Gaya Pelaburan

Apakah Gaya Melabur?

Gaya pelaburan ialah strategi atau teori menyeluruh yang digunakan oleh pelabur untuk menetapkan peruntukan aset dan memilih sekuriti individu untuk pelaburan. Gaya pelaburan biasanya akan mengambil kira toleransi risiko pelabur, ufuk masa pelaburan mereka , nilai etika dan pertimbangan lain.

Memahami Gaya Pelaburan

Gaya pelaburan untuk pelabur individu biasanya dibina daripada toleransi risiko mereka, yang secara amnya boleh diklasifikasikan sebagai sama ada konservatif, sederhana atau agresif. Risiko biasanya menjadi kebimbangan utama bagi pelabur individu apabila menentukan gaya pelaburan dan membuat keputusan pelaburan. Risiko juga biasanya merupakan aspek utama pendedahan untuk pelabur apabila menganalisis dana terurus untuk pelaburan.

Portfolio Optimum

Teori portfolio moden mencadangkan bahawa pelabur harus praktikal dalam mempelbagaikan pelaburan mereka untuk mencapai risiko dan pulangan yang optimum. Namun dengan risiko sebagai pertimbangan utama, pelabur masih mempunyai banyak pelaburan untuk membina portfolio peribadi sekuriti individu atau dana terurus. Dalam alam pelaburan, pelabur akan mendapati kedua-dua ciri pelaporan sekuriti dan dana yang sesuai dengan gaya pelaburan pelabur.

Profil Risiko

Apabila melabur dalam sekuriti individu, pelabur sering melihat kepada saham, bon dan komoditi. Setiap satu mempunyai tahap risiko dan ciri pelaburan yang berbeza. Pelabur konservatif boleh mencari sekuriti individu untuk pendapatan. Banyak saham bermodal besar yang stabil membayar dividen yang menyediakan risiko konservatif hingga sederhana dengan pendapatan tetap. Bon juga boleh menjadi pelaburan teratas untuk pelabur pendapatan, kerana ia memberikan pembayaran tetap daripada pembayaran kupon.

Dalam setiap kelas aset, pelabur juga akan menemui kelas sub-aset yang boleh membimbing gaya pelaburan mereka. Dalam saham, kelas sub-aset mungkin termasuk pertumbuhan atau nilai. Dalam bon, pelabur boleh memilih untuk melabur lebih tinggi pada spektrum risiko, dengan bon hasil tinggi, atau lebih konservatif, dengan bon berkualiti tinggi.

Akaun dan Dana Terurus

Penyedia perkhidmatan kewangan dan pengurus pelaburan di seluruh industri menyediakan kedua-dua akaun terurus dan dana terurus yang boleh menyokong pelaburan gaya atau tematik.

Akaun Terurus

Penasihat Robo, akaun bungkus dan akaun terurus secara berasingan adalah semua pilihan untuk pelabur yang mencari sokongan dalam mengurus gaya pelaburan tertentu. Penasihat Robo dan akaun bungkus selalunya mendasarkan gaya pelaburan pada profil risiko pelabur, dengan pengurusan aktif turut menawarkan pilihan gaya pelaburan tersuai.

Dana Terurus

Melabur dalam dana terurus boleh menjadi salah satu cara terbaik untuk melabur untuk gaya sambil turut menerima faedah kepelbagaian profesional. Kebanyakan dana bersama dan dana dagangan bursa (ETF) akan menggunakan gaya pelaburan yang konsisten. Di bawah Akta Syarikat Pelaburan 1940,. dasar pelaburan pengurus mesti didedahkan kepada pelabur dalam prospektus dana, yang difailkan dengan pendaftarannya.

Dalam industri pelaburan dana terurus, pelabur akan menemui semua jenis pilihan gaya pelaburan yang biasanya termasuk dalam kategori toleransi risiko.

Dana Pasif lwn Aktif

Di antara semua kategori risiko, pelabur juga akan mencari dana pasif berbanding aktif. Sesetengah pelabur mungkin memilih gaya pelaburan pasif yang menawarkan pendedahan kepada pelbagai segmen pasaran selalunya dengan kos yang lebih rendah dan risiko yang lebih rendah.

