Strategia azionaria al 100%.

Che cos'è una strategia azionaria al 100%?

Una strategia azionaria al 100% è una strategia comunemente adottata dai fondi comuni, come un fondo comune di investimento,. che assegna tutta la liquidità investibile esclusivamente alle azioni. Solo i titoli azionari sono considerati per l'investimento, siano essi azioni quotate,. azioni over-the-counter o azioni di private equity.

Comprendere una strategia azionaria al 100%.

Le strategie 100% azionarie rappresentano portafogli che selezionano solo investimenti dall'universo azionario (ad esempio, azioni). Le strategie azionarie al 100% sono predominanti nel mercato e comprendono la maggior parte delle offerte.

In generale, pochissimi fondi sarebbero in grado di impiegare tutto il capitale disponibile per investimenti nel mercato azionario senza detenere liquidità e mezzi equivalenti per transazioni e attività operative.

In pratica, molte strategie azionarie al 100% avranno un obiettivo di investimento o un mandato per investire almeno l'80% in azioni. La soglia dell'80% è una formalità utilizzata nella documentazione normativa o di registrazione per la maggior parte dei fondi azionari sul mercato, con molti fondi distribuiti tra il 90% e il 100% in azioni.

100% di azioni significa che non ci saranno obbligazioni o altre classi di attività. Inoltre, implica che il portafoglio non farebbe uso di prodotti correlati come derivati azionari o non impiegherebbe strategie più rischiose come vendite allo scoperto o acquisti con margine. Al contrario, il 100% di azioni implica un approccio più mirato e tradizionale all'investimento azionario.

Considerazioni speciali

Le azioni sono generalmente considerate una classe di attività più rischiosa rispetto ad alternative come obbligazioni,. fondi del mercato monetario e liquidità.

Un portafoglio ben diversificato di tutti i titoli può proteggere dal rischio di una singola società, o addirittura dal rischio di settore, ma persisteranno comunque i rischi di mercato che possono influenzare la classe di attività azionaria. Pertanto, sia i rischi sistemici che quelli idiosincratici sono considerazioni importanti per gli investitori azionari aggressivi. Di conseguenza, la maggior parte della consulenza finanziaria consiglia un portafoglio che includa componenti sia azionarie che a reddito fisso (obbligazioni).

Tipi di strategie azionarie al 100%.

Nella categoria della strategia azionaria al 100%, un investitore troverà un'ampia gamma di sottoclassi tra cui scegliere, comprese quelle che si concentrano su una (o una combinazione di) etichette come apprezzamento del capitale, crescita aggressiva, crescita, valore e reddito. Di seguito sono descritte alcune delle caratteristiche che gli investitori possono aspettarsi da alcune delle più importanti strategie azionarie al 100%.

Crescita

L'investimento di crescita è uno stile utilizzato da molti investitori azionari aggressivi che si sentono a proprio agio con investimenti a rischio più elevato e cercano di trarre vantaggio dalle società in crescita. Il Russell 3000 Growth Index è un ampio indice di mercato che aiuta a rappresentare la categoria di crescita.

Le società in crescita offrono tecnologie emergenti, nuove innovazioni o un vantaggio di settore significativo che offre loro aspettative di crescita dei ricavi e degli utili superiori alla media.

Valore

Le azioni value sono spesso conosciute come partecipazioni di base a lungo termine per il portafoglio di un investitore. Questi fondi azionari si baseranno sull'analisi fondamentale per identificare i titoli sottovalutati rispetto al loro valore fondamentale.

Le metriche di investimento per l'investimento di valore spesso includono il prezzo per gli utili,. il prezzo per libro e il flusso di cassa libero.

Reddito

L'investimento a reddito è anche una categoria di prim'ordine per le partecipazioni di base a lungo termine in un portafoglio. I fondi a reddito investiranno in azioni con particolare attenzione al reddito corrente. I proventi da investimenti azionari si concentrano principalmente su società mature che pagano dividendi stabili.

Nella categoria del reddito, i fondi di investimento immobiliare e le società in accomandita semplice sono due categorie di azioni quotate in borsa con strutture di costituzione uniche che richiedono loro di pagare alti livelli di reddito agli investitori azionari.

Capitalizzazione di mercato

La capitalizzazione è una strategia di investimento popolare per tutti i portafogli azionari. In genere, la capitalizzazione è suddivisa in large cap, mid cap e small cap.

a grande capitalizzazione possono offrire la volatilità più bassa poiché hanno stabilito attività e guadagni costanti che pagano dividendi. Le società a piccola capitalizzazione,. d'altra parte, sono generalmente considerate a rischio più elevato poiché sono in genere nelle prime fasi del loro sviluppo.

Mette in risalto

• Con strategie azionarie al 100%, lo stile di un portafoglio può essere ulteriormente suddiviso in rivalutazione del capitale, crescita aggressiva, crescita, valore, capitalizzazione e reddito, tra gli altri.

• Tale strategia è comune tra i fondi comuni di investimento che assegnano tutta la liquidità investibile esclusivamente alle azioni, rinunciando a strumenti a rischio più elevato come i derivati oa strategie più rischiose come le vendite allo scoperto.

• Una strategia azionaria al 100% prevede solo posizioni lunghe in azioni.