Strategia 100% akcji

Co to jest strategia 100% akcji?

Strategia 100% akcji jest strategią powszechnie przyjętą przez wspólne fundusze, takie jak fundusz powierniczy,. który alokuje wszystkie możliwe do zainwestowania środki pieniężne wyłącznie na akcje. Do inwestycji brane są pod uwagę wyłącznie udziałowe papiery wartościowe, niezależnie od tego, czy są to akcje notowane na giełdzie, akcje pozagiełdowe czy akcje typu private equity.

Zrozumienie strategii 100% akcji

Strategie 100% akcji reprezentują portfele, które wybierają tylko inwestycje z zakresu akcji (tj. akcji). Strategie 100% akcji dominują na rynku i obejmują zdecydowaną większość ofert.

Ogólnie niewiele funduszy byłoby w stanie przeznaczyć cały dostępny kapitał na inwestycje na rynku akcji bez posiadania pewnej ilości środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych na transakcje i działalność operacyjną.

W praktyce wiele strategii 100% akcji będzie miało cel inwestycyjny lub upoważnienie do inwestowania co najmniej 80% w akcje. Próg 80% jest formalnością stosowaną w dokumentacji regulacyjnej lub rejestracyjnej dla większości funduszy akcyjnych na rynku, przy czym wiele funduszy wykorzystuje od 90% do 100% na akcje.

100% kapitału własnego oznacza, że nie będzie obligacji ani innych klas aktywów. Ponadto oznacza to, że portfel nie wykorzystywałby powiązanych produktów, takich jak instrumenty pochodne na akcje,. ani nie stosowałby bardziej ryzykownych strategii, takich jak krótka sprzedaż lub kupowanie z marżą. Zamiast tego 100% akcji oznacza bardziej skoncentrowane, tradycyjne podejście do inwestycji kapitałowych.

Uwagi specjalne

Akcje są ogólnie uważane za bardziej ryzykowną klasę aktywów w porównaniu z alternatywami, takimi jak obligacje,. fundusze rynku pieniężnego i gotówka.

Dobrze zdywersyfikowany portfel wszystkich akcji może chronić przed indywidualnym ryzykiem spółki, a nawet ryzykiem sektorowym, ale ryzyko rynkowe nadal będzie się utrzymywać, co może mieć wpływ na klasę aktywów kapitałowych. Tak więc zarówno ryzyko systemowe, jak i idiosynkratyczne są ważnymi kwestiami dla agresywnych inwestorów kapitałowych. W rezultacie większość firm doradczych rekomenduje portfel obejmujący zarówno składniki kapitałowe, jak i o stałym dochodzie (obligacje).

Typy strategii 100% akcji

W kategorii strategii 100% akcji inwestor znajdzie szeroki wybór podklas, w tym te, które koncentrują się na jednej (lub kombinacji) etykiet, takich jak wzrost wartości kapitału, agresywny wzrost, wzrost, wartość i dochód. Poniżej przedstawiono niektóre z cech, jakich inwestorzy mogą oczekiwać od niektórych z najbardziej znanych strategii 100% akcji.

Wzrost

Inwestowanie we wzrost to styl stosowany przez wielu agresywnych inwestorów kapitałowych, którzy czują się komfortowo z inwestycjami o wyższym ryzyku i starają się czerpać korzyści z rozwijających się spółek. Russell 3000 Growth Index to szeroki indeks rynkowy,. który pomaga reprezentować kategorię wzrostu.

Firmy rozwijające się oferują wschodzące technologie, nowe innowacje lub znaczną przewagę sektorową, która daje im ponadprzeciętne oczekiwania co do wzrostu przychodów i zysków.

wartość

Akcje wartościowe są często nazywane długoterminowymi zasobami podstawowymi dla portfela inwestora. Te fundusze akcji będą polegać na analizie fundamentalnej w celu zidentyfikowania akcji, które są niedowartościowane w porównaniu z ich wartością fundamentalną.

Mierniki inwestycyjne dotyczące inwestowania wartości często obejmują stosunek ceny do zysku,. stosunek ceny do księgowania oraz wolne przepływy pieniężne.

Dochód

Inwestowanie dochodowe jest również najwyższą kategorią dla podstawowych długoterminowych udziałów w portfelu. Fundusze dochodowe będą inwestować w akcje, koncentrując się na bieżących dochodach. Dochody z inwestycji kapitałowych skupiają się przede wszystkim na dojrzałych spółkach wypłacających stałą stopę dywidendy .

W kategorii dochodów fundusze inwestycyjne w nieruchomości i spółki komandytowe to dwie kategorie akcji notowanych na giełdzie o unikalnych strukturach założycielskich, które wymagają od nich płacenia wysokiego poziomu dochodów inwestorom kapitałowym.

Kapitalizacja rynkowa

Kapitalizacja to popularna strategia inwestycyjna dla wszystkich portfeli akcji. Ogólnie rzecz biorąc, kapitalizacja jest podzielona według spółek o dużych kapitalizacjach, średnich i małych kapitalizacjach.

o dużej kapitalizacji mogą oferować najniższą zmienność, ponieważ mają ugruntowaną działalność i stałe zyski, które przynoszą dywidendy. Z drugiej strony, małe spółki typu all-cap są zwykle uważane za najbardziej narażone na ryzyko, ponieważ znajdują się one zazwyczaj na wczesnych etapach swojego rozwoju .

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Dzięki strategiom 100% akcji styl portfela można dalej podzielić między innymi na aprecjację kapitału, agresywny wzrost, wzrost, wartość, kapitalizację i dochód.

• Taka strategia jest powszechna wśród funduszy inwestycyjnych, które alokują wszystkie możliwe do zainwestowania środki pieniężne wyłącznie na akcje, rezygnując z instrumentów o wyższym ryzyku, takich jak instrumenty pochodne lub bardziej ryzykownych strategii, takich jak krótka sprzedaż.

• Strategia 100% akcji obejmuje tylko długie pozycje w akcjach.