Millennials

Millennial er navnet gitt til generasjonen født fra 1981 til 1996, datoer som nå er avklart av Pew Research Center, selv om noen har sett på at de startet i 1980 og ble født så sent som i 2004. Også kjent som generasjon Y (Gen Y), tusenårsgenerasjonen følger generasjon X (Gen X). Når det gjelder antall, har den trukket ut babyboomerne som den viktigste generasjonen i amerikansk historie.

Millennials er så navngitt fordi de ble født nær, eller ble myndige under, begynnelsen av det 21. århundre – det nye årtusenet. Som de første som ble født inn i en digital verden, regnes medlemmer av denne gruppen som digitale innfødte. Teknologi har alltid vært en del av hverdagen deres – det er anslått at de sjekker telefonene sine så mange som 150 ganger daglig – og å betjene dem har vært en viktig medvirkende årsak til veksten av Silicon Valley og andre teknologihuber.

Forskning har vist at tusenårsgenerasjonen er den mest etnisk og rasemessig mangfoldig i USAs historie. Gen Y har en tendens til å være progressive i sine politiske synspunkter og stemmevaner og mindre religiøst observante enn deres forgjengere, Gen X.

Millennial Economic Picture

Millennials står overfor den mest usikre økonomiske fremtiden for noen generasjon i Amerika siden den store depresjonen. Tre tiår med stillestående lønn ble etterfulgt av den store lavkonjunkturen (som gjorde at mer enn 15 % av de tidlig i 20-årene ble uten arbeid). Deretter kom koronaviruspandemien, som snudde finans- og boligmarkedene og påvirket sysselsettingen på tvers av flere sektorer.

Arbeidsmarkedet har forbedret seg siden lavkonjunkturen og tatt seg opp igjen siden pandemien. Fortsatt står millennials og alle andre overfor lønnsstagnasjon, delvis takket være en 20-årig trend med avtagende arbeidsmarkedsmobilitet. Arbeidsmarkedsmobiliteten begynte å stagnere i 2000, akkurat da de eldste millennials kom inn på arbeidsmarkedet. Når arbeidere ikke flytter rundt, fra både jobb til jobb og region til region, har arbeidsgivere mer makt når de skal forhandle lønn – et fenomen som kalles monopsoni – som betyr at ansatte får mindre betalt.

Dessverre for unge mennesker hvis karriere falt sammen med denne trenden, er det vanskelig å ta igjen tapt inntekt fra tidlige, langsomme år. Legg til denne økonomiske virkeligheten rekordmengden med gjeld (hovedsakelig fra studielån) som denne generasjonen har, og det er én grunn til økonomisk stress.

Imidlertid har millennials jobbet hardt det siste tiåret. I følge en kvartalsrapport for 2021 lever Millennials i nuet. De fokuserer på deres umiddelbare økonomiske velvære ved å opprettholde et budsjett som setter opp nødfond. Som helhet leder de med de mest betydelige marginene på langsiktige finansielle mål.

Arbeid og inntekt

Det økende formuesgapet har ført til at millennials starter med mindre husholdningsinntekt. Så deres mest populære personlige økonomiprioritet er å ha nok penger til daglige levekostnader. Under lavkonjunkturen utsatte noen millennials å få høyere utdanning eller tilleggsgrader på grunn av et tregt arbeidsmarked.

Etter hvert som arbeidsmarkedet ble bedre, valgte mange millennials gig-økonomien. Da pandemien rammet og forskrifter om sosial distansering ble implementert, fant mange årtusener at jobbene deres ble fjernet. Og mange millennials "blomstret", og 74% av millennials planla ikke å returnere til arbeidsplassen fem dager i uken, ifølge en Gallup-undersøkelse fra 2020.

Selvfølgelig sliter noen millennials med å få heltidsstillinger og nøyer seg med deltidsstillinger, men totalt sett tjener denne gruppen mer enn andre generasjoner. I følge US Census Bureau er medianinntekten for en tusenårshusholdning $71.566.

