Gwarancja finansowa

Co to jest gwarancja finansowa?

Gwarancja finansowa to umowa, która gwarantuje, że dług zostanie spłacony pożyczkodawcy przez inną stronę, jeśli pożyczkobiorca nie wywiąże się ze zobowiązań. Zasadniczo osoba trzecia działająca jako poręczyciel obiecuje przejąć odpowiedzialność za dług, jeśli pożyczkobiorca nie będzie w stanie spłacić wierzyciela.

Gwarancje mogą mieć również formę kaucji lub zabezpieczenia. Rodzaje są różne, od gwarancji korporacyjnych po gwarancje osobiste.

Zrozumienie gwarancji finansowych

Niektóre umowy finansowe mogą wymagać zastosowania gwarancji finansowej przed ich wykonaniem. W wielu przypadkach gwarancja jest umową prawną, która obiecuje pożyczkodawcy spłatę zadłużenia. Umowa ta ma miejsce, gdy gwarant zgadza się przejąć odpowiedzialność finansową, jeśli pierwotny dłużnik nie wywiąże się ze swojego zobowiązania finansowego lub stanie się niewypłacalny. Wszystkie trzy strony muszą podpisać umowę, aby mogła ona wejść w życie.

Gwarancje mogą przybrać formę kaucji. Powszechna w branży bankowej i pożyczkowej jest to forma zabezpieczenia zapewnianego przez dłużnika, która może zostać zlikwidowana, jeśli dłużnik nie wywiąże się ze zobowiązań. Na przykład zabezpieczona karta kredytowa wymaga od kredytobiorcy – zwykle osoby bez historii kredytowej – złożenia depozytu gotówkowego na kwotę linii kredytowej.

Gwarancje finansowe działają jak ubezpieczenia i są bardzo ważne w branży finansowej. Pozwalają one na przeprowadzenie pewnych transakcji finansowych,. zwłaszcza tych, które normalnie nie miałyby miejsca, umożliwiając na przykład pożyczkobiorcom wysokiego ryzyka zaciągnięcie pożyczek i innych form kredytu. Krótko mówiąc, zmniejszają ryzyko związane z udzielaniem pożyczek kredytobiorcom wysokiego ryzyka i udzielaniem kredytów w czasach niepewności finansowej.

Gwarancje są ważne, ponieważ sprawiają, że udzielanie pożyczek jest bardziej przystępne. Pożyczkodawcy mogą zaoferować swoim kredytobiorcom lepsze oprocentowanie i mogą uzyskać lepszą ocenę kredytową na rynku. Dają również inwestorom swobodę, dzięki czemu czują się bardziej komfortowo, ponieważ wiedzą, że ich inwestycje i zwroty są bezpieczne.

Uwagi specjalne

Gwarancja finansowa nie zawsze obejmuje całość odpowiedzialności. Na przykład poręczyciel może gwarantować tylko spłatę odsetek lub kapitału, ale nie obu.

Czasami wiele firm podpisuje się jako strona gwarancji finansowej. W takich przypadkach każdy gwarant jest zwykle odpowiedzialny tylko za proporcjonalną część emisji. Jednak w innych przypadkach poręczyciele mogą odpowiadać za części innych poręczycieli, jeśli nie wywiązują się ze swoich zobowiązań.

Gwarancje finansowe mogą w większości przypadków zmniejszyć ryzyko niewykonania zobowiązania, ale to nie znaczy, że są niezawodne. Widzieliśmy to podczas opadu kryzysu finansowego z lat 2007-2008.

Większość obligacji jest zabezpieczona przez firmę zajmującą się gwarancjami finansowymi, zwaną również ubezpieczycielem jednoliniowym , na wypadek niewykonania zobowiązania. Światowy kryzys finansowy szczególnie mocno uderzył w firmy udzielające gwarancji finansowych. Pozostawiło to wielu poręczycielom finansowym miliardy dolarów zobowiązań do spłaty papierów wartościowych zabezpieczonych hipoteką (MBS), które nie wywiązały się ze zobowiązań, co spowodowało obniżenie ratingów kredytowych firm udzielających gwarancji finansowych.

