Jafningjahópur

Hvað er jafningjahópur?

Hugtakið jafningjahópur vísar til hóps einstaklinga eða fyrirtækja sem deila svipuðum eiginleikum sín á milli. Þessir eiginleikar geta verið aldur, menntun, þjóðernisuppruni, stærð, iðnaður eða geiri. Jafningjahópar eru þekktir fyrir áhrifamikið eðli þar sem þeir geta mótað ákvarðanir meðlima hópsins. Sem slíkir innihalda jafningjahópar oft stigveldi, með skýrum leiðtogum sem sitja á toppnum. Jafningjahópar eru oft notaðir við greiningu á ýmsum fræðilegum og faglegum sviðum.

Að skilja jafningjahópa

Eins og fram kemur hér að ofan innihalda jafningjahópar fjölda fólks eða annarra aðila sem deila einum eða fleiri svipuðum eiginleikum. Jafningjahópar gera kleift að flokka einstaklinga saman eftir ákveðnum skilgreiningarþáttum, svo sem aldri, tekjum,. menntun, kynþætti og/eða kyni. Eiginleikar meðal félagsmanna fyrir jafningjahópa eru meðal annars stærð, iðnaður, geiri og/eða fjárhagsstaða.

Jafningjahópar eru notaðir á ýmsum sviðum, svo sem fjármálum og markaðssetningu,. auk félagsfræði. Þeir eru þekktir fyrir áhrifin sem þeir hafa meðal hópmeðlima. Þau samanstanda af stigveldum sem setja einn eða nokkra einstaka hópmeðlimi efst. Þessir meðlimir geta oft mótað gjörðir og ákvarðanir annarra hópmeðlima.

Jafningjahópagreining eða jafningjasamanburður felur í sér samanburð á eplum og eplum. Þetta þýðir að efnisþættir jafningjahópsins ættu að vera nokkurn veginn líkir hver öðrum. Samanburður gerir fagfólki kleift að bera kennsl á þróun og frávik í hegðun og niðurstöðum og gefa þeim tækifæri til að reikna út hagkvæmni og tækifæri:

Ef það er ekki strax augljóst, eru jafningjahópar stundum auðkenndir af tilteknu fyrirtæki í 10-K skráningu þess og næstum alltaf í umboðsskrá,. þó að hið síðarnefnda geti verið víðfeðmara hvað varðar sérstakar atvinnugreinar og er notað til að setja starfskjaraáætlanir fyrir stjórnendur.

Tryggingafélög setja saman jafningjahópa til að ábyrgjast líf- eða sjúkratryggingar á ákveðnum lýðfræðihópum, svo sem aldurstengda hópa eða þá sem reykja eða reykja ekki.

Notkun jafningjahópa

Jafningjasamanburður er ein útbreiddasta og viðurkenndasta aðferðin við hlutabréfagreiningu sem notuð er af faglegum sérfræðingum, einstökum fjárfestum og sérfræðingum.

Fjárfestingarrannsóknir

Vegna þess að fyrirtæki í jafningjahópi hafa svipaða eiginleika, lúta þau að hlutfallslegri virðisgreiningu. Jafningjahópagreining kemur á fót verðmati á hlutabréfum í fjárfestingarrannsóknum, svo framarlega sem samstæðan samanstendur af fyrirtækjum svipuð því sem verið er að rannsaka. Þetta er sérstaklega lykilatriði þegar kemur að viðskiptasvæðum og markaðsvirði. Fjárfestar geta notað þessa greiningu til að koma auga á verðmatsfrávik fyrir ákveðin hlutabréf.

Til dæmis geta hlutabréfaviðskipti á hagnaðarmargfeldi upp á 15x (samanborið við 10x margfeldi fyrir jafningjahóp) talist ofmetið. Fjárfestar geta komist að ástæðum fyrir hærri tekjur margfeldis og að lokum ákveðið að það sé verðskuldað.

Hlutfallslegt verðmat meðal jafningja í hópi getur verið skilvirkt og skilvirkt, sýnt fljótt hvaða hlutabréf geta verið ofmetin og hver gæti bætt við eignasafni. Þó að það séu aðrar aðferðir til að ákvarða hvenær hlutabréf er þess virði að kaupa, svo sem afsláttur af sjóðstreymi eða tæknigreiningu,. er jafningjasamanburðargreining áfram lykiltæki til að afhjúpa vanmetin hlutabréf.

