Investor's wiki

100 % aksjestrategi

100 % aksjestrategi

Hva er en 100 % aksjestrategi?

En 100 % aksjestrategi er en strategi som vanligvis brukes av sammenslåtte fond, for eksempel et aksjefond,. som allokerer alle investerbare kontanter utelukkende til aksjer. Bare aksjer vurderes for investering, enten de er børsnoterte aksjer, over-the-counter- aksjer eller private equity-aksjer.

Forstå en 100 % aksjestrategi

100 % aksjestrategier representerer porteføljer som kun velger investeringer fra aksjeuniverset (dvs. aksjer). 100 % aksjestrategier er dominerende i markedet og omfatter et stort flertall av tilbudene.

Generelt vil svært få fond være i stand til å bruke all tilgjengelig kapital til aksjemarkedsinvesteringer uten å ha noen kontanter og kontantekvivalenter for transaksjoner og driftsaktiviteter.

I praksis vil mange 100 % aksjestrategier ha et investeringsmål eller mandat om å investere minst 80 % i aksjer. Terskelen på 80 % er en formalitet som brukes i regulatorisk eller registreringsdokumentasjon for flertallet av aksjefondene på markedet, med mange fond som distribuerer alt fra 90 % til 100 % til aksjer.

100 % egenkapital betyr at det ikke vil være obligasjoner eller andre aktivaklasser. Videre innebærer det at porteføljen ikke vil gjøre bruk av relaterte produkter som aksjederivater,. eller bruke mer risikofylte strategier som shortsalg eller kjøp på margin. I stedet innebærer 100 % aksjer en mer fokusert, tradisjonell tilnærming til aksjeinvesteringer.

Spesielle hensyn

Aksjer anses generelt som en mer risikofylt aktivaklasse fremfor alternativer som obligasjoner,. pengemarkedsfond og kontanter.

En godt diversifisert portefølje av alle aksjer kan beskytte mot individuelle selskapers risiko, eller til og med sektorrisiko, men markedsrisiko vil fortsatt vedvare som kan påvirke aksjeaktivaklassen. Derfor er både systemiske og idiosynkratiske risikoer viktige hensyn for aggressive aksjeinvestorer. Som et resultat anbefaler de fleste finansråd en portefølje som inkluderer både aksje- og rentekomponenter (obligasjoner).

100 % aksjestrategityper

I kategorien 100 % aksjestrategi vil en investor finne et bredt spekter av underklasser å velge mellom, inkludert de som fokuserer på én (eller en kombinasjon av) etiketter som kapitalvekst, aggressiv vekst, vekst, verdi og inntekt. Nedenfor er skissert noen av egenskapene investorer kan forvente fra noen av de mest fremtredende 100 % aksjestrategiene.

Vekst

Vekstinvestering er en stil som brukes av mange aggressive aksjeinvestorer som er komfortable med investeringer med høyere risiko og søker å dra nytte av selskaper i vekst. Russell 3000 Growth Index er en bred markedsindeks som er med på å representere vekstkategorien .

Vekstselskaper tilbyr nye teknologier, nye innovasjoner eller en betydelig sektorfordel som gir dem forventninger over gjennomsnittet for inntekts- og inntektsvekst.

verdi

Verdiaksjer er ofte kjent som langsiktige kjernebeholdninger for en investors portefølje. Disse aksjefondene vil stole på fundamental analyse for å identifisere aksjer som er undervurdert i forhold til deres fundamentale verdi.

Investeringsberegninger for verdiinvestering inkluderer ofte pris-til-inntjening,. pris -til-bok og fri kontantstrøm.

Inntekt

Inntektsinvesteringer er også en toppkategori for langsiktige kjernebeholdninger i en portefølje. Inntektsfond vil investere i aksjer med fokus på løpende inntekt. Inntekter fra aksjeinvesteringer er primært fokusert på modne selskaper som betaler jevne utbytter.

I inntektskategorien er eiendomsinvesteringsfond og hovedkommandittselskap to børsnoterte aksjekategorier med unike inkorporeringsstrukturer som krever at de betaler høye inntektsnivåer til aksjeinvestorer .

Markedsverdi

Kapitalisering er en populær investeringsstrategi for alle aksjeporteføljer. Vanligvis er store bokstaver brutt ned etter store, mellomstore og små.

Large-cap selskaper kan tilby den laveste volatiliteten ettersom de har etablert virksomheter og jevn inntjening som gir utbytte. Små all-cap selskaper, på den annen side, anses vanligvis å ha den høyeste risikoen siden de vanligvis er i de tidlige stadiene av utviklingen.

##Høydepunkter

  • Med 100 % aksjestrategier kan en porteføljes stil deles videre inn i blant annet kapitalvekst, aggressiv vekst, vekst, verdi, kapitalisering og inntekt.

– En slik strategi er vanlig blant verdipapirfond som allokerer alle investerbare kontanter utelukkende til aksjer, og gir avkall på instrumenter med høyere risiko som derivater eller mer risikofylte strategier som shortsalg.

  • En 100 % aksjestrategi innebærer kun lange posisjoner i aksjer.