ETF del settore assicurativo

Che cos'è un ETF del settore assicurativo?

Un ETF del settore assicurativo è un fondo negoziato in borsa (ETF) che mira a generare rendimenti pari a un indice sottostante di assicuratori.

Un ETF assicurativo investe in tutti i tipi di assicuratori, inclusi assicuratori di proprietà e danni, compagnie di assicurazione sulla vita, assicuratori a linea completa e broker assicurativi. A seconda del suo mandato, un tale ETF può anche detenere assicuratori internazionali o essere limitato alle sole compagnie assicurative nazionali.

Capire un ETF del settore assicurativo

Gli ETF, abbreviazione di fondi negoziati in borsa, sono una raccolta di titoli che replicano un indice sottostante. Sono simili ai fondi comuni di investimento ma sono quotati in borsa e scambiati durante il giorno proprio come le azioni ordinarie.

Alcuni ETF cercano di replicare la performance del mercato azionario più ampio. Altri hanno un focus più ristretto, specializzandosi in azioni e titoli di un settore specifico, un obiettivo reso possibile grazie alla proliferazione di indici di settore che possono tracciare.

assicurativi,. uno dei numerosi settori o sottosettori all'interno dei servizi finanziari, sono considerati investimenti difensivi a causa della relativa stabilità dei loro modelli di business. Queste società offrono protezione o rimborso contro perdite finanziarie ai clienti in cambio di un canone mensile, noto come premio.

Sulla base della loro analisi delle probabilità di un disastro e dei molti altri rischi legati al tipo di copertura che offrono, gli assicuratori finiscono per fare pochi grandi pagamenti per coprire i sinistri. Ciò consente loro di intascare la maggior parte dei premi dei clienti,. che vengono reinvestiti per generare un reddito. Una parte di questo reddito viene poi condivisa con gli azionisti sotto forma di dividendi.

Importante:

Le compagnie di assicurazione addebitano premi in cambio di copertura, quindi reinvestino quei premi in altre attività che generano interessi.

Esempio di ETF del settore assicurativo

Ci sono tre ETF del settore assicurativo attualmente disponibili per gli investitori, secondo etfdb.com. Il più grande del gruppo, l'SPDR S&P Insurance ETF (KIE), ha circa $ 343,45 milioni di asset in gestione (AUM).

L'obiettivo di KIE è tracciare la performance dell'indice S&P Insurance Select Industry. Tuttavia, a differenza di alcuni dei suoi omologhi, il fondo non intende acquistare tutti i titoli rappresentati nel suo benchmark,. preferendo invece acquistarne un campione: in condizioni normali, KIE afferma di investire generalmente almeno l'80% del suo patrimonio totale nei titoli che compongono l'indice .

Al 31 dicembre 2020, l'ETF riportava 52 partecipazioni, con ciascuna società, grande o piccola, che rappresentava il 2% del suo portafoglio. Ha una propensione a sottopesare le assicurazioni su proprietà e danni a favore di una maggiore esposizione alle società di riassicurazione,. sebbene miri ancora a garantire che i titoli che detiene riflettano generalmente le stesse caratteristiche di rischio e rendimento dell'indice che replica.

KIE ha un rapporto di spesa dello 0,35 percento, leggermente inferiore alla commissione media dell'ETF dello 0,44 percento.Ciò significa che il fondo addebita $ 3,50 di commissioni annuali per ogni $ 1.000 investito.

Vantaggi e svantaggi di un ETF del settore assicurativo

Gli ETF del settore assicurativo generalmente offrono agli investitori gli stessi vantaggi dei tradizionali fondi negoziati in borsa, inclusi bassi rapporti di spesa, flessibilità, liquidità decente ed efficienza fiscale. Sono negoziati sulla maggior parte delle borse principali durante il normale orario di negoziazione e supportano la vendita allo scoperto o l'acquisto a margine.

Uno dei maggiori vantaggi degli ETF è la diversificazione. Offrono un'esposizione immediata a una varietà di società, aiutando gli investitori a ridurre il rischio specifico dell'azienda. Considerando che i titoli assicurativi sono storicamente tra i migliori nel settore finanziario, ottenere un ampio accesso al settore potrebbe essere interessante.

Tuttavia, come nel caso di qualsiasi investimento, gli ETF non sono privi di rischi. Si consiglia agli investitori di prestare particolare attenzione ai rapporti di spesa, per garantire che i costi non incidano troppo sui rendimenti e di sviluppare una chiara comprensione del mandato di ciascun ETF, della relazione con il suo indice sottostante e del tipo di titoli che detiene. Le compagnie di assicurazione non sono tutte uguali. Ognuno può specializzarsi in diversi tipi di mercato e alcuni non sono all'altezza della sottoscrizione,. del processo di valutazione dei rischi e del loro prezzo di conseguenza, come altri.

Ciclico

Vale anche la pena ricordare che i titoli assicurativi sono generalmente suscettibili a molte delle stesse forze cicliche che colpiscono altre società finanziarie. Gli indici assicurativi e gli ETF basati su di essi hanno raggiunto i minimi pluriennali nella crisi finanziaria del 2008. Hanno poi partecipato al rally di mercato iniziato nel 2009 e sono stati tra i migliori dopo le elezioni presidenziali del 2016 guidate dai titoli ciclici e da quelli posizionati beneficiare della deregolamentazione del settore.

Mette in risalto

• I titoli assicurativi sono considerati investimenti difensivi a causa della relativa stabilità dei loro modelli di business.

• Un ETF del settore assicurativo è un fondo negoziato in borsa (ETF) che mira a generare rendimenti pari a un indice sottostante di assicuratori.

• Investono in tutti i tipi di assicuratori e, a seconda del loro mandato, potrebbero anche detenere titoli esteri.

• Tuttavia, hanno la tendenza ad essere ciclici, aumentando e discendendo con il ciclo economico.