Å bli økonomisk uavhengig

Som mange yngre millennials og generasjon Z, deres yngre søsken, gjør, gjør det ikke enkelt å leve lønnsslipp til lønnsslipp økonomisk uavhengighet. Å oppnå uavhengighet bør være inntektsdrevet snarere enn nøysomhetsdrevet. Selv om det aldri er tilrådelig å bruke useriøst, vil det ikke tjene formuen din å kutte ned på Starbucks-inntaket. Akkumulering av rikdom krever bredere, langsiktig tenkning.

For eksempel, hvis du tjener $30 000 i året, vil det være nesten umulig å samle en stor sum penger – selv om du skulle spare alle de ekstra kronene dine. For eksempel kan utvidelse av inntektsevnen din – via utdanning eller arbeidserfaring – bidra til å øke verdien din og utvide inntektshorisonten.

Å komme seg ut av gjelden

Nedbetaling av studielånsgjeld har blitt stadig vanskeligere selv for de med jobb. Selv om det er naturlig å prioritere nedbetaling av gjeld så raskt som mulig, er det kanskje ikke det beste alternativet. Du må ha pengene dine til å fungere for deg også.

En tilnærming er å utnytte hvilke midler du har: Forleng tilbakebetalingsperioden for studielånet ditt for å senke de månedlige betalingene dine, og bruk de ekstra pengene til å begynne å bygge et pensjonsredegg. I 20-årene er du på det tidspunktet da renters rente er mest i din favør, fordi du har flere tiår til selv små pengebeløp kan vokse. Det er også et godt tidspunkt å ta risiko, for hvis en investering ikke er i stand, har porteføljen din tid til å komme seg etter tap.

Dessuten er det ikke så ille å være i gjeld. Spesielle typer avdragsgjeld - som student- eller billån - kan være nyttig. Så lenge du betaler dem på en rettidig og regelmessig måte, hjelper de deg med å etablere en god kreditthistorie. Du trenger en god historikk og kredittscore for å få alt fra en boligleie til et banklån (og den mest gunstige renten som er mulig for det). Ikke bare er det OK å ha riktig type gjeld, men det kan også gi mye økonomisk mening. Ta en grunnleggende kapitalinvestering,. for eksempel en bil. Du kan få et billån med lav rente og betale det ned i små, regelmessige avdrag mens mer av kontantene dine er tilgjengelige for å sette inn noe annet.

Å betale dine månedlige kredittkortregninger i tide er avgjørende for å bygge kredittvurderingen din. Prøv å betale regningen i sin helhet ved slutten av hver måned for å unngå rentekostnader som raskt kan snøballe. Dessuten vil det å ha flere kort (men ikke skylder noe i nærheten av kredittgrensen – belast ikke mer enn 35 % av grensen på hvert kort) hjelpe på kredittutnyttelsesgraden. Denne prosentandelen er en annen viktig faktor når man vurderer for et billån eller et boliglån.

Nettoformuen mellom de rike og middelklassen har også vært på sitt høyeste nivå siden 1941.

Sparer til et stort kjøp

Å spare til store billetter, som et eget hjem, er et annet mål. Dessverre innfører långivere strengere retningslinjer for betydelige typer finansiering, spesielt boliglån. Derfor kan det hende millennials må betale en betydelig forskuddsbetaling hvis de ønsker å kjøpe et hjem. De fleste sparekontoer gir ikke høy avkastning, noe som betyr at du kan tape penger over tid hvis rentene ikke går i takt med inflasjonen.

Sparekontoer fører til at du taper penger over tid fordi deres lave renter ikke holder tritt med inflasjonen. De er også underlagt vedlikeholdsgebyrer som kan gnage på saldoen din. Det er ikke forferdelig å ha et lite nødfond i banken – tross alt er det fortsatt Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC)-forsikret - men hoveddelen av besparelsene bør være andre steder.

