Gruppo di pari

Che cos'è un gruppo di pari?

Il termine gruppo di pari si riferisce a un gruppo di individui o società che condividono caratteristiche simili tra loro. Queste caratteristiche possono essere l'età, l'istruzione, l'origine etnica, le dimensioni, l'industria o il settore. I gruppi di pari sono noti per la loro natura influente in quanto sono in grado di plasmare le decisioni dei membri del gruppo. In quanto tali, i gruppi di pari spesso contengono gerarchie, con leader chiari che siedono in cima. I gruppi di pari sono spesso utilizzati nell'analisi in numerosi campi accademici e professionali.

Capire i gruppi di pari

Come notato sopra, i gruppi di pari contengono un numero di persone o altre entità che condividono una o più caratteristiche simili. I gruppi di pari consentono agli individui di essere raggruppati in base a determinate caratteristiche distintive, come età, reddito,. istruzione, razza e/o sesso. Le qualità tra i membri dei gruppi di pari aziendali includono le dimensioni, l'industria, il settore e/o la posizione finanziaria.

I gruppi di pari sono utilizzati in numerosi campi diversi, come la finanza e il marketing,. nonché la sociologia. Sono noti per l'influenza che hanno tra i membri del gruppo. Sono costituiti da gerarchie, che collocano uno o pochi singoli membri del gruppo in cima. Questi membri possono spesso dare forma alle azioni e alle decisioni degli altri membri del gruppo.

L'analisi del gruppo di pari o il confronto tra pari implica un confronto mele-mele. Ciò significa che i componenti del gruppo di pari dovrebbero essere più o meno simili tra loro. I confronti consentono ai professionisti di identificare tendenze e anomalie nel comportamento e nei risultati e danno loro l'opportunità di capire le efficienze e le opportunità:

Se non immediatamente ovvi, i gruppi di pari sono talvolta identificati da una determinata azienda nel suo deposito 10-K e quasi sempre nel deposito della delega,. sebbene quest'ultimo possa essere più ampio in termini di settori di attività specifici e venga utilizzato per impostare piani di compenso dei dirigenti.

Le compagnie di assicurazione compilano gruppi di pari per sottoscrivere polizze assicurative sulla vita o sulla salute su determinati dati demografici, come i gruppi legati all'età o coloro che fumano o non fumano.

Utilizzo dei gruppi di pari

confronto tra pari è uno dei metodi di analisi azionaria più utilizzati e accettati utilizzati da analisti professionisti, investitori individuali e professionisti.

Ricerca sugli investimenti

Poiché le aziende di un gruppo di pari condividono tratti simili, si prestano all'analisi del valore relativo. L'analisi del gruppo di pari stabilisce una valutazione per le azioni nella ricerca sugli investimenti, a condizione che il gruppo sia composto da società simili a quella oggetto della ricerca. Questo è particolarmente importante quando si tratta di aree di business e capitalizzazione di mercato. Gli investitori possono utilizzare questa analisi per individuare anomalie di valutazione per determinati titoli.

Ad esempio, un'azione scambiata con un multiplo di guadagni di 15x (rispetto a un multiplo 10x per il suo gruppo di pari) può essere considerato sopravvalutato. Gli investitori possono scoprire le ragioni per il multiplo degli utili più elevati e, in definitiva, determinare che è meritato.

La valutazione relativa tra i colleghi di un gruppo può essere efficiente ed efficace, mostrando rapidamente quali titoli potrebbero essere sopravvalutati e quali potrebbero essere buone aggiunte a un portafoglio. Sebbene esistano altri metodi per determinare quando vale la pena acquistare un'azione, come il flusso di cassa scontato o l'analisi tecnica,. l'analisi del confronto tra pari rimane uno strumento chiave per scoprire le azioni sottovalutate .

Poiché i dati necessari per condurre l'analisi sono generalmente pubblici e facilmente accessibili sui siti Web finanziari, è facile per chiunque iniziare a utilizzare questo metodo di analisi per identificare le opportunità.

I confronti tra gruppi di pari sono anche chiamati comparabili o comp.

Marketing

I gruppi di pari sono importanti nella pubblicità e nel marketing, soprattutto nell'era dei social media. I leader del gruppo o coloro che sono in cima alla scala gerarchica sono comunemente noti come influencer. I professionisti studiano i gruppi di pari per mostrare come influenzano i modelli di acquisto e le tendenze dei consumatori per scopi pubblicitari e di sviluppo del prodotto.

Vantaggi e svantaggi dei gruppi di pari

L'analisi dei gruppi di pari aiuta a plasmare molte decisioni nel mondo finanziario e degli investimenti. L'utilizzo di gruppi di pari offre numerosi vantaggi, in particolare nell'analisi degli investimenti. Ma proprio come qualsiasi altro strumento analitico, anche questa forma di analisi presenta degli svantaggi. Di seguito abbiamo elencato alcuni dei più comuni.

Vantaggi

Uno dei vantaggi più evidenti dell'utilizzo dell'analisi del gruppo di pari è che aiuta gli investitori e gli analisti a scoprire titoli sottovalutati. Ciò si ottiene spesso analizzando diverse metriche, tra cui leva e redditività, tra le altre. Ciò consente all'individuo di determinare le società che dovrebbero portare valutazioni superiori alla media. Un'azione può essere considerata un'opportunità di acquisto se la valutazione attuale è inferiore a quanto sembra ragionevole.