Rodzaje gwarancji finansowych

Jak wspomniano powyżej, gwarancje mogą mieć formę umowy lub mogą wymagać od dłużnika złożenia zabezpieczenia w celu uzyskania dostępu do kredytu. Działa to jako polisa ubezpieczeniowa, która gwarantuje zapłatę zarówno dla korporacji, jak i pożyczek osobistych. Oto niektóre z najczęstszych typów obu.

###Gwarancje finansowe dla firm

Gwarancja finansowa w świecie korporacji jest nieodwołalnym zabezpieczeniem. Jest to obligacja zabezpieczona przez ubezpieczyciela lub inną bezpieczną instytucję finansową. Daje to inwestorom gwarancję spłaty kapitału i odsetek.

Wiele firm ubezpieczeniowych specjalizuje się w gwarancjach finansowych i podobnych produktach wykorzystywanych przez emitentów długu jako sposób na przyciągnięcie inwestorów. Jak wspomniano powyżej, gwarancja daje inwestorom pewność, że inwestycja zostanie spłacona, jeśli emitent papierów wartościowych nie będzie mógł wypełnić umownego zobowiązania do terminowych płatności. Może również skutkować lepszym ratingiem kredytowym, dzięki ubezpieczeniu zewnętrznemu, co obniża koszty finansowania dla emitentów.

List intencyjny (LOI) to również gwarancja finansowa. Jest to zobowiązanie, które mówi, że jedna strona będzie prowadzić interesy z drugą. Wyraźnie określa zobowiązania finansowe każdej ze stron, ale niekoniecznie musi być wiążącą umową.

LOI są powszechnie stosowane w branży spedycyjnej, gdzie bank odbiorcy daje gwarancję, że zapłaci firmie spedycyjnej po otrzymaniu towaru.

Osobiste gwarancje finansowe

Kredytodawcy mogą wymagać gwarancji finansowych od niektórych kredytobiorców, zanim będą mogli uzyskać dostęp do kredytu. Na przykład pożyczkodawcy mogą wymagać od studentów, aby uzyskali gwarancję od rodziców lub innej strony, zanim wydadzą pożyczki studenckie. Inne banki wymagają depozytu gotówkowego lub formy zabezpieczenia przed udzieleniem kredytu.

Nie myl gwaranta z cosigner. Odpowiedzialność współsygnatariusza za dług powstaje w tym samym czasie, co pierwotny kredytobiorca, podczas gdy zobowiązanie gwaranta zaczyna obowiązywać dopiero wtedy, gdy kredytobiorca nie wywiązuje się ze zobowiązań.

Przykład gwarancji finansowej

Oto hipotetyczny przykład pokazujący, jak działają gwarancje finansowe. Załóżmy, że firma XYZ ma spółkę zależną o nazwie ABC Company. ABC Company chce zbudować nowy zakład produkcyjny i musi pożyczyć 20 milionów dolarów, aby kontynuować.

Jeśli banki stwierdzą, że firma ABC ma potencjalne braki kredytowe, mogą poprosić firmę XYZ o zostanie poręczycielem pożyczki. Oznacza to, że w przypadku niewypłacalności ABC firma XYZ musi spłacić pożyczkę przy użyciu środków z innych linii biznesowych.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Inne gwarancje obejmują kaucje lub zabezpieczenia, które można zlikwidować, jeśli dłużnik z jakiegokolwiek powodu przestanie płacić.

• Gwarancje finansowe mogą skutkować wyższym ratingiem kredytowym dla pożyczkodawcy i lepszymi stopami procentowymi dla pożyczkobiorcy.

• Gwarancje finansowe działają jak polisy ubezpieczeniowe, gwarantując spłatę długu, jeśli kredytobiorca nie wywiąże się ze zobowiązań.

• Gwarancje mogą być umowami finansowymi, w których gwarant zgadza się przyjąć odpowiedzialność finansową w przypadku niewywiązania się dłużnika z zobowiązań.

• Gwarancje mogą być wystawiane przez banki i firmy ubezpieczeniowe.