ETF dla branży ubezpieczeniowej

Co to jest ETF branży ubezpieczeniowej?

branży ubezpieczeniowej to fundusz typu ETF, którego celem jest generowanie zwrotu równego bazowemu indeksowi ubezpieczycieli.

Ubezpieczeniowy ETF inwestuje we wszystkie rodzaje ubezpieczycieli, w tym ubezpieczycieli majątkowych i wypadkowych, towarzystwa ubezpieczeniowe na życie, ubezpieczycieli typu full line oraz brokerów ubezpieczeniowych. W zależności od mandatu taki ETF może również posiadać międzynarodowych ubezpieczycieli lub być ograniczony wyłącznie do krajowych towarzystw ubezpieczeniowych.

Zrozumienie ETF branży ubezpieczeniowej

ETF, skrót od funduszy giełdowych, to zbiór papierów wartościowych,. które śledzą indeks bazowy. Są podobne do funduszy inwestycyjnych, ale są notowane na giełdach i handlują przez cały dzień, tak jak zwykłe akcje.

Niektóre ETF-y starają się powielać wyniki szerszego rynku akcji. Inni skupiają się na węższym zakresie, specjalizują się w akcjach i papierach wartościowych określonego sektora — cel ten jest możliwy dzięki mnożeniu indeksów branżowych, które mogą śledzić.

ubezpieczeniowe,. jedna z kilku branż lub podsektorów usług finansowych, są uważane za inwestycje defensywne ze względu na względną stabilność ich modeli biznesowych. Firmy te oferują klientom ochronę lub zwrot kosztów przed stratami finansowymi w zamian za miesięczną opłatę, zwaną premią.

Na podstawie analizy szans katastrofy i wielu innych zagrożeń związanych z rodzajem oferowanego ubezpieczenia ubezpieczyciele dokonują kilku dużych wypłat na pokrycie roszczeń. Dzięki temu mogą przechować większość składek klientów,. które są reinwestowane w celu wygenerowania dochodu. Część tego dochodu jest następnie dzielona z akcjonariuszami w formie dywidendy.

Ważne:

Firmy ubezpieczeniowe pobierają składki w zamian za ochronę, a następnie reinwestują te składki w inne aktywa generujące odsetki.

Przykład ETF dla branży ubezpieczeniowej

Według etfdb.com obecnie dostępne są dla inwestorów trzy fundusze ETF branży ubezpieczeniowej. Największy z nich, SPDR S&P Insurance ETF (KIE), ma około 343,45 miliona dolarów w zarządzanych aktywach (AUM).

Celem KIE jest śledzenie wyników indeksu S&P Insurance Select Industry Index. Jednak w przeciwieństwie do niektórych konkurentów fundusz nie zamierza kupować wszystkich papierów wartościowych reprezentowanych w jego benchmarku,. zamiast tego woli kupić ich próbkę — w normalnych warunkach KIE twierdzi, że generalnie inwestuje co najmniej 80 procent swoich aktywów . w papierach wartościowych wchodzących w skład indeksu

Na dzień 31 grudnia 2020 r. ETF odnotował 52 udziały, z których każda, duża lub mała, stanowiła 2 procent jego portfela. Równoważny schemat KIE i węższy zakres akcji oznaczają, że nieznacznie różni się od swojego benchmarku. Ma skłonność do niedoważania ubezpieczeń majątkowych i osobowych na rzecz większej ekspozycji na firmy reasekuracyjne,. choć nadal dąży do tego, aby posiadane przez nią papiery wartościowe odzwierciedlały te same cechy ryzyka i zwrotu, co indeks, który śledzi.

KIE ma wskaźnik wydatków na poziomie 0,35 procent, nieco poniżej średniej opłaty ETF wynoszącej 0,44 procent .

Zalety i wady ETF branży ubezpieczeniowej

Fundusze ETF branży ubezpieczeniowej zazwyczaj oferują inwestorom te same korzyści, co tradycyjne fundusze giełdowe, w tym niskie wskaźniki kosztów, elastyczność, przyzwoitą płynność i efektywność podatkową. Są one przedmiotem obrotu na większości głównych giełd w normalnych godzinach handlu i wspierają sprzedaż krótką lub kupno z depozytem zabezpieczającym.

Jedną z największych zalet ETF jest dywersyfikacja. Oferują natychmiastową ekspozycję na różne firmy, pomagając inwestorom zmniejszyć ryzyko specyficzne dla firmy. Biorąc pod uwagę, że akcje ubezpieczeniowe historycznie należą do najlepszych w branży finansowej, uzyskanie szerokiego dostępu do sektora może być atrakcyjne.

Mimo to, tak jak w przypadku każdej inwestycji, fundusze ETF nie są pozbawione ryzyka. Inwestorom zaleca się zwrócenie szczególnej uwagi na wskaźniki kosztów, aby upewnić się, że koszty nie mają zbyt dużego wpływu na zwroty,. oraz wyrobienie sobie jasnego zrozumienia mandatu każdego funduszu ETF, związku z jego indeksem bazowym i rodzajem posiadanych papierów wartościowych. Firmy ubezpieczeniowe nie są takie same. Każdy z nich może specjalizować się w różnych rodzajach rynku, a niektóre nie są tak dobre jak underwriting,. proces oceny ryzyka i odpowiedniej wyceny, jak inne.

Cykliczne

Warto również pamiętać, że akcje ubezpieczeniowe są generalnie podatne na wiele takich samych cyklicznych czynników,. które wpływają na inne firmy finansowe. Indeksy ubezpieczeniowe i oparte na nich ETF-y osiągnęły wieloletnie minima w czasie kryzysu finansowego 2008 roku. Następnie uczestniczyły w rajdzie rynkowym, który rozpoczął się w 2009 roku i znalazły się w czołówce po wyborach prezydenckich w 2016 roku, na czele których stały akcje cykliczne i pozycjonowane. czerpać korzyści z deregulacji przemysłu.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Akcje ubezpieczeniowe są uważane za inwestycje defensywne ze względu na względną stabilność ich modeli biznesowych.

• Fundusz ETF branży ubezpieczeniowej jest funduszem giełdowym (ETF), którego celem jest generowanie zwrotu równego bazowemu indeksowi ubezpieczycieli.

• Inwestują we wszystkie rodzaje ubezpieczycieli i, w zależności od ich mandatu, mogą również posiadać zagraniczne papiery wartościowe.

• Mają jednak tendencję do bycia cyklicznymi, rosną i spadają wraz z cyklem gospodarczym.