مجموعة الأقران
ما هي مجموعة الأقران؟
يشير مصطلح مجموعة الأقران إلى مجموعة من الأفراد أو الشركات التي تشترك في خصائص متشابهة مع بعضها البعض. قد تكون هذه الخصائص هي العمر أو التعليم أو الخلفية العرقية أو الحجم أو الصناعة أو القطاع. تُعرف مجموعات الأقران بطبيعتها المؤثرة لأنها قادرة على تشكيل قرارات أعضاء المجموعة. على هذا النحو ، غالبًا ما تحتوي مجموعات الأقران على تسلسلات هرمية ، مع وجود قادة واضحين في القمة. غالبًا ما تستخدم مجموعات الأقران في التحليل في عدد من المجالات الأكاديمية والمهنية.
فهم مجموعات الأقران
كما هو مذكور أعلاه ، تحتوي مجموعات الأقران على عدد من الأشخاص أو الكيانات الأخرى التي تشترك في واحدة أو أكثر من الخصائص المتشابهة. تسمح مجموعات الأقران للأفراد بأن يتم تجميعهم معًا من خلال سمات محددة معينة ، مثل العمر و / أو الدخل والتعليم والعرق و / أو الجنس. تشمل الصفات بين أعضاء مجموعات الشركات النظيرة الحجم و / أو الصناعة و / أو القطاع و / أو المركز المالي.
تُستخدم مجموعات الأقران في عدد من المجالات المختلفة ، مثل التمويل والتسويق ، فضلاً عن علم الاجتماع. وهم معروفون بتأثيرهم بين أعضاء المجموعة. وهي تتكون من تسلسلات هرمية تضع فردًا واحدًا أو عددًا قليلاً من أعضاء المجموعة في القمة. يمكن لهؤلاء الأعضاء في كثير من الأحيان تشكيل إجراءات وقرارات أعضاء المجموعة الآخرين.
يتضمن تحليل مجموعة الأقران أو مقارنة الأقران مقارنة من تفاح إلى تفاح. هذا يعني أن مكونات مجموعة الأقران يجب أن تكون متشابهة إلى حد ما مع بعضها البعض. تسمح المقارنات للمهنيين بتحديد الاتجاهات والشذوذ في السلوك والنتائج ، ومنحهم فرصة لمعرفة الكفاءات والفرص:
إذا لم يكن واضحًا على الفور ، يتم تحديد مجموعات الأقران في بعض الأحيان من قبل شركة معينة في ملف 10-K الخاص بها ودائمًا تقريبًا في ملف الوكيل الخاص بها ، على الرغم من أن الأخير يمكن أن يكون أكثر اتساعًا من حيث قطاعات الأعمال المحددة ويستخدم لوضع خطط تعويض تنفيذي.
تقوم شركات التأمين بتجميع مجموعات الأقران للتأمين على بوالص التأمين على الحياة أو التأمين الصحي على فئات ديموغرافية معينة ، مثل الفئات المرتبطة بالعمر أو أولئك الذين يدخنون أو لا يدخنون.
استخدام مجموعات الأقران
المقارنة بين الأقران واحدة من أكثر الطرق المستخدمة والمقبولة على نطاق واسع لتحليل الأسهم التي يستخدمها المحللون المحترفون والمستثمرون الأفراد والمهنيون.
بحوث الاستثمار
نظرًا لأن الشركات في مجموعة النظراء تشترك في سمات متشابهة ، فإنها تصلح لتحليل القيمة النسبية. يحدد تحليل مجموعة النظراء تقييمًا للأسهم في أبحاث الاستثمار ، طالما أن المجموعة تتكون من شركات مماثلة لتلك التي يتم البحث عنها. هذا مهم بشكل خاص عندما يتعلق الأمر بمجالات الأعمال والقيمة السوقية. يمكن للمستثمرين استخدام هذا التحليل لاكتشاف الشذوذ في التقييم لبعض الأسهم.
على سبيل المثال ، يمكن اعتبار تداول الأسهم بأرباح مضاعفة 15 × (مقارنة بمضاعف 10x لمجموعة أقرانها) مبالغًا في قيمتها. يمكن للمستثمرين الكشف عن أسباب مضاعفة الأرباح الأعلى وتحديد استحقاقها في النهاية.
