ETF Industri Insurans

Apakah itu ETF Industri Insurans?

ETF industri insurans ialah dana dagangan bursa (ETF) yang bertujuan untuk menjana pulangan yang sama dengan indeks asas penanggung insurans.

ETF insurans melabur dalam semua jenis penanggung insurans, termasuk penanggung insurans harta dan mangsa, syarikat insurans hayat , penanggung insurans penuh dan broker insurans. Bergantung pada mandatnya, ETF sedemikian mungkin juga memegang penanggung insurans antarabangsa, atau dihadkan kepada syarikat insurans domestik sahaja.

Memahami ETF Industri Insurans

ETF, singkatan untuk dana dagangan bursa, ialah koleksi sekuriti yang menjejaki indeks asas. Ia serupa dengan dana bersama tetapi disenaraikan di bursa dan perdagangan sepanjang hari seperti saham biasa.

Sesetengah ETF berusaha untuk meniru prestasi pasaran ekuiti yang lebih luas. Yang lain mempunyai fokus yang lebih sempit, yang mengkhususkan diri dalam saham dan sekuriti sektor tertentu — matlamat yang dimungkinkan hasil daripada percambahan indeks industri untuk mereka jejaki.

insurans,. salah satu daripada beberapa industri atau subsektor dalam perkhidmatan kewangan, dianggap sebagai pelaburan defensif disebabkan oleh kestabilan relatif model perniagaan mereka. Syarikat-syarikat ini menawarkan perlindungan atau pembayaran balik terhadap kerugian kewangan kepada pelanggan sebagai pertukaran untuk caj bulanan, yang dikenali sebagai premium.

Berdasarkan analisis mereka tentang kemungkinan bencana dan banyak risiko lain yang berkaitan dengan jenis perlindungan yang mereka tawarkan, penanggung insurans akhirnya membuat pembayaran yang sedikit untuk menampung tuntutan. Itu membolehkan mereka memungut sebahagian besar premium pelanggan,. yang dilaburkan semula untuk menjana pendapatan. Sebahagian daripada pendapatan ini kemudiannya dikongsi dengan pemegang saham dalam bentuk dividen.

Penting:

Syarikat insurans mengenakan premium sebagai pertukaran untuk perlindungan, kemudian melabur semula premium tersebut dalam aset lain yang menjana faedah.

Contoh ETF Industri Insurans

Terdapat tiga ETF industri insurans kini tersedia untuk pelabur, menurut etfdb.com. Yang terbesar daripada kumpulan itu, SPDR S&P Insurance ETF (KIE), mempunyai kira-kira $343.45 juta dalam aset di bawah pengurusan (AUM).

Matlamat KIE adalah untuk menjejaki prestasi Indeks Industri Pilih Insurans S&P. Walau bagaimanapun, tidak seperti beberapa rakan setaranya, dana itu tidak berhasrat untuk membeli semua sekuriti yang diwakili dalam penanda arasnya,. sebaliknya memilih untuk membeli sampel daripadanya — dalam keadaan biasa, KIE mendakwa secara amnya melabur sekurang-kurangnya 80 peratus daripada jumlah asetnya dalam sekuriti yang terdiri daripada indeks

Sehingga 31 Disember 2020, ETF melaporkan 52 pegangan, dengan setiap syarikat, besar atau kecil, membentuk 2 peratus daripada portfolionya. Ia mempunyai kecenderungan untuk mengurangkan wajaran insurans harta dan mangsa yang memihak kepada pendedahan yang lebih besar kepada syarikat insurans semula,. walaupun masih bertujuan untuk memastikan bahawa sekuriti yang dipegangnya secara amnya mencerminkan ciri risiko dan pulangan yang sama bagi indeks yang dijejakinya.

KIE membawa nisbah perbelanjaan sebanyak 0.35 peratus, sedikit di bawah purata caj ETF sebanyak 0.44 peratus. Ini bermakna dana mengenakan yuran tahunan $3.50 untuk setiap $1,000 yang dilaburkan.

Kelebihan dan Kelemahan ETF Industri Insurans

ETF industri insurans umumnya menawarkan pelabur faedah yang sama seperti dana dagangan bursa tradisional, termasuk nisbah perbelanjaan yang rendah, fleksibiliti, kecairan yang baik dan kecekapan cukai. Mereka didagangkan pada kebanyakan bursa utama semasa waktu dagangan biasa dan menyokong jualan pendek atau belian atas margin.

Salah satu kelebihan terbesar ETF ialah kepelbagaian. Mereka menawarkan pendedahan segera kepada pelbagai syarikat, membantu pelabur mengurangkan risiko khusus syarikat. Memandangkan saham insurans dari segi sejarah adalah antara yang berprestasi terbaik dalam industri kewangan, memperoleh akses luas kepada sektor itu mungkin menarik.

Namun, seperti mana-mana pelaburan, ETF bukan tanpa risiko. Pelabur dinasihatkan supaya memberi perhatian yang teliti kepada nisbah perbelanjaan, untuk memastikan kos tidak memakan terlalu banyak pulangan,. dan membangunkan pemahaman yang jelas tentang mandat setiap ETF, hubungan dengan indeks asasnya dan jenis sekuriti yang dipegangnya. Syarikat insurans tidak semuanya sama. Masing-masing boleh mengkhususkan diri dalam pelbagai jenis pasaran dan sesetengahnya tidak sebaik pengunderaitan,. proses menilai risiko dan menetapkan harga sewajarnya, seperti yang lain.

Kitaran

Perlu diingat juga bahawa stok insurans secara amnya terdedah kepada banyak daya kitaran yang sama yang mempengaruhi syarikat kewangan lain. Indeks insurans dan ETF berdasarkannya mencapai paras terendah berbilang tahun dalam krisis kewangan 2008. Mereka kemudian mengambil bahagian dalam rali pasaran yang bermula pada 2009 dan merupakan antara yang berprestasi tinggi selepas pilihan raya presiden 2016 yang diterajui oleh saham kitaran dan yang berada di kedudukan untuk mendapat manfaat daripada penyahkawalseliaan industri.

Sorotan

• Saham insurans dianggap sebagai pelaburan defensif kerana kestabilan relatif model perniagaan mereka.

• ETF industri insurans ialah dana dagangan bursa (ETF) yang bertujuan untuk menjana pulangan yang sama dengan indeks asas penanggung insurans.

• Mereka melabur dalam semua jenis penanggung insurans, dan, bergantung pada mandat mereka, mungkin juga memegang sekuriti luar negara.

• Mereka mempunyai kecenderungan untuk menjadi kitaran, walaupun, naik dan turun dengan kitaran ekonomi.