Investor's wiki

Маржа ARM

Маржа ARM

Что такое маржа ARM?

Маржа ARM представляет собой фиксированную процентную ставку, которая добавляется к индексированной (переменной) ставке для определения полностью индексированной процентной ставки по ипотеке с регулируемой ставкой (ARM). ARM являются одним из наиболее распространенных кредитных продуктов с переменной процентной ставкой, предлагаемых на рынке первичного кредитования.

Понимание маржи ARM

Маржа ARM является очень важной и часто упускаемой из виду частью процентной ставки по кредиту ARM. Маржа ARM обычно охватывает большую часть процентов, которые заемщик платит по своему кредиту. Он добавляется к указанной индексной ставке продукта, чтобы определить полностью индексированную процентную ставку,. которую заемщик платит по кредиту. Условия индексированной ставки и маржи ARM подробно описаны в кредитном договоре.

ARM кредиты являются популярным продуктом жилищной ипотеки . Они структурированы с графиком амортизации,. который обеспечивает кредитору стабильный денежный поток за счет платежей в рассрочку. Когда ставки растут, регулируемая ставка по ARM увеличивается, что приносит пользу кредитору и обеспечивает более высокий уровень процентного дохода. ARM кредиты выгодны для заемщиков, когда ставки падают.

С гибридным ARM заемщик платит проценты как с фиксированной, так и с плавающей ставкой в течение всего срока кредита. Первые несколько лет займа требуют фиксированной процентной ставки,. в то время как остальные годы имеют переменную ставку. Заемщики могут определить фиксированные и переменные годы по котировке продукта. Например, ARM 5/1 будет иметь фиксированную ставку на пять лет, за которой следует переменная ставка, которая сбрасывается каждый год.

Важно

При выборе ARM важно понимать, как долго длится период фиксированной ставки и как часто ваша ставка может корректироваться в будущем.

Индексированные ставки

Индексированная ставка на ARM - это то, что вызывает колебания полностью индексированной ставки для заемщика. В продуктах с переменной ставкой, таких как ARM, кредитор выбирает конкретный ориентир для индексации базовой процентной ставки. Индексированная ставка продукта с плавающей процентной ставкой будет раскрыта в кредитном соглашении. Любые изменения индексированной ставки вызовут изменение полностью индексированной процентной ставки заемщика.

Примечание

Общие базовые ставки, используемые для ARM, включают лондонскую межбанковскую ставку предложения (LIBOR),. основную ставку кредитора и различные типы казначейских облигаций США.

Уровни маржи ARM

Маржа ARM является вторым компонентом полностью индексированной ставки заемщика по ARM. В ARM андеррайтер определяет уровень маржи ARM, который добавляется к индексированной ставке, чтобы создать полностью индексированную процентную ставку, которую, как ожидается, заплатит заемщик.

Заемщики с высоким кредитным качеством могут рассчитывать на более низкую маржу ARM, что приводит к более низкой процентной ставке в целом по кредиту. Заемщики с более низким кредитным качеством будут иметь более высокую маржу ARM, что требует от них платить более высокие процентные ставки по кредиту. Это связано с тем, что заемщики с более низким кредитным рейтингом представляют больший риск для кредитора.

Совет

Подумайте о том, чтобы проверить свой кредитный рейтинг перед подачей заявки на ARM, чтобы получить представление об индексной ставке и уровне маржи, на которые вы можете претендовать.

Какова типичная маржа по кредиту с регулируемой процентной ставкой?

Маржа ARM может варьироваться от кредита к кредиту и от кредитора к кредитору. Например, маржа для 5/1 ARM составляла 2,75% по состоянию на 28 октября 2021 года. За последнее десятилетие маржа для 5/1 ARM оставалась довольно стабильной, колеблясь от 2,74% до 2,76%.

Ставки маржи могут быть выше или ниже, в зависимости от структуры ARM. Например, у вас может быть кредит с регулируемой процентной ставкой с маржой ниже 2% или кредит с уровнем маржи выше 3%. Чем ниже маржа, тем лучше для заемщика, поскольку маржа влияет на расчет полностью индексированной ставки.

Полностью индексированная ставка представляет собой сумму индексной ставки и маржинальной ставки. Это ставка, которую вы будете платить за ARM после окончания начального периода фиксированной ставки. Таким образом, более низкая маржа может помочь снизить вашу полностью индексированную ставку, что потенциально сэкономит вам деньги.

Совет

При покупке ARM помните, что маржинальная ставка — это то, о чем ваш кредитор может захотеть договориться.

Индексированные ставки и уровни маржи

Индексированные ставки и уровни маржи представляют собой два разных элемента стоимости ARM. Опять же, индексная ставка — это базовая ставка, которую ваши кредиторы используют в качестве ориентира для определения процентной ставки по кредиту. Маржа представляет собой спред по индексированной ставке.

При покупке кредита с регулируемой процентной ставкой важно тщательно учитывать как индексную ставку, так и маржу. Например, вам могут предложить 5/1 ARM с индексной ставкой 1% и маржой 4%. Это будет равняться полностью индексированной ставке 5%. Или вам могут предложить ARM 5/1 с индексной ставкой 3% и маржой 3%.

Уровень маржи для второго кредита ниже, а это означает, что полностью проиндексированная ставка вашего кредита имеет меньше возможностей для увеличения в течение срока действия кредита. Но сама проиндексированная ставка выше для начала, поэтому ваша полностью проиндексированная ставка также выше, на 6%.

Особенности

  • В ARM кредитор выбирает конкретный ориентир для индексации базовой процентной ставки.

  • Заемщики с более низким кредитным рейтингом могут иметь более высокую маржу ARM, чем более кредитоспособные заемщики.

  • Индексы могут включать обеспеченную ставку финансирования овернайт (SOFR), основную ставку кредитора и различные типы казначейских облигаций США.

  • Маржа ARM - это сумма процентов, которую заемщик должен заплатить по ипотеке с регулируемой ставкой выше индексной ставки.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Каковы четыре компонента кредита ARM?

Кредит ARM сравнивается с индексной ставкой, маржой, структурой предела процентной ставки и вводным периодом процентной ставки. Индексная ставка — это базовая ставка, которая используется для определения ставки по кредиту. Ограничение процентной ставки ограничивает возможность увеличения процентной ставки по кредиту. Вводный или первоначальный период ставки представляет собой установленное количество лет, в течение которых заемщик пользуется низкой фиксированной процентной ставкой.

Какова типичная маржа по ипотеке с регулируемой процентной ставкой (ARM)?

Типичная маржа по ипотеке с регулируемой ставкой (ARM) может варьироваться от 2% до 3%, хотя можно найти кредиты с уровнями маржи выше или ниже этих пределов.

Кто определяет маржу на ARM?

Ипотечные кредиторы определяют, сколько заемщики платят за маржу на ARM. Однако заемщики могут договориться с кредитором о более низком уровне маржи в процессе оформления кредита.