ETF صناعة التأمين

ما هي صناديق الاستثمار المتداولة في صناعة التأمين؟

صناديق الاستثمار المتداولة في مجال التأمين عبارة عن صندوق يتم تداوله في البورصة (ETF) يهدف إلى تحقيق عوائد مساوية لمؤشر أساسي لشركات التأمين.

تستثمر ETF للتأمين في جميع أنواع شركات التأمين ، بما في ذلك شركات التأمين على الممتلكات والتأمين ضد الحوادث وشركات التأمين على الحياة وشركات التأمين الكاملة ووسطاء التأمين. اعتمادًا على تفويضها ، قد تحتفظ مؤسسة التدريب الأوروبية أيضًا بشركات تأمين دولية ، أو تقتصر على شركات التأمين المحلية فقط.

فهم ETF صناعة التأمين

صناديق الاستثمار المتداولة ، اختصارًا للصناديق المتداولة في البورصة ، هي مجموعة من الأوراق المالية التي تتبع مؤشرًا أساسيًا. إنها تشبه الصناديق المشتركة ولكنها مدرجة في البورصات والتداول على مدار اليوم تمامًا مثل الأسهم العادية.

تسعى بعض صناديق الاستثمار المتداولة إلى تكرار أداء سوق الأسهم الأوسع. البعض الآخر لديه تركيز أضيق ، متخصص في الأسهم والأوراق المالية لقطاع معين - وهو هدف أصبح ممكنًا بفضل انتشار فهارس الصناعة لتتبعها.

التأمين ، وهي واحدة من عدة صناعات أو قطاعات فرعية ضمن الخدمات المالية ، استثمارات دفاعية بسبب الاستقرار النسبي لنماذج أعمالها. تقدم هذه الشركات حماية أو تعويضًا للعملاء مقابل الخسائر المالية مقابل رسوم شهرية تُعرف باسم علاوة.

استنادًا إلى تحليلهم لاحتمالات وقوع كارثة والعديد من المخاطر الأخرى المتعلقة بنوع التغطية التي يقدمونها ، ينتهي الأمر بشركات التأمين بدفع مبالغ كبيرة قليلة لتغطية المطالبات. وهذا يمكنهم من الحصول على غالبية أقساط العملاء ، والتي يتم إعادة استثمارها لتوليد الدخل. ثم يتم تقاسم جزء من هذا الدخل مع المساهمين في شكل أرباح.

هام:

تفرض شركات التأمين أقساطًا مقابل التغطية ، ثم تعيد استثمار تلك الأقساط في أصول أخرى مدرة للفوائد.

مثال على ETF صناعة التأمين

هناك ثلاثة صناديق استثمار متداولة في صناعة التأمين متاحة حاليًا للمستثمرين ، وفقًا لموقع etfdb.com. أكبر مجموعة ، SPDR S&P Insurance ETF (KIE) ، لديها ما يقرب من 343.45 مليون دولار من الأصول الخاضعة للإدارة (AUM).

هدف KIE هو تتبع أداء S&P Insurance Select Industry Index. ومع ذلك ، على عكس بعض أقرانه ، لا ينوي الصندوق شراء جميع الأوراق المالية الممثلة في معياره ، ويفضل بدلاً من ذلك شراء عينة منها - في ظل الظروف العادية ، تدعي KIE أنها تستثمر بشكل عام ما لا يقل عن 80 في المائة من إجمالي أصولها في الأوراق المالية التي يتكون منها المؤشر .

اعتبارًا من 31 ديسمبر 2020 ، أبلغت مؤسسة التدريب الأوروبية عن 52 حيازة ، مع كل شركة ، كبيرة كانت أم صغيرة ، تشكل 2 في المائة من محفظتها.يعني مخطط الترجيح المتساوي الخاص بـ KIE وعالم الأسهم الضيق أنها تختلف قليلاً عن معيارها. لديها ميل لتقليل وزن الممتلكات والتأمين ضد الحوادث لصالح التعرض الأكبر لشركات إعادة التأمين ، على الرغم من أنها لا تزال تهدف إلى ضمان أن الأوراق المالية التي تحتفظ بها تعكس بشكل عام نفس المخاطر وخصائص العائد للمؤشر الذي يتتبعه.

تحمل KIE نسبة إنفاق 0.35٪ ، وهي أقل بقليل من متوسط تكلفة ETF البالغة 0.44٪ ، وهذا يعني أن الصندوق يتقاضى 3.50 دولارًا أمريكيًا كرسوم سنوية لكل 1000 دولار أمريكي مستثمرة.

مزايا وعيوب ETF صناعة التأمين

تقدم صناديق الاستثمار المتداولة في صناعة التأمين عمومًا للمستثمرين نفس المزايا التي توفرها الصناديق المتداولة في البورصة التقليدية ، بما في ذلك معدلات النفقات المنخفضة ، والمرونة ، والسيولة اللائقة ، والكفاءة الضريبية. يتم تداولها في معظم البورصات الرئيسية خلال ساعات التداول العادية وتدعم البيع على المكشوف أو الشراء على الهامش.

التنويع هو أحد أكبر مزايا صناديق الاستثمار المتداولة . إنها توفر تعرضًا فوريًا لمجموعة متنوعة من الشركات ، مما يساعد المستثمرين على تقليل المخاطر الخاصة بالشركة. بالنظر إلى أن أسهم التأمين تعد تاريخيًا من بين الأفضل أداءً في الصناعة المالية ، فقد يكون الوصول إلى القطاع على نطاق واسع أمرًا جذابًا.

ومع ذلك ، كما هو الحال مع أي استثمار ، فإن صناديق الاستثمار المتداولة ليست خالية من المخاطر. يُنصح المستثمرون بإيلاء اهتمام دقيق لنسب المصروفات ، للتأكد من أن التكاليف لا تأكل الكثير من العائدات ، وتطوير فهم واضح لتفويض كل مؤسسة ETF ، والعلاقة بمؤشرها الأساسي ونوع الأوراق المالية التي تحتفظ بها. شركات التأمين ليست كلها متشابهة. يمكن أن يتخصص كل منهم في أنواع مختلفة من السوق وبعضها ليس جيدًا مثل الاكتتاب ، وعملية تقييم المخاطر وتسعيرها وفقًا للآخرين.

دوري

من الجدير أيضًا أن نأخذ في الاعتبار أن أسهم التأمين معرضة بشكل عام للعديد من نفس القوى الدورية التي تؤثر على الشركات المالية الأخرى. وصلت مؤشرات التأمين وصناديق الاستثمار المتداولة المستندة إليها إلى أدنى مستوياتها في عدة سنوات في الأزمة المالية لعام 2008. ثم شاركوا في انتعاش السوق الذي بدأ في عام 2009 وكانوا من بين الأفضل أداءً بعد الانتخابات الرئاسية لعام 2016 التي قادتها الأسهم الدورية وتلك المتمركزة. للاستفادة من تحرير الصناعة.

يسلط الضوء

• تعتبر أسهم التأمين استثمارات دفاعية بسبب الاستقرار النسبي لنماذج أعمالها.

• صناديق الاستثمار المتداولة في مجال التأمين عبارة عن صندوق يتم تداوله في البورصة (ETF) يهدف إلى تحقيق عوائد مساوية لمؤشر أساسي لشركات التأمين.

• يستثمرون في جميع أنواع شركات التأمين ، وقد يحتفظون أيضًا بأوراق مالية في الخارج ، بناءً على تفويضهم.

• إنهم يميلون إلى أن يكونوا دوريين ، رغم ذلك ، في الصعود والهبوط مع الدورة الاقتصادية.