Tryggingaiðnaður ETF

Hvað er tryggingaiðnaður ETF?

Vátryggingaiðnaður ETF er kauphallarsjóður (ETF) sem miðar að því að skila ávöxtun sem jafngildir undirliggjandi vísitölu vátryggjenda.

Vátryggingasjóður fjárfestir í öllum tegundum vátryggjenda, þar á meðal eigna- og slysatryggingafélögum, líftryggingafélögum,. vátryggjendum í heild sinni og vátryggingamiðlarum. Það fer eftir umboði sínu, slíkt ETF getur einnig haldið alþjóðlegum vátryggjendum, eða verið bundið við innlend vátryggingafélög eingöngu.

Skilningur á tryggingaiðnaði ETF

ETFs, stutt fyrir kauphallarsjóði, eru safn verðbréfa sem fylgjast með undirliggjandi vísitölu. Þeir eru svipaðir verðbréfasjóðum en eru skráðir í kauphöllum og eiga viðskipti allan daginn eins og venjuleg hlutabréf.

Sumar ETFs leitast við að endurtaka frammistöðu á breiðari hlutabréfamarkaði. Aðrir hafa þrengri fókus og sérhæfa sig í hlutabréfum og verðbréfum í tilteknum geira - markmið sem er gert mögulegt þökk sé útbreiðslu iðnaðarvísitölum fyrir þá að fylgjast með.

Vátryggingahlutabréf,. ein af nokkrum atvinnugreinum eða undirgeirum innan fjármálaþjónustu, eru taldar varnarfjárfestingar vegna hlutfallslegs stöðugleika viðskiptalíkana þeirra. Þessi fyrirtæki bjóða viðskiptavinum vernd eða endurgreiðslu gegn fjárhagslegu tapi í skiptum fyrir mánaðarlegt gjald, þekkt sem iðgjald.

Byggt á greiningu þeirra á líkum á hörmungum og mörgum öðrum áhættum sem tengjast þeirri tegund trygginga sem þeir bjóða upp á, enda vátryggjendur með fáar stórar útborganir til að mæta tjónum. Það gerir þeim kleift að vaska meirihluta iðgjalda viðskiptavina,. sem eru endurfjárfest til að afla tekna. Hluti af þessum tekjum er síðan deilt með hluthöfum í formi arðs.

Mikilvægt:

Tryggingafélög innheimta iðgjöld í skiptum fyrir tryggingavernd og endurfjárfesta þau síðan í öðrum vaxtaskapandi eignum.

Dæmi um ETF í vátryggingaiðnaði

Það eru þrjár ETFs í tryggingaiðnaðinum í boði fyrir fjárfesta, samkvæmt etfdb.com. Stærsti hópurinn, SPDR S&P Insurance ETF (KIE), er með um það bil 343,45 milljónir dala í eignum í stýringu (AUM).

Markmið KIE er að fylgjast með frammistöðu S&P Insurance Select Industry Index. Hins vegar, ólíkt sumum jafnöldrum sínum, ætlar sjóðurinn ekki að kaupa öll verðbréfin sem eru táknuð í viðmiðunarviðmiði hans,. heldur frekar að kaupa sýnishorn af þeim - við venjulegar aðstæður segist KIE almennt fjárfesta að minnsta kosti 80 prósent af heildareignum sínum í verðbréfunum sem vísitalan samanstendur af

Þann 31. desember 2020 greindi ETF frá 52 eignarhlutum, þar sem hvert fyrirtæki, stórt sem smátt, er 2 prósent af eignasafni þess. Jafnvægiskerfi KIE og þrengri hlutabréfaheimur þýðir að það er örlítið frábrugðið viðmiðinu. Það hefur tilhneigingu til að undirvoga eigna- og slysatryggingar í þágu meiri áhættu gagnvart endurtryggingafélögum,. en miðar samt að því að tryggja að verðbréfin sem það heldur endurspegli almennt sömu áhættu- og ávöxtunareiginleika vísitölunnar sem það fylgist með.

KIE ber kostnaðarhlutfall upp á 0,35 prósent, örlítið undir meðalverði ETF sem er 0,44 prósent. Það þýðir að sjóðurinn rukkar $3,50 í árgjöld fyrir hverja $1.000 sem fjárfest er.

Kostir og gallar tryggingaiðnaðar ETF

Vátryggingaiðnaður ETFs bjóða almennt fjárfestum sömu ávinning og hefðbundnir kauphallarsjóðir, þar á meðal lágt kostnaðarhlutfall, sveigjanleika, viðeigandi lausafjárstöðu og skattahagkvæmni. Þau eru í viðskiptum á flestum helstu kauphöllum á venjulegum viðskiptatíma og styðja skortsölu eða kaup á framlegð.

Einn stærsti kosturinn við ETF er fjölbreytni. Þau bjóða upp á tafarlausa útsetningu fyrir ýmsum fyrirtækjum og hjálpa fjárfestum að draga úr sértækri áhættu fyrirtækisins. Með hliðsjón af því að vátryggingahlutabréf eru sögulega meðal þeirra bestu innan fjármálageirans, gæti það verið aðlaðandi að fá víðtækan aðgang að geiranum.

Samt sem áður, eins og raunin er með allar fjárfestingar, eru ETFs ekki án áhættu. Fjárfestum er ráðlagt að huga vel að kostnaðarhlutföllum, til að tryggja að kostnaður leggist ekki of mikið í ávöxtun og þróa með sér skýran skilning á umboði hvers ETF, tengsl við undirliggjandi vísitölu þess og tegund verðbréfa sem hann á. Tryggingafélög eru ekki öll eins. Hver og einn getur sérhæft sig í mismunandi tegundum markaðarins og sumir eru ekki eins góðir og sölutrygging,. ferlið við að meta áhættu og verðleggja þær í samræmi við það, eins og aðrir.

Hringlaga

Það er líka þess virði að hafa í huga að vátryggingahlutabréf eru almennt næm fyrir mörgum af sömu sveifluöflunum sem hafa áhrif á önnur fjármálafyrirtæki. Vátryggingavísitölur og verðbréfasjóðir byggðir á þeim náðu lágmarki til margra ára í fjármálakreppunni 2008. Þeir tóku síðan þátt í markaðsupphlaupinu sem hófst árið 2009 og voru meðal þeirra bestu eftir forsetakosningarnar 2016 sem voru leiddar af sveiflukenndum hlutabréfum og þeim sem voru í stöðu. að njóta góðs af losun hafta í iðnaði.

Hápunktar

• Vátryggingahlutabréf eru álitin varnarfjárfestingar vegna hlutfallslegs stöðugleika viðskiptalíkana þeirra.

• Vátryggingaiðnaður ETF er kauphallarsjóður (ETF) sem miðar að því að skila ávöxtun sem jafngildir undirliggjandi vísitölu vátryggjenda.

• Þeir fjárfesta í öllum tegundum vátryggjenda og, allt eftir umboði þeirra, gætu þeir einnig átt erlend verðbréf.

• Þeir hafa þó tilhneigingu til að vera sveiflukenndir, hækka og lækka með hagsveiflunni.