Gaya pelaburan individu adalah berbeza daripada gaya pelaburan dana bersama, yang biasanya ditentukan oleh pengurus dana dan didedahkan dalam prospektus dana.

Contoh Gaya Pelaburan

Kebanyakan pelabur akan mendasarkan keputusan pelaburan mereka berdasarkan persepsi mereka sendiri terhadap risiko pasaran dan matlamat pelaburan individu mereka. Berikut ialah beberapa gaya pelaburan biasa, walaupun kebanyakan pelabur akan menggabungkan strategi ini ke dalam gaya pelaburan yang unik.

Pelaburan Nilai

Pelaburan nilai ialah strategi yang mencari syarikat atau aset yang dinilai rendah buat sementara waktu oleh pasaran, disebabkan ketidaktentuan, berita buruk atau kebimbangan lain. Ini ialah syarikat atau saham yang harga pasarannya di bawah nilai intrinsiknya,. ditentukan daripada faktor objektif seperti pendapatan dan aset. Berdasarkan kepercayaan bahawa pasaran akhirnya akan mencerminkan nilai sebenar syarikat-syarikat ini, pelabur nilai mencari aset terkurang harga dengan menjangkakan kenaikan harga.

Pelaburan Pertumbuhan

Pelabur pertumbuhan mencari syarikat atau aset yang berpotensi tinggi untuk memperoleh nilai, berdasarkan arah aliran pasaran dan trajektori harga yang dilihat. Pelabur pertumbuhan biasanya mencari syarikat kecil dalam industri muda, yang mereka percaya berkemungkinan mendapat nilai dalam jangka panjang. Saham teknologi dan pasaran baru muncul adalah sasaran biasa bagi pelabur pertumbuhan, berdasarkan jangkaan pulangan purata yang tinggi.

Pelaburan Pendapatan

Pelaburan pendapatan ialah strategi yang bertujuan untuk menyediakan pendapatan yang stabil untuk pelabur, dan bukannya mengutamakan pertumbuhan modal. Pelabur ini biasanya akan mencari saham dengan dividen yang tinggi,. sebagai tambahan kepada sekuriti pendapatan tetap.

Usaha Wajar

Setiap pelabur akan mempunyai gaya dan kaedah pelaburan mereka sendiri untuk menguruskan pelaburan. Pelabur buat sendiri mengambil pendekatan yang lebih bebas, manakala pelabur yang menggunakan platform nasihat kewangan perkhidmatan penuh cenderung bergantung pada nasihat profesional untuk membentuk gaya pelaburan mereka.

Tidak kira gaya pelaburan yang diikuti, usaha wajar adalah penting untuk memastikan pelaburan memenuhi gaya pelabur. Memilih dana dengan objektif gaya pelaburan yang diikuti dengan jelas boleh membantu pelabur menguruskan portfolio yang disasarkan. Bekerjasama dengan penasihat kewangan atau perkhidmatan pelaburan yang menggunakan pengimbangan semula tetap juga boleh membantu pelabur mengelakkan gaya hanyut dan memastikan pelaburan mereka dikekalkan mengikut keutamaan gaya pelaburan mereka.

Sorotan

Walaupun tiada satu pun gaya pelaburan yang "betul", terdapat banyak perangkap biasa yang perlu dielakkan, seperti gelagat perjudian, pelaburan emosi dan perdagangan harian. Tanpa mengira pilihan individu, setiap bakal pelabur harus menjalankan usaha wajar ke atas pelaburan mereka.
Gaya pelaburan merujuk kepada strategi khusus yang digunakan untuk memenuhi matlamat pelaburan seseorang. Gaya pelaburan biasanya mengambil kira toleransi risiko individu, ufuk masa, nilai etika dan pertimbangan lain.
Bagi pelabur yang tidak mempunyai masa atau kesabaran untuk menguruskan portfolio mereka, akaun terurus boleh menawarkan pengurusan portfolio bebas tangan dengan bayaran.
Risiko adalah faktor utama dalam gaya pelaburan, dengan pelaburan paling berisiko menawarkan potensi pulangan yang lebih tinggi.