Безналоговый сектор

Что такое освобожденный от налогов сектор?

Освобожденный от налогов сектор может относиться либо к рыночной нише, включающей инвестиционные инструменты, либо к некоммерческим организациям,. освобожденным от федеральных налогов.

Этот термин чаще всего ассоциируется с набором инвестиций, по которым выплачиваются необлагаемые налогом проценты или дивиденды. Сектор включает в себя облигации, векселя, аренду, фонды облигаций, взаимные фонды, фонды денежного рынка, трасты, страхование жизни, заработанный доход Roth IRA, распределения по сберегательным счетам образования Coverdell , распределения по сберегательным счетам для здоровья (HSA) и фиксированные аннуитеты.

Большинство инвестиционных инструментов в освобожденном от налогов секторе представляют собой муниципальные облигации; Законодательство США запрещает федеральному правительству облагать налогом долговые активы, предлагаемые местными и государственными органами власти. Эти налоговые льготы предлагают инвесторам стимулы для покупки государственных облигаций с низкой доходностью , а не высокодоходных корпоративных ценных бумаг с фиксированным доходом.

Муниципальные облигации,. или муни, являются наиболее широко известными инвестициями, не облагаемыми налогом. Рынок муниципальных облигаций позволяет местным органам власти и органам власти штатов выпускать облигации, собирающие средства для оплаты различных проектов. Большинство муниципалитетов не облагаются налогом, но налоговый статус зависит от того, как используются облигации. Кроме того, несколько муниципальных и других необлагаемых налогом инвестиций предлагают более низкую доходность, чем облагаемые налогом инвестиции. (Казначейские векселя, банкноты и облигации облагаются федеральным подоходным налогом.)

Что такое муниципальные облигации?

Муниципальные облигации представляют собой долговые активы, выпускаемые муниципалитетами, штатами, аэропортами, школьными округами и другими государственными организациями для финансирования общественных проектов, таких как школы, автомагистрали, системы водоснабжения, энергетические предприятия, государственное жилье и больницы. Муни обычно имеют более низкую доходность по сравнению с налогооблагаемыми облигациями из-за статуса освобождения от налогов.

Выплачиваемые проценты варьируются в зависимости от штата и цели. Если инвестор покупает облигации, выпущенные в его штате, проценты не облагаются подоходным налогом штата. Муни снижают риск дефолта и в портфеле часто могут смягчить влияние волатильности фондового рынка .

Типы не облагаемых налогом облигаций

Существует два типа не облагаемых налогом муниципальных облигаций, классифицируемых по способу погашения заемных средств: облигации с общим обязательством (GO) и доходные облигации.

Освобожденный от налогов сектор включает облигации, векселя, лизинг, облигационные фонды, взаимные фонды, трасты и страхование жизни, а также другие инвестиционные инструменты.

Эмитенты государственных муниципальных облигаций предлагают гарантию, поскольку налоговый орган обычно собирает средства для погашения любых обязательств по облигациям GO. Доходы, полученные от платы за проезд, арендной платы или расходов на инфраструктуру, возвращают доходные облигации и используются исключительно для погашения обязательств по доходным облигациям.

Эмитенты муниципальных облигаций

Большинство муниципальных образований не платят проценты до погашения или выплачивают проценты по фиксированной или переменной ставке. Сроки погашения варьируются от нескольких месяцев до 30 лет и более. Независимое рейтинговое агентство определяет вероятность погашения муниципальных облигаций и, в общих целях, качество облигаций. Тремя основными рейтинговыми агентствами муниципальных облигаций в США являются Standard & Poor's,. Fitch и Moody's.

Освобожденные от налогов организации и корпорации

Освобожденный от налогов сектор также относится к некоммерческим организациям, которые не платят федеральные налоги. Эти организации должны подать определенные документы в Службу внутренних доходов (IRS),. которые вы можете проверить. Освобожденный от налогов сектор, по определению IRS, включает более 1,7 млн корпораций в различных отраслях.

( Благотворительные взносы в квалифицированные некоммерческие организации могут не облагаться налогом.)

Нижняя линия

Освобожденный от налогов сектор может относиться либо к рыночной нише, включающей инвестиционные инструменты, либо к некоммерческим организациям. Что касается первого, этот сектор включает в себя множество различных типов инвестиций и может быть надежной частью любого портфеля. Если у вас есть вопросы, обратитесь к консультанту по инвестициям или налоговому эксперту.

Особенности

• Освобожденными от налогов секторами являются либо освобожденные от налогов некоммерческие организации, либо рыночные ниши, в которые входят инвестиционные инструменты.

• Муни обычно имеют более низкую доходность, чем налогооблагаемые облигации.

• Муниципальные облигации составляют большую часть инвестиционных инструментов в безналоговом секторе.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Какие виды организаций относятся к освобожденному от налогов сектору?

Освобожденный от налогов сектор состоит из некоммерческих организаций, которые не платят федеральные налоги. По данным IRS, «организации, организованные и действующие исключительно для религиозных, благотворительных, научных целей, тестирования в целях общественной безопасности, литературных, образовательных или других определенных целей и отвечающие определенным другим требованиям, освобождаются от уплаты налогов в соответствии с разделом 501 (c) Налогового кодекса. 3)».

Какова доходность муниципальных облигаций по сравнению с налогооблагаемыми облигациями?

Муниципальные облигации, как правило, имеют более низкую доходность из-за их освобождения от налогов. И по большинству из них проценты не выплачиваются до погашения, либо проценты начисляются либо по фиксированной, либо по переменной ставке. Срок погашения может варьироваться от нескольких месяцев до 30 лет и даже дольше.

Какие виды инвестиций входят в необлагаемый налогом сектор?

Освобожденный от налогов сектор включает в себя широкий спектр инвестиций, включая облигации, аренду, облигационные фонды, взаимные фонды, страхование жизни, распределение по сберегательным счетам образования Coverdell , распределения по сберегательным счетам для здоровья (HSA) и фиксированные аннуитеты. Однако большую часть инвестиций в этот сектор составляют муниципальные облигации, или муни. Они также являются наиболее известными инвестициями, освобожденными от налогов. Штаты и населенные пункты, которые собирают деньги на дорогостоящие общественные проекты, такие как строительство дорог, школ и больниц, полагаются на муниципалитеты в их финансировании. Эти инвестиции освобождены от федеральных налогов, поскольку законодательство США запрещает федеральному правительству облагать налогом долговые активы, предлагаемые местными государственными органами и органами власти штатов.