Estrategia 100% Renta Variable
¿Qué es una estrategia 100% de acciones?
Una estrategia 100% de acciones es una estrategia comúnmente adoptada por fondos comunes, como un fondo mutuo,. que asigna todo el efectivo invertible únicamente a acciones. Solo se consideran valores de renta variable para la inversión, ya sean acciones cotizadas , acciones extrabursátiles o acciones de capital privado.
Entendiendo una estrategia 100% de acciones
Las estrategias 100% de acciones representan carteras que solo seleccionan inversiones del universo de acciones (es decir, acciones). Las estrategias de capital 100% son predominantes en el mercado y abarcan una gran mayorÃa de ofertas.
En general, muy pocos fondos serÃan capaces de desplegar todo el capital disponible en inversiones del mercado de valores sin tener algo de efectivo y equivalentes de efectivo para transacciones y actividades operativas.
En la práctica, muchas estrategias de renta variable al 100 % tendrán un objetivo o mandato de inversión de invertir al menos el 80 % en renta variable. El umbral del 80 % es una formalidad utilizada en la documentación reglamentaria o de registro para la mayorÃa de los fondos de renta variable del mercado, y muchos fondos se despliegan entre el 90 % y el 100 % en acciones.
100% de acciones significa que no habrá bonos u otras clases de activos. Además, implica que la cartera no harÃa uso de productos relacionados, como derivados de acciones,. ni emplearÃa estrategias más riesgosas, como ventas en corto o compras con margen. En cambio, el 100% de acciones implica un enfoque más centrado y tradicional para la inversión en acciones.
Consideraciones Especiales
Las acciones generalmente se consideran una clase de activo más riesgosa que las alternativas como los bonos,. los fondos del mercado monetario y el efectivo.
Una cartera bien diversificada de todas las acciones puede proteger contra el riesgo de la empresa individual, o incluso el riesgo del sector, pero aún persistirán los riesgos del mercado que pueden afectar la clase de activos de renta variable. Por lo tanto, tanto los riesgos sistémicos como los idiosincrásicos son consideraciones importantes para los inversionistas de capital agresivos. Como resultado, la mayorÃa de los consejos financieros recomiendan una cartera que incluya componentes tanto de renta variable como de renta fija (bonos).
100% Tipos de estrategia de acciones
En la categorÃa de estrategia de capital 100%, un inversionista encontrará una amplia gama de subclases para elegir, incluidas aquellas que se enfocan en una (o una combinación de) etiquetas como revalorización del capital, crecimiento agresivo, crecimiento, valor e ingresos. A continuación se describen algunas de las caracterÃsticas que los inversores pueden esperar de algunas de las estrategias 100% de renta variable más destacadas.
Crecimiento
La inversión en crecimiento es un estilo utilizado por muchos inversores de capital agresivos que se sienten cómodos con inversiones de mayor riesgo y buscan aprovechar las empresas en crecimiento. El Russell 3000 Growth Index es un amplio Ãndice de mercado que ayuda a representar la categorÃa de crecimiento.
Las empresas en crecimiento ofrecen tecnologÃas emergentes, nuevas innovaciones o una ventaja significativa en el sector que les brinda expectativas superiores al promedio para el crecimiento de los ingresos y las ganancias.
Valor
Las acciones de valor a menudo se conocen como participaciones principales a largo plazo para la cartera de un inversor. Estos fondos de renta variable se basarán en un análisis fundamental para identificar las acciones que están infravaloradas en comparación con su valor fundamental.
Las métricas de inversión para la inversión de valor a menudo incluyen precio-ganancias,. precio -valor contable y flujo de caja libre.
Ingreso
La inversión en ingresos también es una categorÃa superior para las posiciones principales a largo plazo en una cartera. Los fondos de ingresos invertirán en acciones con un enfoque en los ingresos actuales. Los ingresos de las inversiones de capital se centran principalmente en empresas maduras que pagan tasas de dividendos constantes.
En la categorÃa de ingresos, los fideicomisos de inversión en bienes raÃces y las sociedades limitadas maestras son dos categorÃas de acciones que cotizan en bolsa con estructuras de incorporación únicas que requieren que paguen altos niveles de ingresos a los inversionistas de capital.
Capitalización de mercado
La capitalización es una estrategia de inversión popular para todas las carteras de acciones. En general, la capitalización se divide en gran capitalización, mediana capitalización y pequeña capitalización.
de gran capitalización pueden ofrecer la volatilidad más baja, ya que tienen negocios establecidos y ganancias constantes que pagan dividendos. Las empresas de pequeña capitalización,. por otro lado, generalmente se considera que tienen el mayor riesgo, ya que normalmente se encuentran en las primeras etapas de su desarrollo.
Reflejos
Con estrategias 100% de renta variable, el estilo de una cartera se puede subdividir en revalorización del capital, crecimiento agresivo, crecimiento, valor, capitalización e ingresos, entre otros.
Esta estrategia es común entre los fondos mutuos que asignan todo el efectivo invertible únicamente a acciones, renunciando a instrumentos de mayor riesgo como los derivados o estrategias más riesgosas como las ventas en corto.
Una estrategia 100% de acciones implica solo posiciones largas en acciones.
