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100% 股票策略

100% 股票策略

什么是 100% 股票策略?

100% 股票策略是集合基金(例如共同基金)普遍采用的策略,将所有可投资现金仅分配给股票。只有股本证券被考虑用于投资,无论是上市股票、场外交易股票还是私募股权。

了解 100% 股票策略

100% 股票策略代表仅从股票(即股票)领域中选择投资的投资组合。 100% 股权策略在市场上占主导地位,涵盖了绝大多数产品。

一般来说,很少有基金能够在不持有一些现金和现金等价物进行交易和经营活动的情况下将所有可用资本用于股票市场投资。

在实践中,许多 100% 股票策略的投资目标或授权将至少 80% 投资于股票。 80% 门槛是市场上大多数股票基金的监管或注册文件中使用的一种形式,许多基金将 90% 到 100% 的比例用于股票。

100% 股权意味着不会有债券或其他资产类别。此外,这意味着投资组合不会使用股票衍生品等相关产品,或采用风险更高的策略,如卖空或保证金购买。相反,100% 股票意味着一种更专注、更传统的股权投资方法。

特别注意事项

债券、货币市场基金和现金等替代品相比,股票通常被认为是风险更高的资产类别。

所有股票的多元化投资组合可以防范个别公司风险,甚至是行业风险,但市场风险仍将持续存在,这可能会影响股票资产类别。因此,对于激进的股票投资者来说,系统性风险和特殊风险都是重要的考虑因素。因此,大多数财务建议都建议投资组合包括股票和固定收益(债券)成分。

100% 股票策略类型

在 100% 股票策略类别中,投资者会发现大量子类别可供选择,包括专注于一个(或多个)标签的子类别,如资本增值、激进增长、增长、价值和收入。下面概述了投资者可以从一些最突出的 100% 股票策略中获得的一些特征。

### 生长

成长型投资是许多激进的股票投资者使用的一种风格,他们乐于接受高风险投资并寻求利用成长型公司。罗素 3000 成长指数是一个广泛的市场指数,有助于代表成长类别。

成长型公司提供新兴技术、新创新或显着的行业优势,使它们的收入和盈利增长高于平均预期。

### 价值

价值股通常被称为投资者投资组合的长期核心持股。这些股票基金将依靠基本面分析来识别与其基本面价值相比被低估的股票。

价值投资的投资指标通常包括市盈率市账自由现金流

### 收入

收益投资也是投资组合中核心长期持有的顶级类别。收入基金将投资于股票,重点是当前收入。股权投资收入主要集中在支付稳定股息率的成熟公司。

在收入类别中,房地产投资信托主有限合伙是两个公开交易的股票类别,具有独特的公司结构,要求它们向股权投资者支付高额收入。

市值

资本化是所有股票投资组合的流行投资策略。通常,资本化按大盘股、中盘股和小盘股细分。

大盘股公司可以提供最低的波动性,因为它们已经建立了业务和稳定的收益来支付股息。另一方面,中小企业通常被认为风险最高,因为它们通常处于发展的早期阶段。

## 强调

  • 使用 100% 股权策略,投资组合的风格可以进一步细分为资本增值、激进增长、增长、价值、资本化和收入等。

  • 这种策略在共同基金中很常见,它们将所有可投资的现金仅分配给股票,放弃衍生品等高风险工具或卖空等高风险策略。

  • 100% 股票策略仅涉及股票多头头寸。