Investitori e professionisti non devono andare lontano per ottenere le informazioni di cui hanno bisogno per eseguire analisi di gruppo tra pari. I dati sono facilmente disponibili, sia sui siti web aziendali che tramite archivi effettuati presso la Securities and Exchange Commission (SEC). Ciò significa che l'individuo non ha bisogno di fare ricerche esaurienti.

L'esecuzione di confronti tra pari offre agli investitori la possibilità di determinare determinate anomalie e tendenze che emergono con società diverse e nel mercato in generale.

Svantaggi

Fare un confronto tra pari non è così facile come sembra. Questo perché i fattori quantitativi non sono le uniche considerazioni. In effetti, ci sono questioni qualitative che devono essere prese in considerazione. Ciò significa che l'analisi può essere abbastanza soggettiva.

I gruppi di pari spesso presentano determinati pregiudizi, che possono influenzare l'analisi di un analista o di un investitore. Ad esempio, alcuni gruppi presentano pregiudizi di sopravvivenza. Ciò significa che il gruppo di pari non può contenere società con prestazioni inferiori. Questo tipo di analisi, quindi, non tiene conto delle società che sono entrate o uscite dal gruppo.

Potrebbero non esserci molte aziende nel gruppo di pari. Quando questo è il caso, il confronto tra pari diventa inefficace. Affinché funzioni, è necessario ottenere un gruppo considerevole di aziende che possano essere confrontate tra loro.

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Esempio di un gruppo di pari

I gruppi di pari si riferiscono a società che si trovano nello stesso settore o settore. Questi sono concorrenti che hanno più o meno le stesse dimensioni. I gruppi di pari possono essere trovati nei rapporti di ricerca degli analisti o nei rendiconti finanziari di una singola società.

Lockheed Martin è una società aerospaziale, di difesa e di sicurezza con sede nel Maryland. Secondo la dichiarazione delega della società del 2017, il suo gruppo di pari è composto da altre società simili ai suoi pari, tra cui General Dynamics, Raytheon e Northrup Grumman. Elenca anche Caterpillar, UPS e 3M.

Domande frequenti sui gruppi di pari

Quali sono i tipi di gruppi di pari?

Esistono diversi tipi di gruppi di pari, inclusi i gruppi sociali (cricche, squadre sportive, ecc.). Negli investimenti e nella finanza, i peer possono essere raggruppati per settore o settore (beni di consumo, vendita al dettaglio, telecomunicazioni), dimensione (di solito per capitalizzazione di mercato), salute finanziaria (redditività, struttura del capitale) o fattori di business (modelli di business, ubicazione, stagionalità).

Che cos'è l'analisi del gruppo di pari?

L'analisi di gruppo dei pari è un processo che prevede il confronto di entità che condividono caratteristiche simili. È un confronto mele-mele di argomenti abbastanza simili tra loro. Questo tipo di analisi consente di identificare tendenze e anomalie nei comportamenti e nei risultati.

Che cos'è un indice di gruppo di pari?

Un indice di gruppo di pari è quello che raggruppa le singole società in un unico indice di riferimento. Ad esempio, l' S&P 500 può essere considerato un indice di gruppo di pari. Questo indice è composto da 500 delle maggiori società per azioni negli Stati Uniti ed è generalmente considerato il miglior indicatore delle azioni americane a grande capitalizzazione.

Come puoi utilizzare una media di un gruppo di pari negli investimenti?

La media di un gruppo di pari è considerata uno dei modi più efficaci ed efficienti per determinare la valutazione di un titolo. In parole povere, gli investitori possono utilizzare determinate metriche tratte dai bilanci aziendali per valutare il prezzo delle azioni di una determinata società rispetto ai suoi colleghi.

Perché le aziende sono classificate in gruppi di pari per l'analisi del rapporto?

Le aziende sono raggruppate in gruppi di pari per l'analisi del rapporto come parte dell'analisi fondamentale. Consente ai ricercatori di determinare la liquidità, l'efficienza e la redditività della singola azienda. Questo viene fatto esaminando i rendiconti finanziari passati e attuali di ciascuna società e confrontandoli tra loro. Alcuni dei rapporti più popolari includono il rapporto prezzo/utili (P/E),. il rapporto prezzo/prenotazione e il rapporto prezzo/dividendo.

La linea di fondo

I gruppi di pari sono costituiti da entità simili che condividono una o più caratteristiche in comune. Hanno uno scopo molto importante in molti diversi campi di studio. Possono essere uno degli strumenti più utili quando si tratta di analisi del patrimonio netto per investitori e professionisti finanziari. Chiunque può eseguire confronti tra gruppi di pari utilizzando informazioni ampiamente disponibili sui siti Web aziendali o tramite la SEC.

Mette in risalto

• L'analisi del gruppo di pari negli investimenti prevede l'uso di dati finanziari per confrontare società simili tra loro.

• I gruppi di pari sono noti per la loro natura influente in quanto sono in grado di plasmare le decisioni degli altri membri del gruppo.

• I gruppi di pari sono comunemente usati per l'analisi in numerosi campi, inclusi finanziamento, marketing e sociologia.

• Questi gruppi spesso contengono gerarchie con leader chiari che siedono al vertice.

• Un gruppo di pari è costituito da individui o organizzazioni che condividono caratteristiche simili.