يمكن أن يكون التقييم النسبي بين الأقران في المجموعة كفؤًا وفعالًا ، ويظهر بسرعة الأسهم التي قد يتم المبالغة في تقديرها ، وأيها قد يمثل إضافات جيدة إلى المحفظة. في حين أن هناك طرقًا أخرى لتحديد متى يستحق السهم الشراء ، مثل التدفق النقدي المخصوم أو التحليل الفني ، يظل تحليل مقارنة الأقران أداة رئيسية للكشف عن الأسهم المقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية.
نظرًا لأن البيانات اللازمة لإجراء التحليل عامة بشكل عام ويمكن الوصول إليها بسهولة على المواقع المالية ، فمن السهل على أي شخص البدء في استخدام طريقة التحليل هذه من أجل تحديد الفرص.
يُطلق على مقارنات مجموعة الأقران أيضًا مقارنات أو شركات.
تسويق
مجموعات الأقران مهمة في الإعلان والتسويق ، خاصة في عصر وسائل التواصل الاجتماعي. يُعرف القادة في المجموعة أو أولئك الذين هم في أعلى السلم الهرمي عمومًا بالمؤثرين. يدرس المحترفون مجموعات الأقران لإظهار كيفية تأثيرهم على أنماط الشراء واتجاهات المستهلكين لأغراض الإعلان وتطوير المنتجات.
مزايا وعيوب مجموعات الأقران
يساعد تحليل مجموعة الأقران في تشكيل العديد من القرارات في عالم المال والاستثمار. هناك عدد من الفوائد المختلفة لاستخدام مجموعات الأقران ، خاصة في تحليل الاستثمار. ولكن تمامًا مثل أي أداة تحليلية أخرى ، هناك عيوب في هذا الشكل من التحليل أيضًا. لقد قمنا بإدراج بعض أكثرها شيوعًا أدناه.
مزايا
تتمثل إحدى الفوائد الأكثر وضوحًا لاستخدام تحليل مجموعة الأقران في أنه يساعد المستثمرين والمحللين في الكشف عن الأسهم المقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية. غالبًا ما يتم تحقيق ذلك من خلال تحليل مقاييس مختلفة ، بما في ذلك الرافعة المالية والربحية من بين أمور أخرى. يسمح القيام بذلك للفرد بتحديد الشركات التي يجب أن تحمل تقييمات أعلى من المتوسط. يمكن اعتبار السهم فرصة شراء إذا كان التقييم الحالي أقل مما يبدو معقولاً.
لا يتعين على المستثمرين والمحترفين الذهاب بعيدًا للحصول على المعلومات التي يحتاجونها لإجراء تحليل مجموعة الأقران. البيانات متاحة بسهولة ، سواء على مواقع الشركة أو من خلال الإيداعات التي يتم إجراؤها لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC). هذا يعني أن الفرد لا يحتاج إلى إجراء بحث شامل.
يمنح إجراء مقارنات الأقران المستثمرين فرصة لتحديد بعض الانحرافات والاتجاهات التي تظهر مع الشركات المختلفة وفي السوق بشكل عام.
سلبيات
إجراء مقارنة الأقران ليس سهلاً كما يبدو. ذلك لأن العوامل الكمية ليست هي الاعتبارات الوحيدة. في الواقع ، هناك قضايا نوعية يجب مراعاتها. هذا يعني أن التحليل يمكن أن يكون غير موضوعي إلى حد ما.
غالبًا ما تأتي مجموعات الأقران ببعض التحيزات ، والتي يمكن أن تؤثر على تحليل المحلل أو المستثمر. على سبيل المثال ، بعض المجموعات لديها تحيز للبقاء على قيد الحياة. هذا يعني أن المجموعة النظيرة قد لا تحتوي على أي شركات ذات أداء ضعيف. وبالتالي ، فإن هذا النوع من التحليل لا يأخذ في الحسبان الشركات التي خضعت للمجموعة أو خرجت منها تدريجيًا.
قد لا يكون هناك الكثير من الشركات في مجموعة النظراء. عندما يكون هذا هو الحال ، تصبح المقارنة بين الأقران غير فعالة. لكي تعمل ، هناك حاجة إلى الحصول على مجموعة كبيرة من الشركات التي يمكن مقارنتها مع بعضها البعض.
TTT
مثال على مجموعة النظراء
تشير مجموعات الأقران إلى الشركات الموجودة في نفس الصناعة أو القطاع. هؤلاء منافسون من نفس الحجم تقريبًا. يمكن العثور على مجموعات الأقران في تقارير أبحاث المحللين أو البيانات المالية للشركة الفردية.