The Millennial Life View

Millennials ser ofte karrierebanene og pensjonisttilværelsen annerledes enn foreldrene og besteforeldrene så deres. Ofte kalt «instant gratification generation», de ønsker ikke å jobbe først for et stort selskap og senere prøve å gjøre sine egne ting og nyte livet. De ønsker å forfølge ambisjoner nå, enten de går for en drømmejobb rett ut av college, jobber for en annens lovende oppstart eller oppretter en lokasjonsuavhengig virksomhet. De vil ha en jobb som gir en enestående balanse mellom arbeid og privatliv mens de er unge, slik at de ikke trenger å vente med å reise, lage sin egen nonproff eller drive med hobbyer. De kan til og med planlegger å ikke pensjonere seg fordi de elsker arbeidet sitt.

Et annet smart økonomisk trekk er å kjøpe langsiktig uføreforsikring mens du er ung og frisk, noe som kvalifiserer deg for bedre premier.

Entreprenør for livet

Mange millennials ser seg selv jobbe for alltid, men ikke fordi de forventer å bli tvunget inn i den situasjonen av dårlig økonomi eller dårlig økonomisk planlegging. De ser for seg en livslang karriere på grunn av sin lidenskap for det de gjør.

"Jeg har tatt en helt annen tilnærming enn foreldrene mine," sa Michael Solari, sertifisert finansiell planlegger og rektor ved Solari Financial Planning, et New Hampshire-basert finansiell planleggingsfirma med kontorer i Bedford og Nashua, NH. "I utgangspunktet, da jeg kom ut av college, tok jeg den vanlige veien å jobbe for et stort selskap, men etter at jeg ble permittert i 2009, bestemte jeg meg for å ta karrieren i egne hender. Jeg elsker økonomisk planlegging, så jeg begynte å jobbe mot å opprette mitt eget firma." Solaris selskap henvender seg til unge fagfolk. "Jeg er så fornøyd med avgjørelsen min, og jeg planlegger å jobbe til jeg ikke kan fysisk," sa han.

Firmaet gir Solari muligheten til å lage timeplanen sin for å gi ham en balanse mellom arbeid og privatliv, noe som er viktigst fordi han observerte at foreldrene hans ble festet til bedriftene sine. "Pensjon er for folk som er misfornøyd med karrieren," legger han til.

Selv om du planlegger å jobbe hele livet, må du fortsatt spare til pensjonisttilværelsen; du trenger også et sikkerhetsnett i tilfelle du ikke kan jobbe evig på grunn av sykdom eller funksjonshemming – eller fordi du blir presset ut av jobben din og ikke finner en annen. Og hvis du ombestemmer deg en dag, vil du sette pris på å ha fleksibiliteten som pensjonssparing vil gi deg. Å investere i aksjemarkedet, bruke stige-CDer eller åpne en pengemarkedskonto med høy avkastning, er alle måter å øke pengene dine på. Å investere $100 per måned i aksjemarkedet de neste 30 årene vil gi deg omtrent $122 000, forutsatt en avkastning på 7%.

Millennials og pensjonering

Du skulle tro at pensjoneringsplanlegging ville være en enkel sak for denne unge gruppen, som har sett foreldre og besteforeldre slite så mye med lavkonjunkturer, spare penger og eiendomsoppganger. De bør vite at trygde- og bedriftspensjonsordninger ikke lenger er pålitelige pensjonsinntektsalternativer - spesielt sistnevnte, ettersom arbeidsgivere i privat sektor unngår ytelsesbaserte ordninger til fordel for innskuddsbaserte ordninger som 401(k)-ordninger, som endrer mye , om ikke hele sparebyrden belaster den ansatte.

Likevel er ikke dette tilfellet for alle millennials og deres familier. Noen av dem brukte pensjonskontoer da de mistet jobben under pandemien, noe som påvirket sysselsetting og bolig for millioner av amerikanere.

Kan Millennials pensjonere seg?

Millennials planlegger for fremtiden, men ikke nok av dem. Omtrent 21% av millennials har ikke en jobb som gir en arbeidsgiversponset pensjonsordning, ifølge en 2021 Transamerica-studie.

