100 % aktiestrategi
Hvad er en 100 % aktiestrategi?
En 100 % aktiestrategi er en strategi, der almindeligvis anvendes af poolede fonde, såsom en investeringsforening,. der tildeler alle investerbare kontanter udelukkende til aktier. Kun aktieværdipapirer tages i betragtning til investering, uanset om de er børsnoterede aktier, over-the-counter- aktier eller private equity-aktier.
ForstĂĄelse af en 100 % aktiestrategi
100 % aktiestrategier repræsenterer porteføljer, der kun vælger investeringer fra aktieuniverset (dvs. aktier). 100 % aktiestrategier er fremherskende på markedet og omfatter et stort flertal af tilbud.
Generelt vil meget få fonde være i stand til at anvende al tilgængelig kapital til aktiemarkedsinvesteringer uden at besidde nogle likvider til transaktioner og driftsaktiviteter.
I praksis vil mange 100 % aktiestrategier have et investeringsmål eller mandat til at investere mindst 80 % i aktier. Tærsklen på 80 % er en formalitet, der bruges i regulatorisk eller registreringsdokumentation for størstedelen af aktiefonde på markedet, hvor mange fonde anvender alt fra 90 % til 100 % til aktier.
100 % egenkapital betyder, at der ikke vil være obligationer eller andre aktivklasser. Desuden indebærer det, at porteføljen ikke vil gøre brug af relaterede produkter som aktiederivater eller anvende mere risikable strategier såsom short selling eller køb på margin. I stedet indebærer 100 % aktier en mere fokuseret, traditionel tilgang til aktieinvestering.
Særlige overvejelser
Aktier betragtes generelt som en mere risikabel aktivklasse i forhold til alternativer som obligationer,. pengemarkedsfonde og kontanter.
En veldiversificeret portefølje af alle aktier kan beskytte mod individuel virksomhedsrisiko, eller endda sektorrisiko, men markedsrisici vil stadig fortsætte, som kan påvirke aktieaktivklassen. Således er både systemiske og idiosynkratiske risici vigtige overvejelser for aggressive aktieinvestorer. Som følge heraf anbefaler de fleste finansiel rådgivning en portefølje, der omfatter både aktie- og rentekomponenter (obligationer).
100 % aktiestrategityper
I kategorien 100 % aktiestrategi vil en investor finde en bred vifte af underklasser at vælge imellem, inklusive dem, der fokuserer på en (eller en kombination af) mærker som kapitalstigning, aggressiv vækst, vækst, værdi og indkomst. Nedenfor er skitseret nogle af de karakteristika, som investorer kan forvente af nogle af de mest fremtrædende 100 % aktiestrategier.
Vækst
Vækstinvestering er en stil, der bruges af mange aggressive aktieinvestorer, som er fortrolige med investeringer med højere risiko og søger at drage fordel af virksomheder i vækst. Russell 3000 Growth Index er et bredt markedsindeks, der er med til at repræsentere vækstkategorien .
Vækstvirksomheder tilbyder nye teknologier, nye innovationer eller en betydelig sektorfordel, der giver dem over gennemsnittet forventninger til vækst i omsætning og indtjening.
værdi
Værdiaktier er ofte kendt som langsigtede kernebeholdninger for en investors portefølje. Disse aktiefonde vil stole på fundamental analyse for at identificere aktier, der er undervurderede i forhold til deres fundamentale værdi.
Investeringsmålinger for værdiinvestering inkluderer ofte pris-til-indtjening,. pris -til-bog og frit cash flow.
Indkomst
Indkomstinvestering er også en topkategori for langsigtede kernebeholdninger i en portefølje. Indkomstfonde vil investere i aktier med fokus på løbende indkomst. Indtægter fra aktieinvesteringer er primært fokuseret på modne virksomheder, der betaler stabile udbyttesatser.
I indkomstkategorien er ejendomsinvesteringsfonde og master kommanditselskaber to børsnoterede aktiekategorier med unikke inkorporeringsstrukturer, der kræver, at de betaler høje indkomstniveauer til aktieinvestorer.
Markedsværdi
Kapitalisering er en populær investeringsstrategi for alle aktieporteføljer. Generelt er store bogstaver opdelt efter store, mellemstore og små.
Large-cap virksomheder kan tilbyde den laveste volatilitet, da de har etableret virksomheder og stabil indtjening, der betaler udbytte. Små all-cap selskaber anses på den anden side normalt for at have den højeste risiko, da de typisk er i de tidlige stadier af deres udvikling.
##Højdepunkter
Med 100 % aktiestrategier kan en porteføljes stil yderligere underopdeles i blandt andet kapitalstigning, aggressiv vækst, vækst, værdi, kapitalisering og indkomst.
En sådan strategi er almindelig blandt investeringsforeninger, der allokerer alle investerbare kontanter udelukkende til aktier og giver afkald på instrumenter med højere risiko såsom derivater eller mere risikable strategier såsom short selling.
En 100 % aktiestrategi involverer kun lange positioner i aktier.
