Forsikringsindustrien ETF
Hvad er en forsikringsindustri-ETF?
En forsikringsindustri ETF er en børshandlet fond (ETF), der har til formål at generere afkast svarende til et underliggende indeks for forsikringsselskaber.
En forsikrings-ETF investerer i alle typer forsikringsselskaber, herunder ejendoms- og skadesforsikringsselskaber, livsforsikringsselskaber,. komplette forsikringsselskaber og forsikringsmæglere. Afhængigt af sit mandat kan en sådan ETF også have internationale forsikringsselskaber eller kun være begrænset til indenlandske forsikringsselskaber.
Forståelse af en forsikringsindustri-ETF
ETF'er, en forkortelse for børshandlede fonde, er en samling af værdipapirer,. der sporer et underliggende indeks. De ligner investeringsforeninger, men er noteret på børser og handler hele dagen ligesom almindelige aktier.
Nogle ETF'er søger at kopiere resultaterne på det bredere aktiemarked. Andre har et snævrere fokus og specialiserer sig i aktier og værdipapirer i en specifik sektor - et mål, der er gjort muligt takket være spredningen af industriindekser, som de kan spore.
Forsikringsaktier,. en af flere brancher eller undersektorer inden for finansielle tjenesteydelser, betragtes som defensive investeringer på grund af deres forretningsmodellers relative stabilitet. Disse virksomheder tilbyder beskyttelse eller godtgørelse mod økonomiske tab til kunder til gengæld for et månedligt gebyr, kendt som en præmie.
Baseret på deres analyse af oddsene for en katastrofe og de mange andre risici forbundet med den type dækning, de tilbyder, ender forsikringsselskaberne med at foretage et par store udbetalinger for at dække skader. Det sætter dem i stand til at lomme størstedelen af kundepræmier,. som geninvesteres for at generere en indkomst. En del af denne indkomst deles derefter med aktionærerne i form af udbytte.
Forsikringsselskaber opkræver præmier i bytte for dækning, og geninvesterer derefter disse præmier i andre rentegenererende aktiver.
Eksempel på en forsikringsindustri ETF
Der er tre forsikringsindustriens ETF'er i øjeblikket tilgængelige for investorer, ifølge etfdb.com. Den største af flokken, SPDR S&P Insurance ETF (KIE), har omkring 343,45 millioner dollars i aktiver under forvaltning (AUM).
KIE's mål er at spore resultaterne af S&P Insurance Select Industry Index. Men i modsætning til nogle af sine jævnaldrende har fonden ikke til hensigt at købe alle de værdipapirer, der er repræsenteret i dens benchmark,. og foretrækker i stedet at købe en prøve af dem - under normale forhold hævder KIE generelt at investere mindst 80 procent af sine samlede aktiver i de værdipapirer, der indgår i indekset .
Pr. 31. december 2020 rapporterede ETF'en 52 besiddelser, hvor hver virksomhed, stor som lille, udgør 2 procent af dens portefølje.KIEs ligevægtsordning og smallere aktieunivers betyder, at den adskiller sig en smule fra sit benchmark. Det har en forkærlighed for at undervægte ejendoms- og skadesforsikringer til fordel for en større eksponering mod genforsikringsselskaber,. men har stadig til formål at sikre, at de værdipapirer, det besidder, generelt afspejler de samme risiko- og afkastkarakteristika som det indeks, det følger.
KIE har et udgiftsforhold på 0,35 procent, lidt under den gennemsnitlige ETF-afgift på 0,44 procent. Det betyder, at fonden opkræver $3,50 i årlige gebyrer for hver investeret $1.000.
Fordele og ulemper ved en forsikringsindustri ETF
Forsikringsindustriens ETF'er tilbyder generelt investorer de samme fordele som traditionelle børshandlede fonde, herunder lave omkostningsforhold, fleksibilitet, anstændig likviditet og skatteeffektivitet. De handles på de fleste større børser i normal åbningstid og understøtter short-salg eller køb på margin.
En af de største fordele ved ETF'er er diversificering. De tilbyder øjeblikkelig eksponering til en række forskellige virksomheder, og hjælper investorer med at reducere virksomhedens specifikke risiko. I betragtning af, at forsikringsaktier historisk set er blandt de bedste inden for den finansielle industri, kan det være attraktivt at få bred adgang til sektoren.
Alligevel, som det er tilfældet med enhver investering, er ETF'er ikke uden risiko. Investorer rådes til at være omhyggelig opmærksomme på udgiftsforhold for at sikre, at omkostningerne ikke tærer for meget på afkastet,. og udvikle en klar forståelse af hver ETF's mandat, forholdet til dets underliggende indeks og den type værdipapirer, den besidder. Forsikringsselskaber er ikke alle ens. Hver kan specialisere sig i forskellige typer af markedet, og nogle er ikke så gode som tegning,. processen med at evaluere risici og prissætte dem i overensstemmelse hermed, som andre.
Cyklisk
Det er også værd at huske på, at forsikringsaktier generelt er modtagelige for mange af de samme cykliske kræfter, som påvirker andre finansielle virksomheder. Forsikringsindekser og ETF'er baseret på dem nåede laveste mangeårige i finanskrisen i 2008. De deltog derefter i markedsrallyet , der startede i 2009 og var blandt de bedste efter præsidentvalget i 2016, der blev ledet af cykliske aktier og de positionerede. at drage fordel af industriens deregulering.
##Højdepunkter
Forsikringsaktier betragtes som defensive investeringer på grund af deres forretningsmodellers relative stabilitet.
En forsikringsindustri ETF er en børshandlet fond (ETF), der har til formål at generere afkast svarende til et underliggende indeks for forsikringsselskaber.
De investerer i alle typer forsikringsselskaber og kan, afhængigt af deres mandat, også besidde udenlandske værdipapirer.
De har dog en tendens til at være cykliske, men de stiger og falder med den økonomiske cyklus.
