100 % Aktienstrategie
Was ist eine 100 %-Aktienstrategie?
Eine 100-%-Aktienstrategie ist eine Strategie, die üblicherweise von gepoolten Fonds, wie z. B. einem Investmentfonds,. angewendet wird, die alle investierbaren Barmittel ausschließlich in Aktien investiert. Für die Anlage kommen nur Aktienwerte in Betracht, unabhängig davon, ob es sich um börsennotierte Aktien, außerbörslich gehandelte Aktien oder Private-Equity-Aktien handelt.
Eine 100 %-Aktienstrategie verstehen
100-%-Aktienstrategien stellen Portfolios dar, die nur Anlagen aus dem Aktienuniversum (dh Aktien) auswählen. 100 %-Aktienstrategien sind auf dem Markt vorherrschend und umfassen eine große Mehrheit der Angebote.
Im Allgemeinen wären nur sehr wenige Fonds in der Lage, ihr gesamtes verfügbares Kapital für Aktienmarktinvestitionen einzusetzen, ohne einige Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente für Transaktionen und operative Aktivitäten zu halten.
In der Praxis haben viele 100-%-Aktienstrategien das Anlageziel oder den Auftrag, mindestens 80 % in Aktien zu investieren. Die 80-%-Schwelle ist eine Formalität, die in der Regulierungs- oder Registrierungsdokumentation für die Mehrheit der Aktienfonds auf dem Markt verwendet wird, wobei viele Fonds zwischen 90 % und 100 % in Aktien investieren.
100 % Eigenkapital bedeutet, dass es keine Anleihen oder andere Anlageklassen geben wird. Darüber hinaus bedeutet dies, dass das Portfolio keine verwandten Produkte wie Aktienderivate verwenden oder riskantere Strategien wie Leerverkäufe oder Margenkäufe anwenden würde. Stattdessen impliziert 100 % Aktien einen fokussierteren, traditionellen Ansatz für Aktienanlagen.
Besondere Überlegungen
Aktien gelten im Allgemeinen als riskantere Anlageklasse gegenüber Alternativen wie Anleihen,. Geldmarktfonds und Bargeld.
Ein gut diversifiziertes Portfolio aus allen Aktien kann vor dem Risiko einzelner Unternehmen oder sogar Sektoren schützen, aber Marktrisiken bleiben bestehen, die sich auf die Anlageklasse Aktien auswirken können. Daher sind sowohl systemische als auch idiosynkratische Risiken wichtige Erwägungen für aggressive Aktienanleger. Infolgedessen empfehlen die meisten Finanzberater ein Portfolio, das sowohl Aktien- als auch festverzinsliche (Anleihen-)Komponenten enthält.
100 % Aktienstrategietypen
In der Kategorie 100 %-Aktienstrategie findet ein Anleger eine breite Palette von Unterklassen zur Auswahl, einschließlich solcher, die sich auf eine (oder eine Kombination von) Bezeichnungen wie Kapitalzuwachs, aggressives Wachstum, Wachstum, Wert und Einkommen konzentrieren. Nachfolgend sind einige der Merkmale aufgeführt, die Anleger von einigen der bekanntesten 100 %-Aktienstrategien erwarten können.
Wachstum
Wachstumsinvestitionen sind ein Stil, der von vielen aggressiven Aktienanlegern verwendet wird, die mit risikoreicheren Investitionen vertraut sind und versuchen, von wachsenden Unternehmen zu profitieren. Der Russell 3000 Growth Index ist ein breiter Marktindex, der dabei hilft, die Wachstumskategorie abzubilden.
Wachstumsunternehmen bieten aufstrebende Technologien, neue Innovationen oder einen erheblichen Branchenvorteil, der ihnen überdurchschnittliche Erwartungen für Umsatz- und Gewinnwachstum gibt.
Wert
Value-Aktien werden oft als langfristige Kernbestände für das Portfolio eines Anlegers bezeichnet. Diese Aktienfonds stützen sich auf Fundamentalanalysen, um Aktien zu identifizieren, die im Vergleich zu ihrem Fundamentalwert unterbewertet sind.
Zu den Anlagekennzahlen für Value Investing gehören häufig das Kurs-Gewinn-Verhältnis,. das Kurs - Buchwert -Verhältnis und der freie Cashflow.
Einkommen
Einkommensinvestitionen sind auch eine Top-Kategorie für langfristige Kernbestände in einem Portfolio. Ertragsfonds investieren in Aktien mit Schwerpunkt auf laufenden Erträgen. Erträge aus Beteiligungen konzentrieren sich in erster Linie auf ausgereifte Unternehmen, die konstante Dividenden zahlen.
In der Einkommenskategorie sind Real Estate Investment Trusts und Master Limited Partnerships zwei öffentlich gehandelte Aktienkategorien mit einzigartigen Gründungsstrukturen, die von ihnen verlangen, dass sie hohe Einkommen an Eigenkapitalinvestoren zahlen.
Marktkapitalisierung
Die Kapitalisierung ist eine beliebte Anlagestrategie für alle Aktienportfolios. Im Allgemeinen wird die Kapitalisierung in Large Cap, Mid Cap und Small Cap unterteilt.
Large-Cap- Unternehmen können die niedrigste Volatilität bieten, da sie über etablierte Unternehmen und stabile Gewinne verfügen, die sich auszahlen. Small -Cap- Unternehmen hingegen gelten in der Regel als Unternehmen mit dem höchsten Risiko, da sie sich typischerweise in den frühen Stadien ihrer Entwicklung befinden.
Höhepunkte
Bei 100-%-Aktienstrategien kann der Stil eines Portfolios unter anderem weiter in Kapitalzuwachs, aggressives Wachstum, Wachstum, Wert, Kapitalisierung und Einkommen unterteilt werden.
Eine solche Strategie ist bei Investmentfonds üblich, die alle investierbaren Barmittel ausschließlich in Aktien investieren und auf risikoreichere Instrumente wie Derivate oder risikoreichere Strategien wie Leerverkäufe verzichten.
Eine 100 %-Aktienstrategie beinhaltet nur Long-Positionen in Aktien.
