Millennials

Millennial är namnet på generationen födda från 1981 till 1996, datum som nu förtydligas av Pew Research Center, även om vissa har sett att de startade 1980 och föddes så sent som 2004. Även känd som Generation Y (Gen Y), millenniegenerationen följer generation X (Gen X). När det gäller siffror har det utpekat babyboomers som den viktigaste generationen i amerikansk historia.

Millennials heter så eftersom de föddes nära, eller blev myndiga under, 2000-talets gryning – det nya millenniet. Som den första som föddes in i en digital värld anses medlemmar i denna grupp vara digitala infödda. Teknik har alltid varit en del av deras vardag – det har uppskattats att de kollar sina telefoner så många som 150 gånger dagligen – och att betjäna dem har varit en stor bidragande faktor till tillväxten av Silicon Valley och andra teknologihubbar.

Forskning har visat att den tusenåriga generationen är den mest etniskt och rasmässigt olika i USA:s historia. Gen Y tenderar att vara progressiva i sina politiska åsikter och röstvanor och mindre religiöst observanta än sina föregångare, Gen X.

Millennial Economic Picture

Millennials står inför den mest osäkra ekonomiska framtiden för någon generation i Amerika sedan den stora depressionen. Tre decennier av stillastående löner följdes av den stora lågkonjunkturen (som gjorde att mer än 15 % av dem i början av 20-årsåldern blev utan arbete). De kom sedan coronavirus-pandemin, som höjde finans- och bostadsmarknaden och påverkade sysselsättningen inom flera sektorer.

Arbetsmarknaden har förbättrats sedan lågkonjunkturen och återhämtat sig sedan pandemin. Ändå möter millennials och alla andra lönestagnation, delvis tack vare en 20-årig trend med minskande arbetsmarknadsrörlighet. Rörligheten på arbetsmarknaden började stagnera år 2000, precis när de äldsta millennierna kom in på arbetsmarknaden. När arbetare inte flyttar runt, från både jobb till jobb och region till region, har arbetsgivarna mer makt när de förhandlar löner – ett fenomen som kallas monopsoni – vilket leder till att anställda får mindre betalt.

Tyvärr för unga människor vars karriärer sammanföll med denna trend, är det svårt att ta igen förlorade inkomster från tidiga, långsamma år. Lägg till denna finansiella verklighet den rekordstora mängden skulder (främst från studielån) som denna generation bär på, och det finns en anledning till ekonomisk stress.

Men millennials har arbetat hårt under det senaste decenniet. Enligt en kvartalsrapport för 2021 lever Millennials i nuet. De fokuserar på sitt omedelbara ekonomiska välbefinnande genom att upprätthålla en budget för att inrätta akutfonder. Som helhet leder de med de mest betydande marginalerna på långsiktiga finansiella mål.

Arbete och inkomst

Den ökande förmögenhetsklyftan har inneburit att millennials börjar med lägre hushållsinkomster. Så, deras mest populära privatekonomiprioritet är att ha tillräckligt med pengar för de dagliga levnadskostnaderna. Under lågkonjunkturen sköt några millennials upp att få högre utbildning eller ytterligare examina på grund av en trög arbetsmarknad.

När arbetsmarknaden förbättrades valde många millennials spelningsekonomin. När pandemin slog till och regler om social distansering implementerades, fann många millennials att deras jobb gick avlägset. Och många millennials "blomstrade" och 74% av millennials planerade inte att återvända till arbetsplatsen fem dagar i veckan, enligt en Gallup-undersökning från 2020.

Visst, vissa millennials kämpar för att få heltidstjänster och nöjer sig med deltidstjänster, men totalt sett tjänar denna grupp mer än andra generationer. Enligt US Census Bureau är medianinkomsten för ett tusenårigt hushåll $71 566.

Bli ekonomiskt oberoende

Som många yngre millennials och Generation Z, deras yngre syskon, gör, att leva lön till lön gör inte ekonomiskt oberoende lätt. Att få självständighet bör vara inkomstdrivet snarare än sparsamhetsdrivet. Även om det aldrig är tillrådligt att spendera oseriöst, kommer det inte att tjäna din förmögenhet att minska på ditt Starbucks-intag. Att ackumulera välstånd kräver ett bredare, långsiktigt tänkande.

Till exempel, om du tjänar $30 000 per år, kommer det att vara nästan omöjligt att samla ihop en stor summa pengar – även om du skulle spara alla dina extra slantar. Att till exempel bredda din intjäningsförmåga – via utbildning eller arbetslivserfarenhet – kan bidra till att öka ditt värde och vidga dina inkomsthorisonter.

Att komma ur skulden

Att betala av studielåneskulder har blivit allt svårare även för dem som har ett jobb. Även om det är naturligt att prioritera att betala av skulder så snart som möjligt, kanske det inte är den bästa vägen. Du måste ha dina pengar att fungera för dig också.

