Grupa rówieśnicza

Co to jest grupa rówieśnicza?

Termin grupa rówieśników odnosi się do grupy osób lub firm, które mają ze sobą podobne cechy. Tymi cechami mogą być wiek, wykształcenie, pochodzenie etniczne, wielkość, branża lub sektor. Grupy rówieśnicze znane są ze swojego wpływowego charakteru, ponieważ są w stanie kształtować decyzje członków grupy. W związku z tym grupy rówieśnicze często zawierają hierarchię, z wyraźnymi liderami, którzy zasiadają na szczycie. Grupy rówieśnicze są często wykorzystywane w analizach w wielu dziedzinach akademickich i zawodowych.

##Zrozumienie grup rówieśniczych

Jak wspomniano powyżej, grupy rówieśników zawierają pewną liczbę osób lub innych podmiotów, które mają jedną lub więcej podobnych cech. Grupy rówieśnicze umożliwiają grupowanie osób według określonych cech, takich jak wiek, dochód,. wykształcenie, rasa i/lub płeć. Cechy członków korporacyjnych grup porównawczych obejmują wielkość, branżę, sektor i/lub sytuację finansową.

Grupy rówieśnicze są wykorzystywane w wielu różnych dziedzinach, takich jak finanse i marketing,. a także socjologia. Są znani z wpływu, jaki mają wśród członków grupy. Składają się z hierarchii, które umieszczają na szczycie jednego lub kilku indywidualnych członków grupy. Członkowie ci często mogą kształtować działania i decyzje innych członków grupy.

Analiza grupy rówieśniczej lub porównanie rówieśników obejmuje porównanie jabłek z jabłkami. Oznacza to, że członkowie grupy rówieśniczej powinni być mniej więcej do siebie podobni. Porównania umożliwiają specjalistom identyfikację trendów i anomalii w zachowaniu i wynikach oraz dają im możliwość określenia wydajności i możliwości:

Jeśli nie jest to od razu oczywiste, grupy porównawcze są czasami identyfikowane przez daną firmę w jej zgłoszeniu 10-K i prawie zawsze w zgłoszeniu zastępczym,. chociaż ta ostatnia może być bardziej ekspansywna w odniesieniu do konkretnych sektorów biznesowych i jest wykorzystywana do ustalania planów wynagrodzeń kadry kierowniczej.

Firmy ubezpieczeniowe tworzą grupy rówieśników, aby ubezpieczyć polisy ubezpieczeniowe na życie lub zdrowotne w określonych grupach demograficznych, takich jak osoby związane z wiekiem lub osoby, które palą lub nie palą.

Korzystanie z grup rówieśniczych

Porównywanie rówieśników jest jedną z najczęściej stosowanych i akceptowanych metod analizy akcji stosowanych przez profesjonalnych analityków, inwestorów indywidualnych i profesjonalistów.

Badania inwestycyjne

Ponieważ firmy w grupie rówieśniczej mają podobne cechy, poddają się analizie względnej wartości. Analiza grupy rówieśniczej ustala wycenę akcji w inwestycjach badawczych, o ile grupa składa się z firm podobnych do badanej. Jest to szczególnie ważne, jeśli chodzi o obszary biznesowe i kapitalizację rynkową. Inwestorzy mogą wykorzystać tę analizę do wykrycia anomalii w wycenie niektórych akcji.

Na przykład akcje notowane z wielokrotnością zarobków 15x (w porównaniu z wielokrotnością 10x w grupie porównawczej) mogą zostać uznane za przewartościowane. Inwestorzy mogą odkryć powody wyższej wielokrotności zarobków i ostatecznie stwierdzić, że jest to zasłużone.

Wycena względna wśród podobnych firm w grupie może być wydajna i efektywna, szybko pokazując, które akcje mogą być przewartościowane, a które mogą stanowić dobre uzupełnienie portfela. Chociaż istnieją inne metody określania, kiedy warto kupić akcje, takie jak zdyskontowane przepływy pieniężne lub analiza techniczna,. analiza porównawcza pozostaje kluczowym narzędziem do odkrywania niedowartościowanych akcji.