لوكهيد مارتن هي شركة طيران ودفاع وأمن مقرها في ماريلاند. وفقًا لبيان الوكيل الخاص بالشركة لعام 2017 ، تتكون مجموعتها النظيرة من شركات أخرى مماثلة مثل نظيراتها ، بما في ذلك جنرال دايناميكس ورايثيون ونورثروب جرومان. كما تسرد Caterpillar و UPS و 3M.
الأسئلة الشائعة لمجموعة النظراء
ما هي أنواع مجموعات الأقران؟
هناك عدة أنواع مختلفة من مجموعات الأقران ، بما في ذلك المجموعات الاجتماعية (المجموعات ، الفرق الرياضية ، إلخ). في الاستثمار والتمويل ، قد يتم تجميع الأقران حسب الصناعة أو القطاع (السلع الاستهلاكية ، البيع بالتجزئة ، الاتصالات) ، الحجم (عادةً حسب القيمة السوقية) ، الصحة المالية (الربحية ، هيكل رأس المال) ، أو عوامل العمل (نماذج الأعمال ، الموقع ، الموسمية).
ما هو تحليل مجموعة النظراء؟
تحليل مجموعة النظراء هو عملية تتضمن مقارنة الكيانات التي تشترك في خصائص متشابهة. إنها مقارنة من تفاح إلى تفاح لموضوعات متشابهة إلى حد ما مع بعضها البعض. يسمح هذا النوع من التحليل بتحديد الاتجاهات والشذوذ في السلوك والنتائج.
ما هو مؤشر مجموعة النظراء؟
مؤشر مجموعة النظراء هو مؤشر يجمع الشركات الفردية معًا في مؤشر معياري واحد. على سبيل المثال ، يمكن اعتبار S&P 500 مؤشر مجموعة أقران. يتكون هذا المؤشر من 500 من أكبر الشركات العامة في الولايات المتحدة ويعتبر بشكل عام أفضل مقياس للأسهم الأمريكية الكبيرة.
كيف يمكنك استخدام متوسط مجموعة النظراء في الاستثمار؟
يعتبر متوسط مجموعة النظراء أحد أكثر الطرق فعالية وكفاءة لتحديد تقييم ورقة مالية. ببساطة ، يمكن للمستثمرين استخدام مقاييس معينة مستمدة من البيانات المالية للشركات لتقييم سعر سهم شركة معينة مقارنة بأقرانها.
لماذا يتم تصنيف الشركات إلى مجموعات نظيرة لتحليل النسب؟
يتم تجميع الشركات في مجموعات نظراء لتحليل النسبة كجزء من التحليل الأساسي. يسمح للباحثين بتحديد سيولة الشركة الفردية ، والكفاءات ، وكذلك الربحية. يتم ذلك عن طريق فحص البيانات المالية السابقة والحالية لكل شركة ومقارنتها مع بعضها البعض. تتضمن بعض النسب الأكثر شيوعًا نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) والسعر إلى القيمة الدفترية ونسب السعر إلى الأرباح.
الخط السفلي
تتكون مجموعات الأقران من كيانات متشابهة تشترك في واحدة أو أكثر من الخصائص. إنهم يخدمون غرضًا مهمًا للغاية في العديد من مجالات الدراسة المختلفة. يمكن أن تكون واحدة من أكثر الأدوات المفيدة عندما يتعلق الأمر بتحليل الأسهم للمستثمرين والمهنيين الماليين. يمكن لأي شخص إجراء مقارنات بين مجموعات الأقران باستخدام المعلومات المتوفرة على نطاق واسع على مواقع الويب الخاصة بالشركات أو من خلال SEC.
يسلط الضوء
تحليل مجموعة النظراء في الاستثمار ينطوي على استخدام البيانات المالية لمقارنة الشركات المتشابهة مع بعضها البعض.
تُعرف مجموعات الأقران بطبيعتها المؤثرة لأنها قادرة على تشكيل قرارات أعضاء المجموعة الآخرين.
تُستخدم مجموعات الأقران بشكل شائع للتحليل في عدد من المجالات ، بما في ذلك التمويل والتسويق وعلم الاجتماع.
غالبًا ما تحتوي هذه المجموعات على تسلسل هرمي مع قادة واضحين يجلسون في القمة.
تتكون مجموعة الأقران من أفراد أو منظمات تشترك في خصائص متشابهة.