Ett tillvägagångssätt är att utnyttja vilka medel du har: Förläng återbetalningsperioden för ditt högskolelån för att sänka dina månatliga betalningar och använd de extra pengarna för att börja bygga ett pensionsboägg. I 20-årsåldern är du vid den tidpunkt då sammansatt ränta är mest till din fördel eftersom du har årtionden på dig att växa till och med små summor pengar. Det är också ett bra tillfälle att ta risker, för om en investering inte räcker till, har din portfölj tid att återhämta sig från förluster.

Dessutom är det inte bara dåligt att vara i skuld. Särskilda typer av avbetalningsskulder - som studielån eller billån - kan vara till hjälp. Så länge du betalar dem i tid och regelbundet hjälper de dig att skapa en bra kredithistorik. Du behöver en bra historik och kreditvärdighet för att få allt från ett bostadshyresavtal till ett banklån (och den mest förmånliga räntan som är möjlig för det). Det är inte bara OK att ha rätt sorts skuld, utan det kan också vara ekonomiskt vettigt. Ta en grundläggande kapitalinvestering,. till exempel en bil. Du kan få ett billån med låg ränta och betala av det i små, regelbundna avbetalningar medan mer av dina pengar finns kvar att lägga till något annat.

Att betala dina månatliga kreditkortsräkningar i tid är avgörande för att bygga din kreditvärdighet. Försök att betala hela din räkning i slutet av varje månad för att undvika att dra på sig räntekostnader som snabbt kan snöa. Om du har flera kort (men som inte är skyldig något i närheten av din kreditgräns—debitera inte mer än 35 % av din gräns på varje kort) hjälper din kreditutnyttjandegrad. Denna procentsats är en annan viktig faktor när man utvärderas för ett billån eller ett bolån.

Nettoförmögenhetsklyftan mellan de rika och medelklassen har också legat på sin högsta nivå sedan 1941.

Spara för ett stort köp

Att spara till stora biljetter, som ett eget hem, är ett annat mål. Tyvärr inför långivarna strängare riktlinjer för betydande typer av finansiering, särskilt bolån. Därför kan millennials behöva göra en rejäl handpenning om de vill köpa ett hem. De flesta sparkonton ger ingen hög avkastning, vilket innebär att du kan förlora pengar över tid om räntorna inte går i takt med inflationen.

Sparkonton gör att du förlorar pengar över tid eftersom deras låga räntor inte håller jämna steg med inflationen. De är också föremål för underhållsavgifter som kan nappa på ditt saldo. Det är inte hemskt att ha en liten nödfond på banken – trots allt är den fortfarande Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC)-försäkrad – men huvuddelen av besparingarna borde vara någon annanstans.

The Millennial Life View

Millennials ser ofta sina karriärbanor och pensionering annorlunda än sina föräldrar och farföräldrar såg deras. Ofta kallade "generationen omedelbar tillfredsställelse", de vill inte först arbeta för ett stort företag och senare försöka göra sin egen grej och njuta av livet. De vill fullfölja ambitioner nu, oavsett om de går på ett drömjobb direkt efter college, arbetar för någon annans lovande startup eller skapar ett platsoberoende företag. De vill ha ett jobb som möjliggör en enastående balans mellan arbete och privatliv medan de är unga, så de behöver inte vänta med att resa, skapa sin egen ideella verksamhet eller ägna sig åt hobbyer. De kanske till och med planerar att inte gå i pension för att de älskar sitt arbete.

Ett annat smart ekonomiskt drag är att köpa en långtidsinvaliditetsförsäkring medan du är ung och frisk, vilket kvalificerar dig för bättre premier.

Entreprenör för livet

Många millennials ser sig själva arbeta för evigt, men inte för att de förväntar sig att tvingas in i den situationen av en dålig ekonomi eller dålig ekonomisk planering. De tänker sig en livslång karriär på grund av sin passion för det de gör.

"Jag har tagit ett helt annat tillvägagångssätt än mina föräldrar", säger Michael Solari, Certified Financial Planner och rektor för Solari Financial Planning, ett New Hampshire-baserat, avgiftsbelagt företag för finansiell planering med kontor i Bedford och Nashua, NH. "Inledningsvis, när jag kom ut från college, tog jag den vanliga vägen för att arbeta för ett stort företag, men efter att jag blev uppsagd 2009 bestämde jag mig för att ta min karriär i egna händer. Jag älskar ekonomisk planering, så jag började arbeta mot att skapa mitt eget företag." Solaris företag vänder sig till unga yrkesverksamma. "Jag är så nöjd med mitt beslut, och jag planerar att jobba tills jag inte kan fysiskt," sa han.

