Forsikringsindustri ETF
Hva er en forsikringsindustri-ETF?
En forsikringsindustri -ETF er et børshandlet fond (ETF) som har som mål å generere avkastning lik en underliggende forsikringsindeks.
En forsikrings-ETF investerer i alle typer forsikringsselskaper, inkludert eiendoms- og skadeforsikringsselskaper, livsforsikringsselskaper,. fulllinjeforsikringsselskaper og forsikringsmeglere. Avhengig av mandatet kan en slik ETF også inneha internasjonale forsikringsselskaper, eller være begrenset til kun innenlandske forsikringsselskaper.
Forstå en forsikringsindustri-ETF
ETF-er, forkortelse for børshandlede fond, er en samling av verdipapirer som sporer en underliggende indeks. De ligner på aksjefond, men er notert på børser og handler hele dagen akkurat som vanlige aksjer.
Noen ETFer søker å gjenskape ytelsen til det bredere aksjemarkedet. Andre har et smalere fokus, og spesialiserer seg på aksjer og verdipapirer i en bestemt sektor - et mål som er muliggjort takket være spredningen av industriindekser som de kan spore.
Forsikringsaksjer,. en av flere bransjer eller undersektorer innen finansielle tjenester, anses som defensive investeringer på grunn av den relative stabiliteten til deres forretningsmodeller. Disse selskapene tilbyr beskyttelse eller refusjon mot økonomiske tap til kunder i bytte mot en månedlig avgift, kjent som en premie.
Basert på deres analyse av sjansene for en katastrofe og de mange andre risikoene knyttet til typen dekning de tilbyr, ender forsikringsselskapene med få store utbetalinger for å dekke skader. Det gjør dem i stand til å punge ut de fleste kundepremiene,. som reinvesteres for å generere inntekt. En del av denne inntekten deles så med aksjonærene i form av utbytte.
Viktig:
Forsikringsselskaper krever premier i bytte for dekning, og reinvesterer deretter premiene i andre rentegenererende eiendeler.
Eksempel på en forsikringsindustri-ETF
Det er tre ETF-er for forsikringsbransjen tilgjengelig for investorer, ifølge etfdb.com. Den største av gjengen, SPDR S&P Insurance ETF (KIE), har omtrent 343,45 millioner dollar i forvaltningskapital ( AUM).
KIEs mål er å spore ytelsen til S&P Insurance Select Industry Index. Men i motsetning til noen av sine jevnaldrende, har ikke fondet til hensikt å kjøpe alle verdipapirene som er representert i referanseindeksen,. og foretrekker i stedet å kjøpe et utvalg av dem – under normale forhold hevder KIE å generelt investere minst 80 prosent av sine totale eiendeler i verdipapirene som utgjør indeksen
Per 31. desember 2020 rapporterte ETF 52 beholdninger, hvor hvert selskap, stort eller lite, utgjør 2 prosent av porteføljen.KIEs likevektsordning og smalere aksjeunivers betyr at det skiller seg litt fra referanseindeksen. Den har en forkjærlighet for å undervekte eiendoms- og skadeforsikring til fordel for en større eksponering mot gjenforsikringsselskaper,. men har fortsatt som mål å sikre at verdipapirene den har generelt gjenspeiler de samme risiko- og avkastningskarakteristikkene til indeksen den følger.
KIE har et utgiftsforhold på 0,35 prosent, noe under den gjennomsnittlige ETF-kostnaden på 0,44 prosent. Det betyr at fondet belaster $3,50 i årlige avgifter for hver $1000 investert.
Fordeler og ulemper med en forsikringsindustri-ETF
Forsikringsindustri-ETF-er tilbyr generelt investorer de samme fordelene som tradisjonelle børshandlede fond, inkludert lave kostnadsforhold, fleksibilitet, anstendig likviditet og skatteeffektivitet. De handles på de fleste større børser i normal åpningstid og støtter shortsalg eller kjøp med margin.
En av de største fordelene med ETFer er diversifisering. De tilbyr umiddelbar eksponering for en rekke selskaper, og hjelper investorer med å redusere selskapets spesifikke risiko. Med tanke på at forsikringsaksjer historisk sett er blant de beste innen finansnæringen, kan det være attraktivt å få bred tilgang til sektoren.
Likevel, som tilfellet er med enhver investering, er ETFer ikke uten risiko. Investorer anbefales å være nøye med utgiftsforhold, for å sikre at kostnadene ikke tærer for mye på avkastningen,. og utvikle en klar forståelse av hver ETFs mandat, forhold til dens underliggende indeks og typen verdipapirer den har. Forsikringsselskaper er ikke like. Hver av dem kan spesialisere seg i forskjellige typer markeder, og noen er ikke like gode som garantier,. prosessen med å evaluere risikoer og prise dem deretter, som andre.
Syklisk
Det er også verdt å huske på at forsikringsaksjer generelt er utsatt for mange av de samme sykliske kreftene som påvirker andre finansselskaper. Forsikringsindekser og ETF-er basert på dem nådde lavmål på flere år i finanskrisen i 2008. De deltok deretter i markedsrallyet som startet i 2009 og var blant de beste etter presidentvalget i 2016 som ble ledet av sykliske aksjer og de posisjonerte. å dra nytte av industrideregulering.
Høydepunkter
– Forsikringsaksjer regnes som defensive investeringer på grunn av den relative stabiliteten til deres forretningsmodeller.
En forsikringsindustri-ETF er et børshandlet fond (ETF) som har som mål å generere avkastning lik en underliggende indeks av forsikringsselskaper.
De investerer i alle typer forsikringsselskaper, og, avhengig av mandatet, kan de også ha utenlandske verdipapirer.
De har en tendens til å være sykliske, men de stiger og faller med den økonomiske syklusen.
