jevnaldrende gruppe

Hva er en likemannsgruppe?

Begrepet peer group refererer til en gruppe individer eller selskaper som deler lignende egenskaper med hverandre. Disse egenskapene kan være alder, utdanning, etnisk bakgrunn, størrelse, industri eller sektor. Peer-grupper er kjent for sin innflytelsesrike natur ettersom de er i stand til å forme beslutningene til medlemmer av gruppen. Som sådan inneholder jevnaldrende grupper ofte hierarkier, med tydelige ledere som sitter på toppen. Kollegagrupper brukes ofte i analyse på en rekke akademiske og faglige felt.

##Forstå jevnaldrende grupper

Som nevnt ovenfor inneholder jevnaldrende grupper en rekke personer eller andre enheter som deler en eller flere lignende egenskaper. Peer-grupper lar individer grupperes sammen etter visse definerende trekk, som alder, inntekt,. utdanning, rase og/eller kjønn. Kvaliteter blant medlemmene for jevnaldrende bedrifter inkluderer størrelse, bransje, sektor og/eller finansiell stilling.

Peer-grupper brukes på en rekke ulike felt, som økonomi og markedsføring,. samt sosiologi. De er kjent for innflytelsen de har blant gruppemedlemmene. De består av hierarkier, som plasserer ett eller noen få individuelle gruppemedlemmer øverst. Disse medlemmene kan ofte forme handlingene og beslutningene til de andre gruppemedlemmene.

Peer-gruppeanalyse eller peer-sammenligning innebærer en epler-til-epler-sammenlikning. Dette betyr at komponentene i jevnaldrende gruppen bør være mer eller mindre like hverandre. Sammenligninger lar fagfolk identifisere trender og anomalier i atferd og resultater, og gir dem en mulighet til å finne ut effektivitet og muligheter:

Hvis det ikke er umiddelbart åpenbart, identifiseres jevnaldrende grupper noen ganger av et gitt selskap i sin 10-K- fil og nesten alltid i sin proxy-fil,. selv om sistnevnte kan være mer ekspansiv når det gjelder spesifikke forretningssektorer og brukes til å sette lederkompensasjonsplaner.

Forsikringsselskaper sammenstiller jevnaldrende grupper for å tegne livs- eller helseforsikringer på visse demografiske forhold, for eksempel aldersrelaterte grupper eller de som røyker eller ikke røyker.

Bruke Peer Groups

Peer-sammenligning er en av de mest brukte og aksepterte metodene for aksjeanalyse som brukes av profesjonelle analytikere, individuelle investorer og fagfolk.

Investeringsforskning

Fordi selskaper i en jevnaldrende gruppe deler lignende egenskaper, egner de seg til relativ verdianalyse. Peer group-analyse etablerer en verdsettelse av aksjer i forskningsinvesteringer, så lenge gruppen består av selskaper tilsvarende det det forskes på. Dette er spesielt viktig når det gjelder forretningsområder og markedsverdi. Investorer kan bruke denne analysen til å oppdage verdianomalier for visse aksjer.

For eksempel kan en aksjehandel med et inntjeningsmultipell på 15x (sammenlignet med et 10x multiplum for sin likestillingsgruppe) betraktes som overvurdert. Investorer kan avdekke årsaker til den høyere inntektsmultipelen og til slutt bestemme at den er fortjent.

Relativ verdsettelse blant jevnaldrende i en gruppe kan være effektiv, og viser raskt hvilke aksjer som kan være overvurdert, og som kan gi gode tillegg til en portefølje. Mens det finnes andre metoder for å bestemme når en aksje er verdt å kjøpe, for eksempel diskontert kontantstrøm eller teknisk analyse,. er sammenligningsanalyse fortsatt et nøkkelverktøy for å avdekke undervurderte aksjer.

Fordi dataene som er nødvendige for å gjennomføre analysen generelt er offentlige og lett tilgjengelige på finansielle nettsteder, er det enkelt for hvem som helst å begynne å bruke denne analysemetoden for å identifisere muligheter.

Sammenligninger av jevnaldrende grupper kalles også sammenlikninger eller sammenlikninger.

###Markedsføring

Peer-grupper er viktige i reklame og markedsføring, spesielt i sosiale mediers tidsalder. Ledere i gruppen eller de som er på toppen av den hierarkiske rangstigen er ofte kjent som påvirkere. Fagfolk studerer jevnaldrende grupper for å vise hvordan de påvirker kjøpsmønstre og forbrukertrender for reklame- og produktutviklingsformål.

Fordeler og ulemper med likemannsgrupper

Peer group-analyse er med på å forme mange beslutninger i finans- og investeringsverdenen. Det er en rekke ulike fordeler ved å bruke likemannsgrupper, spesielt i investeringsanalyse. Men akkurat som alle andre analytiske verktøy, er det også ulemper med denne formen for analyse. Vi har listet opp noen av de vanligste nedenfor.

Fordeler

En av de mest åpenbare fordelene med å bruke gruppeanalyse er at det hjelper investorer og analytikere med å avdekke undervurderte aksjer. Dette oppnås ofte ved å analysere ulike beregninger, inkludert innflytelse og lønnsomhet blant andre. Ved å gjøre det kan individet bestemme selskaper som bør ha høyere verdivurderinger enn gjennomsnittet. En aksje kan betraktes som en kjøpsmulighet hvis den nåværende verdsettelsen er lavere enn det som virker rimelig.

