Versicherungsbranche ETF

Was ist ein Versicherungsbranchen-ETF?

Ein ETF für die Versicherungsbranche ist ein börsengehandelter Fonds (Exchange Traded Fund, ETF), der darauf abzielt, Renditen zu erzielen, die einem zugrunde liegenden Versicherungsindex entsprechen.

Ein Versicherungs-ETF investiert in alle Arten von Versicherern, einschließlich Sach- und Unfallversicherer, Lebensversicherungsunternehmen,. Vollversicherer und Versicherungsmakler. Je nach Mandat kann ein solcher ETF auch internationale Versicherer halten oder nur auf inländische Versicherungsunternehmen beschränkt sein.

Einen Versicherungsbranchen-ETF verstehen

ETFs, kurz für Exchange Traded Funds, sind eine Sammlung von Wertpapieren,. die einen zugrunde liegenden Index abbilden. Sie ähneln Investmentfonds,. sind aber an Börsen notiert und werden den ganzen Tag über wie gewöhnliche Aktien gehandelt.

Einige ETFs versuchen, die Wertentwicklung des breiteren Aktienmarktes nachzubilden. Andere haben einen engeren Fokus und sind auf Aktien und Wertpapiere eines bestimmten Sektors spezialisiert – ein Ziel, das durch die Verbreitung von Branchenindizes ermöglicht wird, die sie verfolgen können.

Versicherungsaktien,. eine von mehreren Branchen oder Teilsektoren innerhalb der Finanzdienstleistungen, gelten aufgrund der relativen Stabilität ihrer Geschäftsmodelle als defensive Anlagen . Diese Unternehmen bieten Kunden Schutz oder Erstattung vor finanziellen Verlusten gegen eine monatliche Gebühr, die als Prämie bezeichnet wird.

Basierend auf ihrer Analyse der Wahrscheinlichkeit einer Katastrophe und der vielen anderen Risiken im Zusammenhang mit der Art der von ihnen angebotenen Deckung zahlen die Versicherer am Ende nur wenige große Auszahlungen zur Deckung von Ansprüchen. Dadurch können sie den Großteil der Kundenprämien einstreichen,. die reinvestiert werden, um ein Einkommen zu erzielen. Ein Teil dieser Erträge wird dann in Form von Dividenden an die Aktionäre geteilt.

Wichtig:

Versicherungsgesellschaften erheben Prämien im Austausch für Versicherungsschutz und reinvestieren diese Prämien dann in andere zinserzeugende Vermögenswerte.

Beispiel für einen Versicherungsbranchen-ETF

Laut etfdb.com stehen Anlegern derzeit drei ETFs für die Versicherungsbranche zur Verfügung. Der größte im Bunde, der SPDR S&P Insurance ETF (KIE), hat rund 343,45 Millionen US-Dollar an verwaltetem Vermögen (AUM).

Das Ziel von KIE ist es, die Wertentwicklung des S&P Insurance Select Industry Index nachzubilden. Im Gegensatz zu einigen seiner Konkurrenten beabsichtigt der Fonds jedoch nicht, alle in seiner Benchmark vertretenen Wertpapiere zu kaufen, sondern lieber eine Auswahl davon zu kaufen – unter normalen Bedingungen gibt KIE an, im Allgemeinen mindestens 80 Prozent seines Gesamtvermögens zu investieren in den im Index enthaltenen Wertpapieren .

Zum 31. Dezember 2020 meldete der ETF 52 Beteiligungen, wobei jedes Unternehmen, ob groß oder klein, 2 Prozent seines Portfolios ausmachte. Durch das Gleichgewichtungsschema und das engere Aktienuniversum von KIE weicht es leicht von seiner Benchmark ab. Es neigt zu einer Untergewichtung der Schaden- und Unfallversicherung zugunsten eines größeren Engagements in Rückversicherungsunternehmen,. zielt aber weiterhin darauf ab, sicherzustellen, dass die von ihm gehaltenen Wertpapiere im Allgemeinen die gleichen Risiko- und Ertragsmerkmale wie der Index widerspiegeln, den es abbildet.

KIE hat eine Kostenquote von 0,35 Prozent, was leicht unter der durchschnittlichen ETF-Gebühr von 0,44 Prozent liegt. Das bedeutet, dass der Fonds 3,50 US-Dollar an jährlichen Gebühren pro investierten 1.000 US-Dollar berechnet.

Vor- und Nachteile eines ETFs für die Versicherungsbranche

ETFs der Versicherungsbranche bieten Anlegern im Allgemeinen die gleichen Vorteile wie herkömmliche börsengehandelte Fonds, einschließlich niedriger Kostenquoten, Flexibilität, angemessener Liquidität und Steuereffizienz. Sie werden an den meisten großen Börsen während der normalen Handelszeiten gehandelt und unterstützen den Leerverkauf oder den Margenkauf.

Einer der größten Vorteile von ETFs ist die Diversifikation. Sie bieten ein sofortiges Engagement in einer Vielzahl von Unternehmen und helfen Anlegern, das spezifische Risiko des Unternehmens zu reduzieren. In Anbetracht der Tatsache, dass Versicherungsaktien historisch gesehen zu den besten Performern innerhalb der Finanzbranche gehören, könnte es attraktiv sein, sich einen breiten Zugang zu diesem Sektor zu verschaffen.

Dennoch sind ETFs, wie jede Anlage, nicht ohne Risiko. Anlegern wird empfohlen, die Kostenquoten sorgfältig zu beachten, um sicherzustellen, dass die Kosten die Renditen nicht zu stark beeinträchtigen,. und ein klares Verständnis für das Mandat jedes ETF, die Beziehung zu seinem zugrunde liegenden Index und die Art der von ihm gehaltenen Wertpapiere zu entwickeln. Versicherungen sind nicht alle gleich. Jeder kann sich auf verschiedene Arten von Märkten spezialisieren, und einige sind nicht so gut wie das Underwriting,. der Prozess der Bewertung von Risiken und deren entsprechende Preisgestaltung, wie andere.

Zyklisch

Man sollte auch bedenken, dass Versicherungsaktien im Allgemeinen anfällig für viele der gleichen zyklischen Kräfte sind, die auch andere Finanzunternehmen betreffen. Versicherungsindizes und darauf basierende ETFs erreichten in der Finanzkrise 2008 mehrjährige Tiefststände. Anschließend nahmen sie an der 2009 einsetzenden Marktrallye teil und gehörten nach der Präsidentschaftswahl 2016, die von zyklischen und positionierten Aktien angeführt wurde, zu den Top-Performern von der Deregulierung der Branche profitieren.

Höhepunkte

• Versicherungsaktien gelten aufgrund der relativen Stabilität ihrer Geschäftsmodelle als defensive Anlagen.

• Ein ETF für die Versicherungsbranche ist ein börsengehandelter Fonds (ETF), der darauf abzielt, Renditen zu erzielen, die einem zugrunde liegenden Versicherungsindex entsprechen.

• Sie investieren in alle Arten von Versicherern und können je nach Mandat auch ausländische Wertpapiere halten.

• Sie neigen jedoch dazu, zyklisch zu sein, steigend und fallend mit dem Konjunkturzyklus.