Kamratgrupp

Vad är en kamratgrupp?

Termen peer group syftar på en grupp individer eller företag som delar liknande egenskaper med varandra. Dessa egenskaper kan vara ålder, utbildning, etnisk bakgrund, storlek, bransch eller sektor. Kamratgrupper är kända för sin inflytelserika karaktär eftersom de kan forma besluten av medlemmar i gruppen. Som sådan innehåller kamratgrupper ofta hierarkier, med tydliga ledare som sitter i toppen. Kamratgrupper används ofta i analys inom ett antal akademiska och professionella områden.

Förstå kamratgrupper

Som nämnts ovan innehåller kamratgrupper ett antal personer eller andra enheter som delar en eller flera liknande egenskaper. Kamratgrupper tillåter individer att grupperas tillsammans efter vissa definierande egenskaper, såsom ålder, inkomst,. utbildning, ras och/eller kön. Kvalitéer bland medlemmar för jämförbara företag inkluderar storlek, bransch, sektor och/eller finansiell ställning.

Kamratgrupper används inom en rad olika områden, såsom ekonomi och marknadsföring,. samt sociologi. De är kända för det inflytande de har bland gruppmedlemmarna. De består av hierarkier, som placerar en eller några enskilda gruppmedlemmar överst. Dessa medlemmar kan ofta forma de andra gruppmedlemmarnas handlingar och beslut.

Peer group-analys eller peer-jämförelse innebär en jämförelse mellan äpplen och äpplen. Detta innebär att beståndsdelarna i kamratgruppen bör vara mer eller mindre lika varandra. Jämförelser gör det möjligt för proffs att identifiera trender och anomalier i beteende och resultat, och ger dem en möjlighet att ta reda på effektivitet och möjligheter:

Om det inte är omedelbart uppenbart, identifieras kamratgrupper ibland av ett visst företag i dess 10-K- anmälan och nästan alltid i dess proxyfil,. även om den senare kan vara mer expansiv när det gäller specifika affärssektorer och används för att fastställa ersättningsplaner för chefer.

Försäkringsbolag sammanställer kamratgrupper för att teckna liv- eller sjukförsäkringar för vissa demografier, till exempel åldersrelaterade grupper eller de som röker eller inte röker.

Använda kamratgrupper

Peer-jämförelse är en av de mest använda och accepterade metoderna för aktieanalys som används av professionella analytiker, enskilda investerare och proffs.

Investeringsundersökning

Eftersom företag i en kamratgrupp delar liknande egenskaper lämpar de sig för relativ värdeanalys. Peer group-analys fastställer en värdering av aktier i investeringsanalys, så länge gruppen består av företag liknande det som undersöks. Detta är särskilt viktigt när det gäller affärsområden och börsvärde. Investerare kan använda denna analys för att upptäcka värderingsavvikelser för vissa aktier.

Till exempel kan en aktiehandel med en vinstmultipel på 15x (jämfört med en 10x multipel för sin jämförelsegrupp) anses övervärderad. Investerare kan upptäcka orsaker till den högre vinstmultipeln och i slutändan avgöra att den är förtjänt.

Relativ värdering bland kollegor i en grupp kan vara effektiv och effektiv och snabbt visa vilka aktier som kan vara övervärderade och vilka som kan göra bra tillägg till en portfölj. Även om det finns andra metoder för att avgöra när en aktie är värd att köpa, såsom diskonterat kassaflöde eller teknisk analys,. är jämförelseanalys fortfarande ett nyckelverktyg för att avslöja undervärderade aktier.

Eftersom den information som krävs för att genomföra analysen i allmänhet är offentlig och lättillgänglig på finansiella webbplatser, är det lätt för vem som helst att börja använda denna analysmetod för att identifiera möjligheter.

Jämförelser av kamratgrupper kallas också för jämförelser eller jämförelser.

Marknadsföring

Kamratgrupper är viktiga i reklam och marknadsföring, särskilt i sociala mediers tidsålder. Ledare i gruppen eller de som är överst på den hierarkiska stegen är allmänt kända som influencers. Proffs studerar kamratgrupper för att visa hur de påverkar köpmönster och konsumenttrender i reklam- och produktutvecklingssyfte.

Fördelar och nackdelar med kamratgrupper

Gruppanalys hjälper till att forma många beslut i finans- och investeringsvärlden. Det finns en rad olika fördelar med att använda kamratgrupper, särskilt i investeringsanalys. Men precis som alla andra analytiska verktyg finns det också nackdelar med denna form av analys. Vi har listat några av de vanligaste nedan.

Fördelar

En av de mest uppenbara fördelarna med att använda peer group-analys är att det hjälper investerare och analytiker att upptäcka undervärderade aktier. Detta uppnås ofta genom att analysera olika mätvärden, inklusive hävstång och lönsamhet bland annat. Genom att göra det kan individen bestämma företag som bör ha högre värderingar än genomsnittet. En aktie kan betraktas som ett köptillfälle om den aktuella värderingen är lägre än vad som verkar rimligt.

