财务担保

什么是财务担保？

违约，另一方将向贷款人偿还债务的协议。从本质上讲，作为担保人的第三方承诺在借款人无法跟上向债权人还款的情况下承担债务责任。

担保也可以以保证金或抵押品的形式出现。类型各不相同，从公司担保到个人担保。

某些财务协议可能需要使用财务担保才能执行。在许多情况下，担保是承诺向贷方偿还债务的法律合同。当原债务人违约或资不抵债时，担保人同意承担财务责任时，本协议即生效。三方必须签署协议才能生效。

担保可以采取保证金的形式。在银行和贷款行业很常见，这是债务人提供的一种抵押品，如果债务人违约，可以清算。例如，担保信用卡要求借款人——通常是没有信用记录的人——为信用额度存入现金存款。

财务担保就像保险一样，在金融行业中非常重要。它们允许某些金融交易，特别是那些通常不会发生的金融交易，例如允许高风险借款人获得贷款和其他形式的信贷。简而言之，它们降低了在金融不确定时期向高风险借款人提供贷款和扩大信贷的相关风险。

担保很重要，因为它们使贷款更实惠。贷方可以为借款人提供更好的利率，并可以在市场上获得更好的信用评级。他们还让投资者放心，让他们感觉更舒服，因为他们知道自己的投资和回报是安全的。

财务担保并不总是涵盖全部责任。例如，担保人可能只保证偿还利息或本金，但不能保证两者都偿还。

有时，多家公司作为财务担保的一方签约。在这些情况下，每个担保人通常只负责按比例发行的部分。但是，在其他情况下，如果担保人不履行责任，担保人可能需要对其他担保人的部分负责。

在大多数情况下，财务担保可以降低违约风险，但这并不意味着它们是万无一失的。我们在 2007-2008 年金融危机后的余波中看到了这一点。

大多数债券都由金融担保公司（也称为单一险种保险公司）提供担保，以防止违约。全球金融危机对金融担保公司的打击尤为严重。它给许多金融担保人留下了数十亿美元的债务，以偿还违约的抵押贷款支持证券(MBS)，导致金融担保公司的信用评级被大幅下调。

如上所述，担保可能以合同的形式出现，也可能要求债务人提供某种形式的抵押品以获得信贷。这充当保险单，保证公司和个人贷款的支付。以下是两者中一些最常见的类型。

企业界的财务担保是不可撤销的赔偿。这是由保险公司或其他安全金融机构支持的债券。它为投资者提供本金和利息支付的保证。

许多保险公司专门提供债务发行人用来吸引投资者的财务担保和类似产品。如上所述，如果证券发行人不能履行及时付款的合同义务，该保证让投资者放心，投资将得到偿还。由于外部保险，它还可以带来更好的信用评级，从而降低发行人的融资成本。

意向书(LOI) 也是一种财务担保。这是一项承诺，表明一方将与另一方开展业务。它明确规定了各方的财务义务，但不一定是具有约束力的协议。

LOI 常用于航运业，收款人的银行提供保证，一旦收到货物，它将向航运公司付款。

贷方可能会要求某些借款人提供财务担保，然后才能获得信贷。例如，贷方可能会要求大学生在发放学生贷款之前获得父母或另一方的担保。其他银行在提供任何信贷之前需要现金保证金或抵押形式。

不要将担保人与共同担保人混淆。共同担保人对债务的责任与原始借款人同时发生，而担保人的义务仅在借款人违约时生效。

这是一个假设的例子来说明财务担保是如何运作的。假设 XYZ 公司有一家名为 ABC 公司的子公司。 ABC 公司想要建立一个新的制造工厂，需要借 2000 万美元才能继续进行。

如果银行确定 ABC 公司存在潜在的信用缺陷，他们可能会要求 XYZ 公司成为贷款的担保人。这意味着如果 ABC 违约，XYZ 公司必须使用其他业务线的资金偿还贷款。

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