttre kreditvÀrdighet, pÄ grund av den externa försÀkringen, vilket sÀnker finansieringskostnaderna för emittenter.
En avsiktsförklaring (LOI) Àr ocksÄ en finansiell garanti. Detta Àr ett Ätagande som sÀger att en part kommer att göra affÀrer med en annan. Det anger tydligt varje parts ekonomiska skyldigheter men behöver inte nödvÀndigtvis vara ett bindande avtal.
LOI anvÀnds ofta inom sjöfartsbranschen, dÀr mottagarens bank lÀmnar en garanti för att den kommer att betala rederiet nÀr varorna vÀl har tagits emot.
Personliga ekonomiska garantier
LÄngivare kan krÀva finansiella garantier frÄn vissa lÄntagare innan de kan fÄ tillgÄng till kredit. Till exempel kan lÄngivare krÀva att studenter fÄr en garanti frÄn sina förÀldrar eller annan part innan de utfÀrdar studielÄn. Andra banker krÀver en kontant deposition eller form av sÀkerhet innan de ger ut nÄgon kredit.
Blanda inte ihop en garant med en cosigner. En cosigners ansvar för en skuld intrÀder samtidigt som den ursprungliga lÄntagaren, medan borgensmannens skyldighet intrÀder först nÀr lÄntagaren fallerar.
Exempel pÄ en finansiell garanti
HÀr Àr ett hypotetiskt exempel för att visa hur finansiella garantier fungerar. LÄt oss anta att XYZ Company har ett dotterbolag som heter ABC Company. ABC Company vill bygga en ny tillverkningsanlÀggning och behöver lÄna 20 miljoner dollar för att fortsÀtta.
Om banker faststÀller att företaget ABC har potentiella kreditbrister kan de be XYZ Company att bli en garant för lÄnet. Det betyder att om ABC fallerar mÄste XYZ Company Äterbetala lÄnet med medel frÄn andra branscher.
##Höjdpunkter
â Andra garantier innebĂ€r depositioner eller sĂ€kerheter som kan likvideras om gĂ€ldenĂ€ren av nĂ„gon anledning slutar betala.
â Finansiella garantier kan ge högre kreditvĂ€rdighet för lĂ„ngivaren och bĂ€ttre rĂ€ntor för lĂ„ntagaren.
â Finansiella garantier fungerar som försĂ€kringar, garanterar att en form av skuld betalas om lĂ„ntagaren fallerar.
â Garantier kan vara finansiella kontrakt, dĂ€r en borgensman gĂ„r med pĂ„ att ta pĂ„ sig ekonomiskt ansvar om gĂ€ldenĂ€ren fallerar.
- Garantier kan utfÀrdas av banker och försÀkringsbolag.