Investorer og fagfolk trenger ikke gå langt for å få informasjonen de trenger for å utføre peer group-analyse. Dataene er lett tilgjengelige, enten på selskapets nettsteder eller gjennom innleveringer fra Securities and Exchange Commission (SEC). Dette betyr at individet ikke trenger å gjøre uttømmende forskning.

Gjennomføring av sammenligninger gir investorer en sjanse til å fastslå visse uregelmessigheter og trender som oppstår med forskjellige selskaper og i markedet generelt.

Ulemper

Å gjøre en sammenligning med andre er ikke så lett som det ser ut til. Det er fordi kvantitative faktorer ikke er de eneste hensynene. Faktisk er det kvalitative forhold som må tas i betraktning. Dette betyr at analysen kan være ganske subjektiv.

Peer-grupper kommer ofte med visse skjevheter, som kan påvirke en analytikers eller investors analyse. For eksempel kommer noen grupper med overlevelsesskjevhet. Dette betyr at peer group ikke kan inneholde selskaper som underpresterer. Denne typen analyser tar derfor ikke hensyn til selskaper som har gått under eller faset ut av konsernet.

Det er kanskje ikke så veldig mange selskaper i peer group. Når dette er tilfelle, blir sammenligning av jevnaldrende ineffektiv. For at det skal fungere, må det få en betydelig gruppe selskaper som kan sammenlignes med hverandre.

TTT

Eksempel på en kollegagruppe

Peer-grupper refererer til selskaper som er i samme bransje eller sektor. Dette er konkurrenter som er omtrent like store. Peer-grupper kan finnes i analytikerforskningsrapporter eller et enkelt selskaps regnskap.

Lockheed Martin er et luftfarts-, forsvars- og sikkerhetsselskap med hovedkontor i Maryland. I følge selskapets fullmaktserklæring fra 2017, består dets peer-gruppe av andre lignende selskaper som sine jevnaldrende, inkludert General Dynamics, Raytheon og Northrup Grumman. Den viser også Caterpillar, UPS og 3M.

Vanlige spørsmål om kollegagruppe

Hva er typene jevnaldrende grupper?

Det finnes flere forskjellige typer jevnaldrende grupper, inkludert sosiale grupper (klikker, idrettslag, etc). Når det gjelder investering og finans, kan jevnaldrende grupperes etter bransje eller sektor (varehandel, detaljhandel, telekom), størrelse (vanligvis etter markedsverdi), finansiell helse (lønnsomhet, kapitalstruktur) eller forretningsfaktorer (forretningsmodeller, beliggenhet, sesongvariasjoner).

Hva er gruppeanalyse?

Kollegagruppeanalyse er en prosess som involverer sammenligning av enheter som deler lignende egenskaper. Det er en epler-til-epler-sammenligning av emner som er ganske like hverandre. Denne typen analyse gjør det mulig å identifisere trender og anomalier i atferd og resultater.

Hva er en Peer Group Index?

En peer group-indeks er en som grupperer enkeltselskaper til én enkelt referanseindeks. For eksempel kan S&P 500 betraktes som en peer group-indeks. Denne indeksen består av 500 av de største offentlige selskapene i USA og regnes generelt som den beste måleren for amerikanske store aksjer.

Hvordan kan du bruke en jevnaldrende gruppe-gjennomsnitt til å investere?

Et peer group-gjennomsnitt regnes som en av de mest effektive og effektive måtene å bestemme verdivurderingen av et verdipapir på. Enkelt sagt kan investorer bruke visse beregninger hentet fra bedriftens regnskaper for å vurdere et bestemt selskaps aksjekurs sammenlignet med sine jevnaldrende.

Hvorfor er bedrifter klassifisert i peer-grupper for forholdsanalyse?

Selskaper er gruppert i peer-grupper for forholdsanalyse som en del av fundamental analyse. Det lar forskere bestemme individuelle selskaps likviditet, effektivitet og lønnsomhet. Dette gjøres ved å undersøke hvert selskaps tidligere og nåværende regnskap og sammenligne dem med hverandre. Noen av de mest populære forholdene inkluderer pris-til-inntekt (P/E),. pris-til-bok og pris-til-utbytte-forhold.

Bunnlinjen

Peer-grupper består av lignende enheter som deler en eller flere egenskaper til felles. De tjener et svært viktig formål i mange ulike studieretninger. De kan være et av de mest nyttige verktøyene når det gjelder aksjeanalyse for investorer og finansielle fagfolk. Hvem som helst kan utføre sammenligninger av jevnaldrende grupper ved å bruke informasjon som er allment tilgjengelig på bedriftens nettsteder eller gjennom SEC.

##Høydepunkter

• Peer group-analyse i investering innebærer bruk av finansielle data for å sammenligne lignende selskaper med hverandre.

• Peer-grupper er kjent for sin innflytelsesrike natur ettersom de er i stand til å forme beslutningene til andre gruppemedlemmer.

• Peer-grupper brukes ofte til analyse på en rekke felt, inkludert finansiering, markedsføring og sosiologi.

– Disse gruppene inneholder ofte hierarkier med tydelige ledere som sitter på toppen.

– En likemannsgruppe består av individer eller organisasjoner som deler lignende egenskaper.