Företaget ger Solari möjligheten att skapa sitt schema för att ge honom en balans mellan arbete och privatliv, vilket är viktigast eftersom han såg sina föräldrar vara fastspända vid sina företag. "Pensionering är till för människor som är missnöjda med sin karriär", tillägger han.

Även om du planerar att arbeta hela ditt liv behöver du fortfarande spara till pensionen; du behöver också ett skyddsnät om du inte kan arbeta för evigt på grund av sjukdom eller funktionsnedsättning – eller för att du tvingas bort från ditt jobb och inte kan hitta ett annat. Och om du ändrar dig en dag, kommer du att uppskatta att ha den flexibilitet som pensionssparande ger dig. Att investera på aktiemarknaden, använda steg-cd-skivor eller öppna ett högavkastande penningmarknadskonto är alla sätt att växa dina pengar. Att investera 100 USD per månad på aktiemarknaden under de kommande 30 åren skulle ge dig cirka 122 000 USD, om du antar en avkastning på 7 %.

Millennials och pensionering

Man skulle kunna tro att pensionsplanering skulle vara en enkel sak för den här unga gruppen, som har sett föräldrar och morföräldrar kämpa så mycket med lågkonjunkturer, spara pengar och fastighetsboom och byster. De borde veta att socialförsäkrings- och företagspensionsplaner inte längre är tillförlitliga alternativ för pensionsinkomster – särskilt det senare, eftersom arbetsgivare inom den privata sektorn undviker förmånsbestämda planer till förmån för avgiftsbestämda planer som 401(k)-planer, som förändras mycket , om inte hela, av besparingarna belastar den anställde.

Ändå är detta inte fallet för alla millennials och deras familjer. Några av dem använde pensionskonton när de förlorade sina jobb under pandemin, vilket påverkade sysselsättning och bostäder för miljontals amerikaner.

Kan Millennials gå i pension?

Millennials planerar för sin framtid men inte tillräckligt många av dem. Ungefär 21 % av millennials har inte ett jobb som ger en arbetsgivarsponsrad pensionsplan, enligt en Transamerica-studie från 2021.

En annan anledning till oro: Hela 70 % av de tillfrågade trodde att när de väl är pensionärer kommer de att kunna överleva på $36 000 per år. Enligt US Bureau of Labor Statistics är problemet med denna uppfattning att 2018 var de genomsnittliga årliga kostnaderna för de åldrarna 65 till 74 $56 268 per år.

Om du ens sparat tillräckligt för att leva på 36 000 $ per år från ett pensionskonto, kommer det troligen inte att räcka. "Med kostnaden för varor, mat och bostäder till så höga priser nu, kommer millennials inte att kunna leva på $36 000 per år i pension", säger Carlos Dias Jr., grundare och managing partner för Dias Wealth LLC i Lake Mary FL. "Baserat på en inflation på 3% kommer värdet på 36 000 $ idag att minska till 14 831,52 $ om 30 år." Skillnaden i uppfattade behov av pensionsfinansiering kan lätt leda till ekonomisk smärta för millennials i pensionsåldern.

Millennials som investerar på aktiemarknaden kan se en ljusare pensionsbild. På lång sikt har aktiemarknaden producerat avkastningsgrader som svävar i intervallet 10 %, och de som börjar investera medan de är unga drar nytta av de extra åren.

Delvis pensionering nu

Att leva en delvis pensionerad livsstil är den mest måttfulla metoden. Du kommer förmodligen att behöva ett deltidsarbete med en anständig lön som gör att du kan arbeta mindre och fortsätta spara för framtiden. Du kan uppnå detta mål genom att frilansa enligt ditt schema eller genom att driva eller arbeta för ett platsoberoende företag som låter dig kombinera arbete och resor eller hobbyer.

Din långsiktiga spar- och investeringsstrategi ska baseras på om du vill. Strävar du efter en partiell pensionering plus att arbeta för evigt som frilansare, eller partiell pension nu plus en konventionell pension på vägen? Det här är frågor att ställa dig själv innan du lämnar ett heltidsjobb.

De som överväger någon form av förtidspension måste utföra en betydande mängd forskning och överväga många variabler för att säkerställa dess ekonomiska genomförbarhet. Förutom omfattande planering framåt för att leva sparsamt, är det avgörande att fortfarande ha tillräckligt med pengar avsatta i form av en nödfond. Individer som inte tar hänsyn till oväntade utgifter i sina budgetar kan hitta sina pensionsplaner spårade ur av en enda bilolycka eller skada.

Hur Millennials investerar

Medan millennials ibland kan vara försiktiga med att investera, gör tillgängligheten av verktyg för sociala medier det enklare och bekvämare för denna åldersgrupp att lära sig. För att säkerställa att de inte upplever samma problem som tidigare generationer, närmar sig millennials investeringar på ett helt annat sätt än föräldrar och mor- och farföräldrar.

