Försäkringsbranschens ETF

Vad är en försäkringsindustri-ETF?

En försäkringsindustri-ETF är en börshandlad fond (ETF) som syftar till att generera avkastning lika med ett underliggande index av försäkringsgivare.

En försäkrings-ETF investerar i alla typer av försäkringsgivare, inklusive egendoms- och skadeförsäkringsbolag, livförsäkringsbolag,. kompletta försäkringsbolag och försäkringsmäklare. Beroende på dess mandat kan en sådan ETF också inneha internationella försäkringsbolag, eller vara begränsad till enbart inhemska försäkringsbolag.

Förstå en försäkringsindustri ETF

ETF:er, kort för börshandlade fonder, är en samling värdepapper som spårar ett underliggande index. De liknar fonder men är noterade på börser och handlas under hela dagen precis som vanliga aktier.

Vissa ETF:er försöker replikera resultatet på den bredare aktiemarknaden. Andra har ett snävare fokus, specialiserade på aktier och värdepapper i en specifik sektor - ett mål som gjorts möjligt tack vare spridningen av industriindex som de kan spåra.

Försäkringsaktier,. en av flera branscher eller delsektorer inom finansiella tjänster, anses vara defensiva investeringar på grund av den relativa stabiliteten i deras affärsmodeller. Dessa företag erbjuder skydd eller ersättning mot ekonomiska förluster till kunder i utbyte mot en månatlig avgift, känd som en premie.

Baserat på sin analys av oddsen för en katastrof och de många andra riskerna relaterade till den typ av täckning de erbjuder, gör försäkringsbolagen få stora utbetalningar för att täcka skador. Det gör det möjligt för dem att sänka majoriteten av kundpremierna,. som återinvesteras för att generera en inkomst. En del av denna inkomst delas sedan med aktieägarna i form av utdelningar.

Viktigt:

Försäkringsbolag tar ut premier i utbyte mot täckning och återinvesterar sedan dessa premier i andra räntegenererande tillgångar.

Exempel på en försäkringsindustri ETF

Det finns tre ETF:er för försäkringsbranschen för närvarande tillgängliga för investerare, enligt etfdb.com. Den största i gänget, SPDR S&P Insurance ETF (KIE), har cirka 343,45 miljoner USD i tillgångar under förvaltning (AUM).

KIE:s mål är att följa resultatet för S&P Insurance Select Industry Index. Men till skillnad från vissa av sina jämförbara bolag, har fonden inte för avsikt att köpa alla värdepapper som är representerade i dess jämförelseindex,. utan föredrar istället att köpa ett urval av dem - under normala förhållanden hävdar KIE att i allmänhet investera minst 80 procent av sina totala tillgångar i de värdepapper som ingår i indexet

Den 31 december 2020 rapporterade ETF:n 52 innehav, där varje företag, stort som litet, utgör 2 procent av dess portfölj.KIE :s likaviktssystem och snävare aktieuniversum innebär att det skiljer sig något från dess jämförelseindex. Det har en förkärlek för att undervikta egendoms- och skadeförsäkringar till förmån för en större exponering mot återförsäkringsbolag,. men syftar fortfarande till att säkerställa att de värdepapper som den innehar generellt sett återspeglar samma risk- och avkastningsegenskaper som det index som den följer.

KIE har en kostnadskvot på 0,35 procent, något under den genomsnittliga ETF-avgiften på 0,44 procent. Det betyder att fonden tar ut 3,50 USD i årliga avgifter för varje investerad 1 000 USD.

Fördelar och nackdelar med en försäkringsindustri ETF

Försäkringsbranschens ETF:er erbjuder vanligtvis investerare samma fördelar som traditionella börshandlade fonder, inklusive låga kostnadsförhållanden, flexibilitet, anständig likviditet och skatteeffektivitet. De handlas på de flesta större börser under normala öppettider och stöder kortsäljning eller köp med marginal.

En av de största fördelarna med ETF:er är diversifiering. De erbjuder omedelbar exponering för en mängd olika företag, vilket hjälper investerare att minska företagets specifika risk. Med tanke på att försäkringsaktier historiskt sett är bland de bästa inom finansbranschen kan det vara tilltalande att få bred tillgång till sektorn.

Ändå, som fallet är med alla investeringar, är ETF:er inte utan risk. Investerare rekommenderas att vara noggrann uppmärksam på kostnadskvoter, för att säkerställa att kostnaderna inte tär för mycket på avkastningen,. och utveckla en tydlig förståelse för varje ETF:s mandat, förhållande till dess underliggande index och vilken typ av värdepapper den innehar. Försäkringsbolag är inte likadana. Var och en kan specialisera sig på olika typer av marknaden och vissa är inte lika bra som emissionsgarantier,. processen att utvärdera risker och prissätta dem i enlighet med dem, som andra.

Cyklisk

Det är också värt att komma ihåg att försäkringsaktier i allmänhet är mottagliga för många av samma cykliska krafter som påverkar andra finansiella företag. Försäkringsindex och ETF:er baserade på dem nådde fleråriga lägsta nivåer under finanskrisen 2008. De deltog sedan i marknadsrallyt som inleddes 2009 och var bland de bästa resultaten efter presidentvalet 2016 som leddes av cykliska aktier och de positionerade att dra nytta av industrins avreglering.

Höjdpunkter

– Försäkringsaktier betraktas som defensiva investeringar på grund av den relativa stabiliteten i deras affärsmodeller.

– En försäkringsindustri ETF är en börshandlad fond (ETF) som syftar till att generera avkastning lika med ett underliggande index av försäkringsgivare.

• De investerar i alla typer av försäkringsbolag och, beroende på deras mandat, kan de även inneha utländska värdepapper.

– De har dock en tendens att vara cykliska, de stiger och faller med konjunkturcykeln.