ピアグループ

##ピアグループとは何ですか？

ピアグループという用語は、互いに類似した特性を共有する個人または企業のグループを指します。これらの特性は、年齢、教育、民族的背景、規模、業界、またはセクターである可能性があります。ピアグループは、グループのメンバーの決定を形作ることができるため、影響力のある性質で知られています。そのため、ピアグループには階層が含まれていることが多く、明確なリーダーが最上位に位置しています。ピアグループは、多くの学術および専門分野の分析でよく使用されます。

##ピアグループを理解する

上記のように、ピアグループには、1つ以上の類似した特性を共有する多数の人々または他のエンティティが含まれます。ピアグループを使用すると、年齢、収入、教育、人種、性別などの特定の定義機能によって個人をグループ化できます。企業のピアグループのメンバー間の資質には、規模、業界、セクター、および/または財政状態が含まれます。

金融やマーケティング、社会学など、さまざまな分野で使用されています。彼らはグループメンバーの間で彼らが持つ影響力で知られています。それらは階層で構成されており、1つまたは少数の個別のグループメンバーが最上位に配置されます。これらのメンバーは、他のグループメンバーの行動や決定を形作ることができます。

ピアグループ分析またはピア比較には、リンゴ同士の比較が含まれます。これは、ピアグループの構成要素が多かれ少なかれ互いに類似している必要があることを意味します。比較により、専門家は行動と結果の傾向と異常を特定し、効率と機会を把握する機会を得ることができます。

すぐにはわからない場合、ピアグループは特定の企業によって10-Kファイリングで識別されることがあり、ほとんどの場合、委任勧誘状で識別されますが、後者は特定の事業部門に関してより広範であり、役員報酬プランを設定するために使用されます。

保険会社は、年齢に関連するグループや喫煙するグループや喫煙しないグループなど、特定の人口統計に関する生命保険または健康保険の保険契約を引き受けるためにピアグループを編成します。

##ピアグループの使用

ピア比較は、プロのアナリスト、個人投資家、および専門家によって使用される株式分析の最も広く使用され、受け入れられている方法の1つです。

###投資調査

ピアグループの企業は同様の特性を共有しているため、相対的な価値分析に役立ちます。ピアグループ分析は、グループが調査対象の企業と同様の企業で構成されている限り、調査投資における株式の評価を確立します。これは、事業領域と時価総額に関して特に重要です。投資家はこの分析を使用して、特定の株式の評価の異常を見つけることができます。

たとえば、 15倍の収益の倍数（同業他社の10倍の倍数と比較して）での株取引は、過大評価されていると見なされる場合があります。投資家は、より高い収益倍数の理由を明らかにし、最終的にそれが値するものであると判断することができます。

グループ内のピア間の相対的な評価は、効率的かつ効果的であり、どの株が過大評価されている可能性があり、どの株がポートフォリオに適切に追加される可能性があるかをすばやく示します。割引キャッシュフローやテクニカル分析など、株式を購入する価値がある時期を判断する方法は他にもありますが、ピア比較分析は、過小評価されている株式を明らかにするための重要なツールです。

分析を行うために必要なデータは一般に公開されており、金融Webサイトで簡単にアクセスできるため、機会を特定するために誰でもこの分析方法を使い始めるのは簡単です。

ピアグループの比較は、比較対象またはコンプとも呼ばれます。

＃＃＃マーケティング

ピアグループは、特にソーシャルメディアの時代において、広告とマーケティングにおいて重要です。グループのリーダーまたは階層ラダーの最上位にいるリーダーは、一般にインフルエンサーとして知られています。専門家はピアグループを調査して、広告や製品開発の目的で、ピアグループが購入パターンや消費者の傾向にどのように影響するかを示します。

##ピアグループの長所と短所

ピアグループ分析は、金融および投資の世界で多くの意思決定を形成するのに役立ちます。特に投資分析において、ピアグループを使用することには多くの異なる利点があります。ただし、他の分析ツールと同様に、この形式の分析にも欠点があります。以下に最も一般的なもののいくつかをリストしました。

###利点

ピアグループ分析を使用することの最も明白な利点の1つは、投資家やアナリストが過小評価されている株式を発見するのに役立つことです。これは多くの場合、レバレッジや収益性など、さまざまな指標を分析することで達成されます。そうすることで、個人は平均よりも高い評価を行うべき会社を決定することができます。現在の評価が妥当と思われるものよりも低い場合、株式は購入の機会と見なされる可能性があります。