En annen grunn til bekymring: Hele 70 % av de spurte trodde at når de først er pensjonister, vil de kunne overleve på $36 000 i året. I følge US Bureau of Labor Statistics er problemet med denne oppfatningen at i 2018 var de gjennomsnittlige årlige utgiftene for de i alderen 65 til 74 $ 56.268 i året.

Hvis du til og med har spart opp nok til å leve på $36 000 i året fra en pensjonskonto, vil det sannsynligvis ikke være nok. "Med kostnadene for varer, mat og bolig til så høye priser nå, vil ikke millennials kunne leve av $36 000 i året i pensjonisttilværelse," sa Carlos Dias Jr., grunnlegger og administrerende partner for Dias Wealth LLC i Lake Mary , FL. "Basert på en inflasjonsrate på 3%, vil verdien av $36 000 i dag reduseres til $14 831,52 om 30 år." Ulikheten i opplevd behov for pensjonsfinansiering kan lett føre til økonomisk smerte for tusenårene i pensjonsalder.

Millennials som investerer i aksjemarkedet kan se et rosenrødt pensjonistbilde. På lang sikt har aksjemarkedet produsert avkastningsrater som svever i intervallet 10 %, og de som begynner å investere mens de er unge drar nytte av de ekstra årene.

Delvis pensjonering nå

Å leve en delvis pensjonert livsstil er den mest moderate tilnærmingen. Du vil sannsynligvis trenge en deltidsjobb med en anstendig lønn som gjør at du kan jobbe mindre og fortsette å spare for fremtiden. Du kan oppnå dette målet gjennom frilansing etter timeplanen din eller ved å drive eller jobbe for en stedsuavhengig virksomhet som lar deg kombinere arbeid og reise eller hobbyer.

Din langsiktige spare- og investeringsstrategi bør være basert på om du vil. Ønsker du en delvis pensjonering pluss å jobbe evig som frilanser, eller delvis pensjonering nå pluss en konvensjonell pensjonering på veien? Dette er spørsmål du bør stille deg selv før du forlater en fulltidsjobb.

De som vurderer noen form for førtidspensjonering, må utføre en betydelig mengde forskning og vurdere en rekke variabler for å sikre økonomisk gjennomførbarhet. I tillegg til omfattende planlegging fremover for å leve sparsommelig, er det avgjørende å fortsatt ha nok penger avsatt i form av et nødfond. Enkeltpersoner som ikke tar hensyn til uventede utgifter i budsjettene sine, kan oppleve at pensjonsplanene deres avspores av en enkelt bilulykke eller skade.

Hvordan Millennials investerer

Mens millennials noen ganger kan være forsiktige med å investere, gjør tilgjengeligheten av sosiale medieverktøy det enklere og mer behagelig for denne aldersgruppen å lære. For å sikre at de ikke opplever de samme problemene som tidligere generasjoner, nærmer millennials investeringer på en helt annen måte enn foreldre og besteforeldre.

Gitt deres kjærlighet til alt teknologirelatert, bør det komme som en liten overraskelse at millennials drar nytte av en rekke høyteknologiske og sosiale medier-verktøy som lar dem pløye rikdommen sin inn i investeringsbilene de velger. De utnytter nå sosiale nettverksplattformer, nettsteder og mobilapper for å gjøre alt fra å følge aksjevalgtips til å finne økonomiske planleggere. Alt som trengs er å klikke på en app for millennials for å gjennomgå et prospekt, få råd og til og med forplikte midler – og de belønner selskaper som lar dem gjøre det. Faktorer som sosialt ansvar og miljøansvar spiller også ofte en avgjørende rolle for millennials penger.

Millennials er også mer sannsynlig å dra nytte av nettbaserte verktøy for å overvåke investeringene deres. Med slike verktøy kan investorer gjennomgå porteføljene sine når som helst de ønsker i stedet for å vente på at kvartalsrapporter kommer i posten – og denne gruppen drar full nytte av det. 61 prosent av millennials godkjente robo-rådgivere for å investere pengene sine.

