Principal enregistré

Qu'est-ce qu'un directeur enregistré ?

Le terme principal inscrit fait référence à un courtier en valeurs mobilières agréé habilité à superviser le personnel opérationnel, de conformité, de négociation et de vente. En termes simples, un mandant inscrit est une personne qui occupe un poste de direction dans une société de valeurs mobilières ou d'investissement. Un mandant inscrit doit détenir une licence principale et, puisqu'il travaille également dans le domaine des valeurs mobilières, il doit également posséder certaines des licences de valeurs mobilières les plus élémentaires.Ces personnes sont légalement responsables de tout problème survenant dans leur entreprise et, à ce titre, doivent être enregistré auprès des régulateurs aux niveaux étatique et / ou fédéral .

Comprendre les directeurs enregistrés

Les directeurs inscrits sont des professionnels de la gestion qui travaillent dans des sociétés de valeurs mobilières, d'investissement et d'autres sociétés financières, y compris des maisons de courtage. Les entreprises sont tenues d'avoir au moins deux dirigeants enregistrés, sauf si elles sont classées comme des sociétés en nom collectif. Les directeurs inscrits s'assurent :

les documents soumis par leurs entreprises aux régulateurs sont exacts et classés à temps
les employés et autres membres clés du personnel sont tous dûment autorisés
l'entreprise maintient des exigences minimales en matière de capital
les frais obligatoires sont payés en temps opportun

Les dirigeants inscrits des sociétés de courtage supervisent les fonctions de vente et de négociation, supervisent la conformité réglementaire d'une entreprise d'investissement ou leurs opérations globales. Les activités autorisées comprennent la négociation, la tenue de marché,. la souscription et la publicité - les ventes et la documentation publicitaire doivent être approuvées par un mandant avant d'être utilisées. Les personnes impliquées dans la banque d'investissement peuvent également être tenues d'être des directeurs enregistrés .

Les privilèges accordés aux mandants enregistrés s'accompagnent d'une responsabilité importante, allant même jusqu'à la responsabilité légale. Parce que la conformité est une grande partie de leurs fonctions, ils sont tenus responsables de toute erreur ou problème qui survient dans leur entreprise. Donc, si un commerçant n'est pas correctement autorisé ou s'il y a une divergence dans certains des documents requis soumis par l'entreprise, le mandant enregistré est la personne qui doit répondre aux autorités étatiques ou fédérales .

La Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) - ainsi que d'autres organismes de réglementation - exige que les individus réussissent l'examen de la série 24 avant de pouvoir devenir un directeur enregistré. Une personne qui réussit cet examen est en mesure d'exercer des fonctions de surveillance et de conformité, ainsi que des activités de souscription, de négociation et de marketing. Ceci s'ajoute aux examens habituels requis pour les courtiers, tels que l'examen de la série 7. Ceux qui souhaitent être des directeurs d'options enregistrés (ROP) - des professionnels qui souhaitent superviser la négociation d'options dans des sociétés financières - doivent réussir l' examen FINRA Series 4 .

Vous devez réussir l'examen de série 24 de la Financial Financial Industry Regulatory Authority pour devenir un directeur enregistré .

Considérations particulières

Comme indiqué ci-dessus, la réussite de l'examen de la série 24 de la FINRA, également connu sous le nom d'examen général de qualification de principal en valeurs mobilières, est nécessaire pour devenir un principal inscrit. L'examen se compose de 160 questions, dont 10 ne sont pas notées et placées au hasard tout au long du test. Les candidats disposent de trois heures et 45 minutes pour passer l'examen. Un score de 70% est requis pour réussir. L'examen porte sur cinq fonctions principales :

Fonction 1 : Supervision de l'enregistrement des activités de courtage et de gestion du personnel. Cette section se compose de neuf questions.
Fonction 2 : Supervision des activités générales de courtage. Il y a 45 questions dans cette section.
Fonction 3 : Supervision des activités liées aux clients particuliers et institutionnels . Dans cette partie, les candidats doivent répondre à 32 questions.
Fonction 4 : Supervision des activités de trading et de tenue de marché. Cette partie comporte 32 questions.
Fonction 5 : Supervision de la banque d'investissement et de la recherche, qui se compose de 32 questions.

principaux inscrits doivent réussir l'examen Securities Industry Essentials (SIE) et au moins un autre examen pour pouvoir passer la série 24. Ceux-ci comprennent:

Examen de série 7 - Examen de représentant général en valeurs mobilières
Examen de la série 57 - Examen de représentant des négociants en valeurs mobilières
Examen de série 79 - Examen de représentant en banque d'investissement
Examen de série 82 - Examen de représentant en placement de titres privés
Série 86/87—Examen d'analyste de recherche

Lorsqu'une personne réussit l'examen de la série 57, le candidat reçoit la désignation de commerçant principal plutôt que celle de directeur général après avoir réussi la série 24.

Points forts

Les mandants inscrits doivent détenir des licences principales ainsi que certaines des licences de valeurs mobilières les plus élémentaires .
Ces personnes sont légalement responsables de tout problème qui survient dans leur entreprise, car elles sont responsables des problèmes de licence et de conformité dans leur entreprise .
Un mandant inscrit est un courtier en valeurs mobilières agréé habilité à superviser le personnel opérationnel, de conformité, de négociation et de vente .