ETF страховой отрасли

Что такое ETF страховой отрасли?

ETF страховой отрасли — это биржевой фонд (ETF), целью которого является получение прибыли, равной базовому индексу страховщиков.

Страховой ETF инвестирует во все типы страховщиков, включая страховщиков имущества и страховщиков от несчастных случаев, компаний по страхованию жизни,. страховщиков полной линии и страховых брокеров. В зависимости от своего мандата такой ETF может также содержать международных страховщиков или ограничиваться только местными страховыми компаниями.

Понимание ETF страховой отрасли

ETF, сокращенно от биржевых фондов, представляют собой набор ценных бумаг,. которые отслеживают базовый индекс. Они похожи на взаимные фонды,. но котируются на биржах и торгуются в течение дня, как обычные акции.

Некоторые ETF стремятся воспроизвести работу более широкого фондового рынка. Другие имеют более узкую направленность, специализируясь на акциях и ценных бумагах определенного сектора — цель стала возможной благодаря распространению отраслевых индексов, которые они могут отслеживать.

Страховые акции, одна из нескольких отраслей или подсекторов финансовых услуг, считаются защитными инвестициями из-за относительной стабильности их бизнес-моделей. Эти компании предлагают клиентам защиту или возмещение финансовых потерь в обмен на ежемесячную плату, известную как премия.

Основываясь на своем анализе вероятности стихийного бедствия и многих других рисков, связанных с типом покрытия, которое они предлагают, страховщики в конечном итоге делают несколько крупных выплат для покрытия убытков. Это позволяет им присваивать большую часть клиентских премий,. которые реинвестируются для получения дохода. Затем часть этого дохода делится с акционерами в виде дивидендов.

Важно:

Страховые компании взимают премии в обмен на покрытие, а затем реинвестируют эти премии в другие активы, приносящие процентный доход.

Пример страхового ETF

По данным etfdb.com, в настоящее время инвесторам доступны три ETF страховой отрасли. Крупнейший из них, SPDR S&P Insurance ETF (KIE), имеет активы под управлением (AUM) примерно на 343,45 миллиона долларов .

Цель KIE — отслеживать показатели S&P Insurance Select Industry Index. Однако, в отличие от некоторых своих коллег, фонд не намерен покупать все ценные бумаги, представленные в его эталоне,. предпочитая вместо этого покупать их выборку — в нормальных условиях KIE утверждает, что обычно инвестирует не менее 80 процентов своих общих активов . в ценных бумагах, составляющих индекс .

По состоянию на 31 декабря 2020 года ETF сообщил о 52 холдингах, при этом каждая компания, крупная или малая, составляет 2 процента его портфеля. Он склонен придавать меньшее значение страхованию имущества и страхованию от несчастных случаев в пользу более широкого участия в перестраховочных компаниях, хотя по-прежнему стремится обеспечить, чтобы ценные бумаги, которыми он владеет, в целом отражали те же характеристики риска и доходности, что и индекс, который он отслеживает.

расходов KIE составляет 0,35 процента, что немного ниже средней комиссии ETF в размере 0,44 процента. Это означает, что фонд взимает 3,50 доллара в год за каждую инвестированную 1000 долларов.

Преимущества и недостатки страхового ETF

Страховые ETF обычно предлагают инвесторам те же преимущества, что и традиционные биржевые фонды, включая низкие коэффициенты расходов, гибкость, достойную ликвидность и налоговую эффективность. Они торгуются на большинстве основных бирж в обычные торговые часы и поддерживают продажу без покрытия или покупку с маржей.

Одним из самых больших преимуществ ETF является диверсификация. Они предлагают немедленный доступ к различным компаниям, помогая инвесторам снизить специфический риск компании. Учитывая, что страховые акции исторически являются одними из лучших в финансовой отрасли, получение широкого доступа к этому сектору может быть привлекательным.

Тем не менее, как и в случае с любыми инвестициями, ETF не лишены риска. Инвесторам рекомендуется обращать особое внимание на коэффициенты расходов, чтобы расходы не съедали слишком большую прибыль,. и вырабатывать четкое понимание мандата каждого ETF, отношения к его базовому индексу и типу ценных бумаг, которыми он владеет. Страховые компании не одинаковы. Каждый из них может специализироваться на разных типах рынка, и некоторые из них не так хороши, как андеррайтинг,. процесс оценки рисков и их ценообразование соответственно, как другие.

Циклический

Также стоит иметь в виду, что страховые акции, как правило, подвержены многим из тех же циклических сил, которые влияют на другие финансовые компании. Страховые индексы и основанные на них ETF достигли многолетнего минимума во время финансового кризиса 2008 г. Затем они участвовали в рыночном ралли,. начавшемся в 2009 г., и были в числе лидеров после президентских выборов 2016 г. извлечь выгоду из дерегулирования отрасли.

Особенности

• Страховые акции считаются защитными инвестициями из-за относительной стабильности их бизнес-моделей.

• ETF страховой отрасли — это биржевой фонд (ETF), целью которого является получение дохода, равного базовому индексу страховщиков.

• Они инвестируют во все виды страховщиков и, в зависимости от своих полномочий, могут также владеть ценными бумагами за границей.

• Тем не менее, они имеют тенденцию быть цикличными, повышаясь и понижаясь вместе с экономическим циклом.