Ponieważ dane niezbędne do przeprowadzenia analizy są ogólnie dostępne i łatwo dostępne w serwisach finansowych, każdy może z łatwością zacząć stosować tę metodę analizy w celu identyfikacji szans.

Porównania grup rówieśniczych są również nazywane porównywanymi lub porównawczymi.

###Marketing

Grupy rówieśnicze są ważne w reklamie i marketingu, zwłaszcza w dobie mediów społecznościowych. Liderzy w grupie lub ci, którzy znajdują się na szczycie hierarchicznej drabiny, są powszechnie znani jako osoby mające wpływ. Specjaliści badają grupy rówieśników, aby pokazać, w jaki sposób wpływają one na wzorce zakupowe i trendy konsumenckie w celach reklamowych i opracowywania produktów.

Zalety i wady grup rówieśniczych

Analiza grup rówieśniczych pomaga w kształtowaniu wielu decyzji w świecie finansowym i inwestycyjnym. Istnieje wiele różnych korzyści z korzystania z grup rówieśniczych, zwłaszcza w analizie inwestycji. Ale tak jak każde inne narzędzie analityczne, ta forma analizy ma również wady. Poniżej wymieniliśmy niektóre z najczęstszych.

Zalety

Jedną z najbardziej oczywistych korzyści płynących z korzystania z analizy grup rówieśniczych jest to, że pomaga ona inwestorom i analitykom w odkrywaniu niedowartościowanych akcji. Często osiąga się to poprzez analizę różnych wskaźników, w tym między innymi dźwigni i rentowności. Dzięki temu jednostka może określić firmy, które powinny posiadać wyceny wyższe niż przeciętne. Akcje można uznać za okazję do zakupu, jeśli aktualna wycena jest niższa niż wydaje się rozsądna.

Inwestorzy i profesjonaliści nie muszą iść daleko, aby uzyskać informacje potrzebne do przeprowadzenia analizy grup rówieśniczych. Dane są łatwo dostępne, zarówno na stronach internetowych firm, jak i w dokumentach składanych w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Oznacza to, że dana osoba nie musi przeprowadzać wyczerpujących badań.

Przeprowadzanie porównań rówieśniczych daje inwestorom szansę na określenie pewnych anomalii i trendów, które pojawiają się w różnych firmach i ogólnie na rynku.

Niedogodności

Porównanie z rówieśnikami nie jest tak łatwe, jak się wydaje. To dlatego, że czynniki ilościowe nie są jedynymi rozważaniami. W rzeczywistości istnieją kwestie jakościowe, które należy wziąć pod uwagę. Oznacza to, że analiza może być dość subiektywna.

Grupy rówieśnicze często mają pewne uprzedzenia, które mogą zachwiać analizą analityka lub inwestora. Na przykład niektóre grupy mają tendencję do przetrwania. Oznacza to, że grupa porównawcza nie może zawierać firm, które osiągają gorsze wyniki. Dlatego ten rodzaj analizy nie bierze pod uwagę spółek, które przeszły lub wycofały się z grupy.

W grupie porównawczej może być niewiele firm. W takim przypadku porównanie z rówieśnikami staje się nieskuteczne. Aby to zadziałało, potrzebna jest spora grupa firm, które można ze sobą porównywać.

TTT

Przykład grupy rówieśniczej

Grupy rówieśnicze odnoszą się do firm, które działają w tej samej branży lub sektorze. Są to konkurenci, którzy są mniej więcej tego samego rozmiaru. Grupy rówieśnicze można znaleźć w raportach analitycznych lub indywidualnych sprawozdaniach finansowych firmy.