Ny rase med investeringsverktøy

Millennials er komfortable med digital banktjenester og robotrådgivere, ettersom de ble myndige under teknologiboomen. Millennials bruker en rekke apper, inkludert.

Wealthfront: Et formuestyringssystem, Wealthfront legger vekt på aktivaallokeringsfunksjoner med lave avgifter.
FutureAdvisor: Denne nettbaserte investeringsrådgiveren tilbyr muligheten til å administrere investeringer automatisk for en lav avgift.
SigFig: Denne gratis personlig økonomitjenesten gir brukerne automatisert investeringsrådgivning.
LearnVest: Nye investorer som kan trenge hjelp til å lage en personlig økonomisk plan kan bruke denne plattformen for å bli matchet med sine egne personlige planleggere.
Mint: Mint fungerer ved å kompilere alle en brukers økonomiske kontoer til en enkelt nettbasert plattform, hvor de kan analyseres og overvåkes. Brukere kan se pengene sine med separate kontosaldoer fra smarttelefonen, datamaskinen eller nettbrettet. I tillegg gjør Mint det mulig å synkronisere investeringer, bankkontoer og debet- og kredittkort, og deretter kategorisere kontantbevegelser og utgifter basert på hvor de er brukt.
Acorns: Denne investeringsappen er spesifikt rettet mot millennials som kanskje ikke har mye ekstra penger å investere. Acorns sporer debet- og kredittkortkjøp og runder opp disse kjøpene til nærmeste dollar, og tar deretter differansen og legger den til side for investering. Etter å ha nådd totalt $5, investerer Acorns pengene i investeringsporteføljer valgt av brukeren.

Bunnlinjen

På slutten av dagen planlegger mange millennials pensjonisttilværelse, selv om det ser litt annerledes ut enn foreldrenes eller besteforeldrenes liv etter jobb. For noen kan det å jobbe ekstra hardt ved å bygge passive inntektsstrømmer, som å investere i eiendom, bidra til å dempe potensialet for tidlig eller delvis pensjonering. Andre millennials som ikke ser for seg en solid økonomisk utgang fra jobben kan inkludere reiser og hyggelige aktiviteter gjennom hele arbeidslivet.

Millennials som klarte lavkonjunkturen eller så foreldrenes kamp kan ha verdier som tvinger dem til å være oppmerksomme på hvordan de bruker penger, fokusere på skjønnsmessige inntekter,. ta minst én ferie hvert år, og forfølge forskjellige aktiviteter og opplevelser så ofte som de kan. Totalt sett, som generasjon, viser data at de fleste millennials for tiden sparer til pensjonisttilværelsen og forblir håpefulle om deres økonomiske fremtid.

##Høydepunkter

– Det økende formuesgapet har gjort at millennials starter med mindre husholdningsinntekt.

– Det er den største generasjonen i amerikansk historie målt i antall.

– Millennials ser ofte på karrierebanene og pensjonisttilværelsen annerledes enn foreldrene og besteforeldrene deres gjorde tidligere.

Millennials har en tendens til å ønske å følge ambisjonene sine mens de er unge og ikke trenger å vente med å reise, lage sin egen ideelle organisasjon eller drive med hobbyer.

– Millennials møter også andre økonomiske hindringer som en rekordstor studielånsgjeld.

– Millennial er navnet gitt til generasjonen født fra 1981 til 1996, også kjent som Generation Y (Gen Y).

##FAQ

Hvor kom navnet Millennial fra?

Millennials er så navngitt på grunn av at de er den første generasjonen som ble myndig i det nye årtusenet, ifølge Pew Research Institute. Begrepet Generasjon Y (Gen Y) brukes også i referanse til denne generasjonen, på grunn av at de følger generasjon X (Gen X).

Hvilken aldersgruppe er tusenårig?

I følge Pew Research Center gjelder "millennial" for alle født fra 1981 til 1996.

Hvor mye tjener Millennials?

I følge 2020-data fra US Census Bureau tjener millennials en inntekt før skatt på $71 566 i husholdningene sine.