Þar sem gögnin sem nauðsynleg eru til að framkvæma greininguna eru almennt opinber og aðgengileg á fjármálavefsíðum er auðvelt fyrir hvern sem er að byrja að nota þessa greiningaraðferð til að greina tækifæri.

Samanburður jafningjahópa er einnig kallaður sambærilegur eða samanburður.

Markaðssetning

Jafningjahópar eru mikilvægir í auglýsingum og markaðssetningu, sérstaklega á tímum samfélagsmiðla. Leiðtogar í hópnum eða þeir sem eru efstir á stigveldisstiganum eru almennt þekktir sem áhrifamenn. Fagfólk rannsakar jafningjahópa til að sýna hvernig þeir hafa áhrif á kaupmynstur og neytendastrauma í auglýsinga- og vöruþróunarskyni.

Kostir og gallar jafningjahópa

Jafningjahópagreining hjálpar til við að móta margar ákvarðanir í fjármála- og fjárfestingarheiminum. Það eru margvíslegir kostir við að nota jafningjahópa, sérstaklega við fjárfestingargreiningu. En rétt eins og öll önnur greiningartæki eru gallar á þessu formi greiningar líka. Við höfum talið upp nokkrar af þeim algengustu hér að neðan.

Kostir

Einn augljósasti kosturinn við að nota jafningjahópagreiningu er að hún hjálpar fjárfestum og sérfræðingum að afhjúpa vanmetin hlutabréf. Þetta er oft gert með því að greina mismunandi mælikvarða, þar á meðal skiptimynt og arðsemi meðal annarra. Að gera það gerir einstaklingnum kleift að ákvarða fyrirtæki sem ættu að bera hærra verðmat en meðaltal. Hlutabréf geta talist kauptækifæri ef núverandi verðmat er lægra en það sem virðist sanngjarnt.

Fjárfestar og sérfræðingar þurfa ekki að fara langt til að fá þær upplýsingar sem þeir þurfa til að framkvæma jafningjahópagreiningu. Gögnin eru auðveldlega aðgengileg, annaðhvort á vefsíðum fyrirtækja eða í gegnum skráningar hjá Securities and Exchange Commission (SEC). Þetta þýðir að einstaklingurinn þarf ekki að gera tæmandi rannsóknir.

Gerð jafningjasamanburðar gefur fjárfestum tækifæri til að ákvarða ákveðin frávik og þróun sem koma upp hjá mismunandi fyrirtækjum og á markaðnum almennt.

Ókostir

Að gera jafningjasamanburð er ekki eins auðvelt og það virðist. Það er vegna þess að megindlegir þættir eru ekki einu atriðin. Reyndar eru eigindleg atriði sem þarf að taka tillit til. Þetta þýðir að greiningin getur verið nokkuð huglæg.

Jafningjahópar koma oft með ákveðnar hlutdrægni, sem geta haft áhrif á greiningu greiningaraðila eða fjárfesta. Til dæmis koma sumir hópar með hlutdrægni eftir að lifa af. Þetta þýðir að jafningjahópurinn má ekki innihalda nein fyrirtæki sem standa sig undir. Þessi tegund af greiningum tekur því ekki tillit til fyrirtækja sem hafa fallið eða fallið úr samstæðunni.

Það eru kannski ekki mjög mörg fyrirtæki í jafningjahópnum. Þegar þetta er raunin verður jafningjasamanburður árangurslaus. Til þess að það virki þarf að fá stóran hóp fyrirtækja sem hægt er að bera saman.

TTT

Dæmi um jafningjahóp

Með jafningjahópum er átt við fyrirtæki sem eru í sömu atvinnugrein eða geira. Þetta eru keppinautar sem eru nokkurn veginn jafn stórir. Jafningjahópa er að finna í greiningarskýrslum eða reikningsskilum einstakra fyrirtækja.