Med tanke på deras kärlek till allt tekniskt relaterat bör det inte komma som en överraskning att millennials drar fördel av en mängd olika högteknologiska och sociala medier-verktyg som låter dem plöja in sin rikedom i de investeringsinstrument de väljer. De utnyttjar nu sociala nätverksplattformar, webbplatser och mobilappar för att göra allt från att följa aktievalstips till att hitta ekonomiska planerare. Allt som krävs är att klicka på en app för millennials för att granska ett prospekt, få råd och till och med sätta in pengar – och de belönar företag som låter dem göra det. Faktorer som socialt ansvar och miljöansvar spelar också ofta en avgörande roll för millennials pengar.

Millennials är också mer benägna att dra fördel av onlineverktyg för att övervaka sina investeringar. Med sådana verktyg kan investerare se över sina portföljer när de vill istället för att vänta på att kvartalsrapporter ska komma med posten – och denna grupp drar full nytta av det. Sextioen procent av millennials godkände robo-rådgivare för att de investerade sina pengar.

Ny ras av investeringsverktyg

Millennials är bekväma med digital bankverksamhet och robo-rådgivare, eftersom de blev myndiga under teknikboomen. Millennials använder en mängd olika appar, inklusive.

• Wealthfront: Ett förmögenhetshanteringssystem, Wealthfront betonar funktioner för tillgångsallokering med låga avgifter.

• FutureAdvisor: Denna onlineinvesteringsrådgivare erbjuder möjligheten att hantera investeringar automatiskt till en låg avgift.

• SigFig: Denna kostnadsfria privatekonomitjänst ger användarna automatisk investeringsrådgivning.

• LearnVest: Nya investerare som kan behöva hjälp med att skapa en personlig finansiell plan kan använda denna plattform för att matchas med sina egna personliga planerare.

• Mint: Mint fungerar genom att sammanställa alla en användares finansiella konton till en enda webbaserad plattform, där de kan analyseras och övervakas. Användare kan se sina pengar med separata kontosaldon från sin smartphone, dator eller surfplatta. Dessutom gör Mint det möjligt att synkronisera investeringar, bankkonton och betal- och kreditkort, och sedan kategorisera kontantrörelser och utgifter baserat på var de spenderas.

• Ekollon: Denna investeringsapp riktar sig specifikt till millennials som kanske inte har mycket extra pengar att investera. Acorns spårar debet- och kreditkortsköp och rundar av dessa inköp till närmaste dollar, tar sedan mellanskillnaden och lägger den åt sidan för investeringar. Efter att ha nått totalt $5, investerar Acorns pengarna i investeringsportföljer som valts av användaren.

Poängen

I slutet av dagen planerar många millennials för pension, även om det ser lite annorlunda ut än deras föräldrars eller farföräldrars liv efter jobbet. För vissa kan att arbeta extra hårt genom att bygga passiva inkomstströmmar, som att investera i fastigheter, hjälpa till att dämpa potentialen för tidig eller partiell pensionering. Andra millennials som inte förväntar sig ett robust ekonomiskt slut från sina jobb kan inkludera resor och roliga aktiviteter under hela sitt arbetsliv.

Millennials som klarade lågkonjunkturen eller såg sina föräldrars kamp kan ha värderingar som tvingar dem att vara uppmärksamma på hur de spenderar, fokusera på diskretionär inkomst,. ta minst en semester varje år och utöva olika aktiviteter och upplevelser så ofta de kan. Sammantaget, som en generation, visar data att de flesta millennials för närvarande sparar till pension och förblir hoppfulla om sin ekonomiska framtid.

Höjdpunkter

– Den ökande förmögenhetsgapet har gjort att millennials börjar med mindre hushållsinkomster.

– Det är den största generationen i amerikansk historia sett till antal.

– Millennials ser ofta sina karriärbanor och pensionering annorlunda än vad deras föräldrar och farföräldrar gjorde tidigare.

– Millennials tenderar att vilja följa sina ambitioner medan de är unga och inte behöva vänta på att resa, skapa sin egen ideella organisation eller ägna sig åt hobbyer.

– Millennials möter också andra ekonomiska hinder som rekordstora studielåneskulder.

– Millennial är namnet på generationen födda från 1981 till 1996, även känd som Generation Y (Gen Y).

Vanliga frågor

Var kom namnet Millennial ifrån?

Millennials heter så på grund av att de är den första generationen att bli myndig under det nya millenniet, enligt Pew Research Institute. Termen Generation Y (Gen Y) används också med hänvisning till denna generation, på grund av att de följer generation X (Gen X).

Vilket åldersintervall är Millennial?

Enligt Pew Research Center gäller "millennial" alla födda från 1981 till 1996.

Hur mycket tjänar Millennials?

Enligt 2020-data från US Census Bureau tjänar millennials en inkomst före skatt på $71 566 i sina hushåll.