投資家や専門家は、ピアグループ分析を実行するために必要な情報を入手するために遠くまで行く必要はありません。データは、会社のWebサイトで、または証券取引委員会（SEC）に提出することで簡単に入手できます。これは、個人が徹底的な調査を行う必要がないことを意味します。

ピア比較を実施することで、投資家は、さまざまな企業や一般的な市場で発生する特定の異常や傾向を判断する機会が得られます。

###デメリット

ピア比較を行うことは、思ったほど簡単ではありません。これは、考慮事項が量的要因だけではないためです。実際、考慮しなければならない定性的な問題があります。これは、分析がかなり主観的である可能性があることを意味します。

ピアグループには、アナリストや投資家の分析を左右する可能性のある特定のバイアスが伴うことがよくあります。たとえば、一部のグループには生存者バイアスがあります。これは、ピアグループに業績の悪い企業が含まれていない可能性があることを意味します。したがって、このタイプの分析では、グループに含まれなくなった、またはグループから段階的に廃止された企業は考慮されません。

ピアグループにはあまり多くの企業がない可能性があります。この場合、ピア比較は無効になります。それが機能するためには、互いに比較できるかなりの数の企業グループを取得する必要があります。

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##ピアグループの例

ピアグループとは、同じ業界またはセクターに属する企業を指します。これらはほぼ同じサイズの競合他社です。ピアグループは、アナリストの調査レポートまたは個々の企業の財務諸表で見つけることができます。

Lockheed Martinは、メリーランドに本社を置く航空宇宙、防衛、セキュリティ会社です。同社の2017年委任勧誘状によると、同業他社は、ジェネラルダイナミクス、レイセオン、ノースロップグラマンなど、同業他社と同様の他の企業で構成されています。また、Caterpillar、UPS、および3Mもリストされています。

##ピアグループのFAQ

###ピアグループの種類は何ですか？

ソーシャルグループ（派閥、スポーツチームなど）を含む、いくつかの異なるタイプのピアグループがあります。投資と財務では、同業者は業界またはセクター（消費者の主食、小売、通信）、規模（通常は市場の上限）、財務の健全性（収益性、資本構造）、またはビジネス要因（ビジネスモデル、場所、季節性）ごとにグループ化できます。。

###ピアグループ分析とは何ですか？

ピアグループ分析は、類似した特性を共有するエンティティの比較を含むプロセスです。これは、互いにかなり類似している主題のリンゴ間の比較です。この種の分析により、行動と結果の傾向と異常を特定できます。

###ピアグループインデックスとは何ですか？

ピアグループインデックスは、個々の企業を1つのベンチマークインデックスにグループ化するものです。たとえば、 S＆P500はピアグループインデックスと見なすことができます。このインデックスは、米国で最大の公開企業500社で構成されており、一般的に米国の大型株の最良のゲージと見なされています。

###投資にピアグループの平均をどのように使用できますか？

ピアグループの平均は、セキュリティの評価を決定するための最も効果的かつ効率的な方法の1つと見なされます。簡単に言えば、投資家は企業の財務諸表から引き出された特定の指標を使用して、特定の企業の株価を同業他社と比較して評価することができます。

###なぜ企業は比率分析のためにピアグループに分類されるのですか？

ファンダメンタル分析の一環として、比率分析のために企業はピアグループにグループ化されます。これにより、研究者は個々の企業の流動性、効率、および収益性を判断できます。これは、各社の過去と現在の財務諸表を調べ、それらを相互に比較することによって行われます。最も人気のある比率には、株価収益率（P / E）、株価純資産倍率、株価純資産倍率などがあります。

##結論

ピアグループは、1つ以上の共通の特性を共有する類似のエンティティで構成されます。それらは、多くの異なる研究分野で非常に重要な目的を果たします。これらは、投資家や金融専門家の株式分析に関して最も有用なツールの1つになる可能性があります。企業のWebサイトまたはSECを通じて広く入手可能な情報を使用して、誰でもピアグループの比較を実行できます。

##ハイライト

-投資におけるピアグループ分析では、財務データを使用して類似企業を相互に比較します。

-ピアグループは、他のグループメンバーの決定を形作ることができるため、影響力のある性質で知られています。

-ピアグループは、資金調達、マーケティング、社会学など、さまざまな分野の分析に一般的に使用されています。

-これらのグループには、多くの場合、最上位に位置する明確なリーダーを持つ階層が含まれています。

-ピアグループは、同様の特性を共有する個人または組織で構成されます。