Lockheed Martin er flug-, varnar- og öryggisfyrirtæki með höfuðstöðvar í Maryland. Samkvæmt umboðsyfirlýsingu fyrirtækisins fyrir árið 2017 samanstendur jafningjahópur þess af öðrum svipuðum fyrirtækjum og jafnaldra þess, þar á meðal General Dynamics, Raytheon og Northrup Grumman. Það sýnir einnig Caterpillar, UPS og 3M.

Algengar spurningar um jafningjahópa

Hverjar eru gerðir jafningjahópa?

Það eru til nokkrar mismunandi gerðir jafningjahópa, þar á meðal félagshópar (klíkur, íþróttateymi osfrv.). Í fjárfestingum og fjármálum geta jafningjar verið flokkaðir eftir atvinnugreinum eða geirum (notendavörur, smásala, fjarskipti), stærð (venjulega eftir markaðsvirði), fjárhagslegri heilsu (arðsemi, fjármagnsuppbyggingu) eða viðskiptaþáttum (viðskiptalíkön, staðsetning, árstíðarsveifla).

Hvað er jafningjahópagreining?

Jafningjahópagreining er ferli sem felur í sér samanburð á einingum sem deila svipuðum eiginleikum. Þetta er epla-til-epla samanburður á viðfangsefnum sem eru nokkuð lík hvert öðru. Þessi tegund greining gerir kleift að bera kennsl á þróun og frávik í hegðun og niðurstöðum.

Hvað er jafningjahópavísitala?

Jafningjahópavísitala er sú sem flokkar einstök fyrirtæki saman í eina viðmiðunarvísitölu. Til dæmis má líta á S&P 500 sem jafningjavísitölu. Þessi vísitala samanstendur af 500 af stærstu opinberu fyrirtækjum í Bandaríkjunum og er almennt talin besti mælikvarði á bandarísk stór hlutabréf.

Hvernig geturðu notað meðaltal jafningjahóps í fjárfestingum?

Meðaltal jafningjahóps er talin ein áhrifaríkasta og skilvirkasta leiðin til að ákvarða verðmat verðbréfs. Einfaldlega sagt, fjárfestar geta notað ákveðnar mælikvarða sem dregnir eru úr reikningsskilum fyrirtækja til að meta hlutabréfaverð tiltekins fyrirtækis miðað við jafnaldra þess.

Hvers vegna eru fyrirtæki flokkuð í jafningjahópa fyrir hlutfallsgreiningu?

Fyrirtæki eru flokkuð í jafningjahópa fyrir hlutfallsgreiningu sem hluti af grundvallargreiningu. Það gerir vísindamönnum kleift að ákvarða lausafjárstöðu einstakra fyrirtækja, hagkvæmni og arðsemi. Þetta er gert með því að skoða fyrri og núverandi reikningsskil hvers fyrirtækis og bera þau saman. Sum af vinsælustu hlutföllunum eru meðal annars verð-til-tekjur (V/H),. verð-til-bók og verð-til-arðhlutfall.

Aðalatriðið

Jafningjahópar samanstanda af svipuðum einingum sem deila einum eða fleiri einkennum sameiginlega. Þeir þjóna mjög mikilvægum tilgangi á mörgum mismunandi fræðasviðum. Þau geta verið eitt af gagnlegustu verkfærunum þegar kemur að greiningu hlutabréfa fyrir fjárfesta og fjármálasérfræðinga. Hver sem er getur framkvæmt jafningjahópasamanburð með því að nota upplýsingar sem eru víða aðgengilegar á fyrirtækjavefsíðum eða í gegnum SEC.

Hápunktar

Jafningjahópagreining í fjárfestingum felur í sér notkun fjárhagsgagna til að bera svipuð fyrirtæki saman.
Jafningjahópar eru þekktir fyrir áhrifamikið eðli þar sem þeir geta mótað ákvarðanir annarra hópmeðlima.
Jafningjahópar eru almennt notaðir til greiningar á ýmsum sviðum, þar á meðal fjármögnun, markaðssetningu og félagsfræði.
Þessir hópar innihalda oft stigveldi með skýrum leiðtogum sem sitja á toppnum.
Jafningjahópur samanstendur af einstaklingum eða samtökum sem deila svipuðum eiginleikum.