100 % osakestrategia
Mikä on 100 % osakestrategia?
100 % osakestrategia on rahastojen, kuten sijoitusrahastojen, yleisesti omaksuma strategia , joka kohdistaa kaiken sijoitettavan rahan vain osakkeisiin. Ainoastaan oman pääoman ehtoiset arvopaperit huomioidaan sijoittamisessa, olivat ne sitten listattuja osakkeita, OTC- osakkeita tai pääomasijoitusosuuksia.
100 %:n osakestrategian ymmärtäminen
100 % osakestrategiat edustavat salkkuja, jotka vain valitsevat sijoituksia osakkeiden (eli osakkeiden) universumista. 100 %:n osakestrategiat ovat vallitsevia markkinoilla ja kattavat suurimman osan tarjouksista.
Yleisesti ottaen hyvin harvat rahastot pystyisivät sijoittamaan kaiken saatavilla olevan pääoman osakemarkkinasijoituksiin ilman, että niillä olisi käteisvaroja liiketoimia ja liiketoimintaa varten.
Käytännössä monilla 100 % osakestrategioilla on sijoitustavoite tai -valtuutus sijoittaa vähintään 80 % osakkeisiin. 80 prosentin kynnys on muodollisuus, jota käytetään sääntely- tai rekisteröintiasiakirjoissa suurimmalle osalle markkinoilla olevista osakerahastoista, ja monet rahastot sijoittavat 90 prosentista 100 prosenttiin osakkeisiin.
100 % oma pääoma tarkoittaa, että joukkovelkakirjoja tai muita omaisuusluokkia ei tule. Lisäksi se tarkoittaa, että salkku ei käyttäisi vastaavia tuotteita, kuten osakejohdannaisia,. tai riskialttiimpia strategioita, kuten lyhyeksi myyntiä tai marginaalilla ostamista. Sen sijaan 100 % osakkeet merkitsevät keskitetympää, perinteisempää lähestymistapaa osakesijoittamiseen.
Erityisiä huomioita
Osakkeita pidetään yleensä riskialttiimpana omaisuusluokkana vaihtoehtoihin, kuten joukkovelkakirjalainoihin,. rahamarkkinarahastoihin ja käteiseen verrattuna.
Hyvin hajautettu salkku kaikista osakkeista voi suojata yksittäisiltä yritysriskeiltä tai jopa sektoririskiltä, mutta markkinariskit säilyvät edelleen, jotka voivat vaikuttaa osakeomaisuusluokkaan. Siten sekä systeemiset että yksilölliset riskit ovat tärkeitä näkökohtia aggressiivisille osakesijoittajille. Tämän seurauksena useimmat taloudelliset neuvot suosittelevat salkkua, joka sisältää sekä osake- että korkokomponentteja (joukkovelkakirjoja).
100 % osakestrategiatyypit
100 %:n osakestrategiakategoriassa sijoittaja löytää valittavanaan laajan valikoiman alaluokkia, mukaan lukien ne, jotka keskittyvät yhteen (tai niiden yhdistelmään), kuten pääoman arvonnousu, aggressiivinen kasvu, kasvu, arvo ja tulot. Alla on kuvattu joitain ominaisuuksia, joita sijoittajat voivat odottaa joistakin merkittävimmistä 100 % osakestrategioista.
Kasvu
Kasvusijoittaminen on tyyli, jota monet aggressiiviset osakesijoittajat käyttävät, jotka ovat tyytyväisiä korkeamman riskin sijoituksiin ja pyrkivät hyödyntämään kasvavia yrityksiä. Russell 3000 Growth Index on laaja markkinaindeksi, joka auttaa edustamaan kasvuluokkaa .
Kasvuyritykset tarjoavat nousevia teknologioita, uusia innovaatioita tai merkittävää toimialaetua, joka ylittää keskimääräisen liikevaihdon ja tuloskasvun odotukset.
arvo
Arvoosakkeet tunnetaan usein sijoittajan salkun pitkän aikavälin ydinomistuksina. Nämä osakerahastot luottavat fundamentaaliseen analyysiin tunnistaakseen osakkeet, jotka ovat aliarvostettuja perusarvoonsa verrattuna.
Arvosijoittamisen sijoitusmittareita ovat usein hinta-tulos,. hinta - to-book ja vapaa kassavirta.
Tulo
Tulosijoittaminen on myös keskeisten pitkäaikaisten sijoitussalkkujen huippuluokkaa. Tuottorahastot sijoittavat osakkeisiin keskittyen juokseviin tuloihin. Osakesijoituksista saadut tuotot kohdistuvat ensisijaisesti kypsiin yrityksiin, jotka maksavat tasaista osinkoa.
Tulokategoriassa kiinteistösijoitusrahastot ja kommandiittiyhtiöt ovat kaksi julkisesti noteerattua osakeluokkaa, joilla on ainutlaatuiset yhtiörakenteet, jotka edellyttävät niiden maksavan suuria tuloja osakesijoittajille.
Markkina-arvo
Pääomitus on suosittu sijoitusstrategia kaikissa osakesalkuissa. Yleensä isot kirjaimet jaetaan isojen, keskisuurten ja pienten kirjainten mukaan.
Suuret yhtiöt voivat tarjota pienimmän volatiliteetin, koska niillä on vakiintunut liiketoiminta ja tasainen voitto, joka maksaa osinkoa. Pk -all-cap- yhtiöitä sen sijaan pidetään yleensä suurimman riskin omaavina, koska ne ovat tyypillisesti kehityksensä alkuvaiheessa.
##Kohokohdat
100 % osakestrategioilla salkun tyyli voidaan jakaa edelleen muun muassa pääoman arvonnousuun, aggressiiviseen kasvuun, kasvuun, arvoon, pääomitukseen ja tuottoon.
Tällainen strategia on yleinen sijoitusrahastoissa, jotka allokoivat kaiken sijoitettavan käteisen vain osakkeisiin ja luopuvat korkeariskisistä instrumenteista, kuten johdannaisista, tai riskialttiimmista strategioista, kuten lyhyeksi myynnistä.
100 % osakestrategia sisältää vain osakkeiden pitkiä positioita.
