Stratégie 100% Actions

Qu'est-ce qu'une stratégie 100% actions ?

Une stratégie 100 % actions est une stratégie couramment adoptée par les fonds en gestion commune, comme un fonds commun de placement,. qui alloue toutes les liquidités investissables uniquement aux actions. Seuls les titres de participation sont pris en compte pour l'investissement, qu'il s'agisse d' actions cotées , d'actions de gré à gré ou d'actions de capital-investissement.

Comprendre une stratégie 100% actions

Les stratégies 100 % actions représentent des portefeuilles qui ne sélectionnent que des investissements dans l'univers des actions (c'est-à-dire des actions). Les stratégies 100% actions sont prédominantes sur le marché et englobent une grande majorité d'offres.

En règle générale, très peu de fonds seraient en mesure d'affecter tout le capital disponible à des placements sur les marchés boursiers sans détenir une partie de la trésorerie et des équivalents de trésorerie pour les transactions et les activités d'exploitation.

En pratique, de nombreuses stratégies 100 % actions auront pour objectif ou mandat d'investir au moins 80 % en actions. Le seuil de 80 % est une formalité utilisée dans la documentation réglementaire ou d'enregistrement pour la majorité des fonds d'actions sur le marché, de nombreux fonds déployant entre 90 % et 100 % d'actions.

100 % d'équité signifie qu'il n'y aura pas d'obligations ou d'autres classes d'actifs. En outre, cela implique que le portefeuille n'utiliserait pas de produits connexes tels que les dérivés sur actions ou n'emploierait pas de stratégies plus risquées telles que la vente à découvert ou l'achat sur marge. Au lieu de cela, 100 % d'actions implique une approche plus ciblée et traditionnelle de l'investissement en actions.

Considérations particulières

Les actions sont généralement considérées comme une classe d'actifs plus risquée que les alternatives telles que les obligations,. les fonds du marché monétaire et les liquidités.

Un portefeuille bien diversifié de toutes les actions peut protéger contre le risque individuel de l'entreprise, voire le risque sectoriel, mais les risques de marché persisteront et peuvent affecter la classe d'actifs des actions. Ainsi, les risques systémiques et idiosyncrasiques sont des considérations importantes pour les investisseurs agressifs en actions. Par conséquent, la plupart des conseils financiers recommandent un portefeuille comprenant à la fois des actions et des titres à revenu fixe (obligations).

Types de stratégies 100 % actions

Dans la catégorie stratégie 100 % actions, un investisseur trouvera un large éventail de sous-classes parmi lesquelles choisir, y compris celles qui se concentrent sur une (ou une combinaison de) étiquettes comme l'appréciation du capital, la croissance agressive, la croissance, la valeur et le revenu. Vous trouverez ci-dessous quelques-unes des caractéristiques que les investisseurs peuvent attendre de certaines des stratégies 100 % actions les plus importantes.

Croissance

L'investissement de croissance est un style utilisé par de nombreux investisseurs agressifs en actions qui sont à l'aise avec les investissements à risque plus élevé et cherchent à tirer parti des entreprises en croissance. L' indice de croissance Russell 3000 est un indice de marché large qui aide à représenter la catégorie de croissance.

Les entreprises en croissance offrent des technologies émergentes, de nouvelles innovations ou un avantage sectoriel significatif qui leur donne des attentes supérieures à la moyenne en matière de croissance des revenus et des bénéfices.

Évaluer

Les actions de valeur sont souvent connues comme avoirs de base à long terme pour le portefeuille d'un investisseur. Ces fonds d'actions s'appuieront sur l'analyse fondamentale pour identifier les actions sous-évaluées par rapport à leur valeur fondamentale.

Les paramètres d'investissement pour l'investissement axé sur la valeur incluent souvent le ratio cours/bénéfices,. le ratio cours /valeur comptable et les flux de trésorerie disponibles.

Revenu

L'investissement axé sur le revenu est également une catégorie de premier plan pour les principaux avoirs à long terme d'un portefeuille. Les fonds de revenu investiront dans des actions en mettant l'accent sur le revenu courant. Les revenus des investissements en actions sont principalement concentrés sur des sociétés matures versant des taux de dividendes stables.

Dans la catégorie des revenus, les fiducies de placement immobilier et les sociétés en commandite principale sont deux catégories d'actions cotées en bourse avec des structures de constitution uniques qui les obligent à verser des revenus élevés aux investisseurs en actions.

Capitalisation boursière

La capitalisation est une stratégie d'investissement populaire pour tous les portefeuilles d'actions. Généralement, la capitalisation est divisée en grandes capitalisations, moyennes capitalisations et petites capitalisations.

à grande capitalisation peuvent offrir la volatilité la plus faible car elles ont des entreprises établies et des bénéfices stables qui versent des dividendes. Les sociétés à petite capitalisation,. en revanche, sont généralement considérées comme présentant le risque le plus élevé, car elles en sont généralement aux premiers stades de leur développement.

Points forts

• Avec des stratégies 100 % actions, le style d'un portefeuille peut être subdivisé en appréciation du capital, croissance agressive, croissance, valeur, capitalisation et revenu, entre autres.

• Une telle stratégie est courante parmi les fonds communs de placement qui allouent toutes les liquidités investissables uniquement aux actions, renonçant aux instruments à risque plus élevé tels que les dérivés ou aux stratégies plus risquées telles que la vente à découvert.

• Une stratégie 100% actions implique uniquement des positions longues en actions.