Investerare och proffs behöver inte gå långt för att få den information de behöver för att utföra peer group-analyser. Data är lättillgänglig, antingen på företagets webbplatser eller genom anmälningar som görs hos Securities and Exchange Commission (SEC). Detta innebär att individen inte behöver göra uttömmande forskning.

Genom att göra jämförelser med kollegor får investerare en chans att fastställa vissa anomalier och trender som uppstår hos olika företag och på marknaden i allmänhet.

Nackdelar

Att göra en jämförelse med andra är inte så lätt som det verkar. Det beror på att kvantitativa faktorer inte är de enda övervägandena. Det finns faktiskt kvalitativa frågor som måste beaktas. Det gör att analysen kan vara ganska subjektiv.

Peer-grupper kommer ofta med vissa fördomar, vilket kan påverka en analytikers eller investerares analys. Till exempel, vissa grupper kommer med överlevande partiskhet. Det innebär att jämförelsegruppen inte får innehålla några företag som underpresterar. Denna typ av analys tar därför inte hänsyn till företag som gått under eller fasas ut ur koncernen.

Det kanske inte finns särskilt många företag i jämförelsegruppen. När så är fallet blir jämförelse av kamrater ineffektiv. För att det ska fungera krävs det en stor grupp företag som kan jämföras med varandra.

TTT

Exempel på en kamratgrupp

Med kamratgrupper avses företag som är inom samma bransch eller sektor. Det är konkurrenter som är ungefär lika stora. Peer-grupper kan hittas i analytikerundersökningsrapporter eller ett enskilt företags bokslut.

Lockheed Martin är ett flyg-, försvars- och säkerhetsföretag med huvudkontor i Maryland. Enligt företagets 2017 fullmaktsuttalande består dess peer group av andra liknande företag som dess jämförbara, inklusive General Dynamics, Raytheon och Northrup Grumman. Den listar också Caterpillar, UPS och 3M.

Vanliga frågor om kamratgrupp

Vilka typer av kamratgrupper finns?

Det finns flera olika typer av kamratgrupper, inklusive sociala grupper (klick, idrottslag, etc). När det gäller investeringar och finansiering kan peers grupperas efter bransch eller sektor (konsumenthandel, detaljhandel, telekom), storlek (vanligtvis efter marknadsvärde), finansiell hälsa (lönsamhet, kapitalstruktur) eller affärsfaktorer (affärsmodeller, plats, säsongsvariationer).

Vad är kamratgruppsanalys?

Gruppanalys är en process som involverar jämförelse av enheter som delar liknande egenskaper. Det är en äpple-till-äpple-jämförelse av ämnen som är ganska lika varandra. Denna typ av analys möjliggör identifiering av trender och anomalier i beteende och resultat.

Vad är ett Peer Group Index?

Ett peer group-index är ett som grupperar enskilda företag till ett enda jämförelseindex. Till exempel kan S&P 500 betraktas som ett peer group-index. Detta index består av 500 av de största börsbolagen i USA och anses allmänt vara den bästa mätaren för amerikanska storbolagsaktier.

Hur kan du använda ett medelvärde för en kamratgrupp för att investera?

Ett medelvärde för jämförbara grupper anses vara ett av de mest effektiva och effektiva sätten att bestämma värderingen av ett värdepapper. Enkelt uttryckt kan investerare använda vissa mätvärden som hämtats från företagsbokslut för att bedöma ett visst företags aktiekurs jämfört med dess jämförbara företag.

Varför klassificeras företag i peer-grupper för kvotanalys?

Företag grupperas i peer-grupper för kvotanalys som en del av fundamental analys. Det gör det möjligt för forskare att fastställa individuella företags likviditet, effektivitet och lönsamhet. Detta görs genom att granska varje företags tidigare och nuvarande bokslut och jämföra dem med varandra. Några av de mest populära förhållandena inkluderar pris-till-vinst (P/E),. pris-till-bok och pris-till-utdelning.

Poängen

Peer-grupper består av liknande enheter som delar en eller flera egenskaper gemensamt. De tjänar ett mycket viktigt syfte inom många olika studieområden. De kan vara ett av de mest användbara verktygen när det kommer till aktieanalys för investerare och finansprofessionella. Vem som helst kan göra jämförelser med jämförbara grupper med hjälp av information som är allmänt tillgänglig på företagets webbplatser eller via SEC.

Höjdpunkter

• Peer group-analys vid investeringar innebär användning av finansiell data för att jämföra liknande företag med varandra.

• Kamratgrupper är kända för sin inflytelserika karaktär eftersom de kan forma andra gruppmedlemmars beslut.

• Kamratgrupper används ofta för analys inom ett antal områden, inklusive finansiering, marknadsföring och sociologi.

– De här grupperna innehåller ofta hierarkier med tydliga ledare som sitter i toppen.

– En kamratgrupp består av individer eller organisationer som delar liknande egenskaper.