Lockheed Martin to firma z branży lotniczej, obronnej i bezpieczeństwa z siedzibą w Maryland. Zgodnie z oświadczeniem dla akcjonariuszy spółki z 2017 r., jej grupa porównawcza składa się z innych podobnych spółek, takich jak General Dynamics, Raytheon i Northrup Grumman. Wymienia również Caterpillar, UPS i 3M.

Najczęściej zadawane pytania dotyczące grup rówieśniczych

Jakie są rodzaje grup rówieśniczych?

Istnieje kilka różnych typów grup rówieśniczych, w tym grupy społeczne (kliki, drużyny sportowe itp.). W inwestycjach i finansach partnerzy mogą być pogrupowani według branży lub sektora (główne produkty konsumenckie, handel detaliczny, telekomunikacja), wielkości (zwykle według kapitalizacji rynkowej), kondycji finansowej (rentowność, struktura kapitału) lub czynników biznesowych (modele biznesowe, lokalizacja, sezonowość). .

Co to jest analiza grup rówieśniczych?

Analiza grup rówieśniczych to proces polegający na porównaniu podmiotów o podobnych cechach. Jest to porównanie „jabłek do jabłek” tematów, które są do siebie dość podobne. Ten rodzaj analizy pozwala na identyfikację trendów i anomalii w zachowaniu i wynikach.

Co to jest indeks grup rówieśniczych?

Indeks grup rówieśniczych to taki, który grupuje poszczególne spółki w jeden indeks porównawczy. Na przykład S&P 500 można uznać za indeks grupy równorzędnej. Indeks ten obejmuje 500 największych spółek publicznych w Stanach Zjednoczonych i jest powszechnie uważany za najlepszy wskaźnik amerykańskich akcji o dużej kapitalizacji.

Jak możesz wykorzystać średnią grupy rówieśniczej w inwestowaniu?

Średnia grupy porównawczej jest uważana za jeden z najskuteczniejszych i najbardziej wydajnych sposobów określania wyceny papieru wartościowego. Mówiąc prościej, inwestorzy mogą wykorzystać pewne wskaźniki zaczerpnięte z korporacyjnych sprawozdań finansowych, aby ocenić cenę akcji określonej spółki w porównaniu z jej odpowiednikami.

Dlaczego firmy są klasyfikowane w grupach porównawczych do analizy współczynników?

Spółki grupowane są w grupy porównawcze do analizy wskaźnikowej w ramach analizy fundamentalnej. Pozwala badaczom określić płynność, efektywność, a także rentowność poszczególnych firm. Odbywa się to poprzez badanie przeszłych i bieżących sprawozdań finansowych każdej firmy i porównywanie ich ze sobą. Niektóre z najpopularniejszych wskaźników to stosunek ceny do zysku (P/E),. cena do książki i stosunek ceny do dywidendy.

Podsumowanie

Grupy rówieśnicze składają się z podobnych jednostek, które mają jedną lub więcej wspólnych cech. Służą bardzo ważnemu celowi na wielu różnych kierunkach studiów. Mogą być jednym z najbardziej przydatnych narzędzi do analizy kapitału dla inwestorów i specjalistów finansowych. Każdy może przeprowadzić porównania grup rówieśniczych, korzystając z informacji, które są powszechnie dostępne na korporacyjnych stronach internetowych lub za pośrednictwem SEC.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

Analiza grup rówieśniczych w inwestowaniu polega na wykorzystaniu danych finansowych do porównania podobnych firm.
Grupy rówieśnicze są znane ze swojego wpływowego charakteru, ponieważ są w stanie kształtować decyzje innych członków grupy.
Grupy rówieśnicze są powszechnie używane do analiz w wielu dziedzinach, w tym w finansach, marketingu i socjologii.
Grupy te często zawierają hierarchie z wyraźnymi liderami, którzy siedzą na szczycie.
Grupa rówieśnicza składa się z osób lub organizacji o podobnych cechach.