Investor's wiki

Стратегия 100% акций

Стратегия 100% акций

Что такое стратегия 100% акций?

Стратегия 100% акций — это стратегия, обычно используемая объединенными фондами, такими как взаимные фонды,. которая распределяет все инвестируемые денежные средства исключительно в акции. Для инвестиций рассматриваются только долевые ценные бумаги, будь то зарегистрированные акции, внебиржевые акции или акции прямых инвестиций.

Понимание стратегии 100% акций

Стратегии 100% акций представляют собой портфели, которые выбирают инвестиции только из множества акций (т.е. акций). Стратегии 100% акций преобладают на рынке и охватывают подавляющее большинство предложений.

Как правило, очень немногие фонды могут направить весь доступный капитал на инвестиции на фондовом рынке, не имея при этом денежных средств и их эквивалентов для операций и операционной деятельности.

На практике многие стратегии 100% акций будут иметь инвестиционную цель или мандат на инвестирование не менее 80% в акции. Порог в 80% — это формальность, используемая в нормативной или регистрационной документации для большинства фондов акций на рынке, при этом многие фонды используют от 90% до 100% акций.

100% собственный капитал означает, что не будет облигаций или других классов активов. Кроме того, это означает, что портфель не будет использовать связанные продукты, такие как производные ценные бумаги, или использовать более рискованные стратегии, такие как короткие продажи или покупки с маржей. Наоборот, 100% акции предполагают более сфокусированный, традиционный подход к инвестициям в акции.

Особые соображения

Акции обычно считаются более рискованным классом активов по сравнению с такими альтернативами, как облигации,. фонды денежного рынка и наличные деньги.

Хорошо диверсифицированный портфель всех акций может защитить от риска отдельной компании или даже отраслевого риска, но рыночные риски все равно будут сохраняться, что может повлиять на класс активов акций. Таким образом, как системные, так и идиосинкразические риски являются важными соображениями для агрессивных инвесторов в акции. В результате большинство финансовых советов рекомендует портфель, который включает в себя как акции, так и компоненты с фиксированным доходом (облигации).

Типы стратегий 100% акций

В категории стратегии 100% акций инвестор найдет широкий спектр подклассов на выбор, в том числе те, которые сосредоточены на одном (или сочетании) ярлыках, таких как прирост капитала, агрессивный рост, рост, стоимость и доход. Ниже приведены некоторые из характеристик, которые инвесторы могут ожидать от некоторых из наиболее известных стратегий 100% акций.

Рост

Инвестирование в рост — это стиль, используемый многими агрессивными инвесторами в акционерный капитал, которым удобно вкладывать средства с более высоким риском и которые стремятся извлечь выгоду из растущих компаний. Индекс роста Russell 3000 — это широкий рыночный индекс, который помогает представить категорию роста.

Растущие компании предлагают новейшие технологии, новые инновации или значительные отраслевые преимущества, которые дают им более высокие ожидания в отношении роста выручки и прибыли.

Ценность

Стоимостные акции часто называют долгосрочными активами в портфеле инвестора. Эти фонды акций будут полагаться на фундаментальный анализ для выявления акций, которые недооценены по сравнению с их фундаментальной стоимостью.

Инвестиционные показатели стоимостного инвестирования часто включают отношение цены к прибыли,. балансовой стоимости и свободный денежный поток.

Доход

Доходное инвестирование также является высшей категорией для основных долгосрочных активов в портфеле. Доходные фонды будут инвестировать в акции с упором на текущий доход. Доходы от инвестиций в акционерный капитал в первую очередь ориентированы на зрелые компании, выплачивающие стабильные дивиденды.

В категории доходов инвестиционные фонды недвижимости и генеральные товарищества с ограниченной ответственностью представляют собой две публично торгуемые категории акций с уникальными структурами регистрации, которые требуют от них выплаты высоких уровней дохода инвесторам в акционерный капитал.

Рыночная капитализация

Капитализация является популярной стратегией инвестирования для всех портфелей акций. Как правило, капитализация делится на большую, среднюю и малую капитализацию.

большой капитализацией могут предложить самую низкую волатильность, поскольку у них есть налаженный бизнес и стабильная прибыль, приносящая дивиденды. С другой стороны, малые компании с полной капитализацией обычно считаются наиболее рискованными, поскольку они, как правило, находятся на ранних стадиях своего развития.

Особенности

  • В стратегиях со 100%-м капиталом стиль портфеля может быть дополнительно подразделен на прирост капитала, агрессивный рост, рост, стоимость, капитализацию и доход, среди прочего.

  • Такая стратегия распространена среди взаимных фондов, которые распределяют все денежные средства, пригодные для инвестирования, исключительно в акции, отказываясь от инструментов с более высоким риском, таких как деривативы, или более рискованных стратегий, таких как короткие продажи.

  • Стратегия 100% акций предполагает только длинные позиции по акциям.