قطاع معفى من الضرائب
ما هو قطاع الإعفاء الضريبي؟
يمكن أن يشير قطاع الإعفاء الضريبي إلى مكانة سوقية تضم أدوات استثمارية أو منظمات غير ربحية معفاة من الضرائب الفيدرالية.
غالبًا ما يرتبط المصطلح بمجموعة من الاستثمارات التي تدفع فوائد أو أرباحًا معفاة من الضرائب. يشمل هذا القطاع السندات ، والأوراق المالية ، وعقود الإيجار ، وصناديق السندات ، وصناديق الاستثمار المشترك ، وصناديق سوق المال ، والصناديق الاستئمانية ، والتأمين على الحياة ، والدخل المكتسب من Roth IRA ، وتوزيعات حساب التوفير Coverdell Education ، وتوزيعات حساب التوفير الصحي (HSA) ، والأقساط السنوية الثابتة.
غالبية أدوات الاستثمار في قطاع الإعفاء الضريبي هي سندات بلدية ؛ اللوائح الأمريكية تمنع الحكومة الفيدرالية من فرض ضرائب على أصول الديون التي تقدمها الوكالات الحكومية المحلية والولائية. توفر هذه الإعفاءات الضريبية حوافز للمستثمرين لشراء سندات حكومية منخفضة العائد بدلاً من الأوراق المالية ذات الدخل الثابت للشركات ذات العوائد المرتفعة .
السندات البلدية ، أو موني ، هي الاستثمار الأكثر شهرة معفاة من الضرائب. يسمح سوق السندات البلدية للحكومات المحلية وحكومات الولايات بإصدار سندات تجمع الأموال لدفع تكاليف المشاريع المختلفة. معظم المون معفاة من الضرائب ، لكن الوضع الضريبي يخضع لكيفية استخدام السندات. بالإضافة إلى ذلك ، تقدم العديد من استثمارات المونيز وغيرها من الاستثمارات المعفاة من الضرائب عوائد أقل من الاستثمارات الخاضعة للضريبة. (تخضع أذون الخزانة والمذكرات والسندات لضريبة الدخل الفيدرالية.)
ما هي سندات البلدية؟
السندات البلدية هي أصول دين صادرة عن البلديات والولايات والمطارات والمناطق التعليمية وغيرها من الكيانات العامة لتمويل المشاريع العامة مثل المدارس والطرق السريعة وأنظمة المياه ومرافق الطاقة والإسكان العام والمستشفيات. عادة ما يكون لدى Munis عائد أقل مقارنة بالسندات الخاضعة للضريبة بسبب حالة الإعفاء الضريبي.
الفائدة المدفوعة تختلف حسب الدولة والغرض. إذا قام المستثمر بشراء السندات الصادرة في ولايته ، فإن الفائدة تكون خالية من ضرائب الدخل الحكومية. تقلل شركة Munis من مخاطر التخلف عن السداد وفي المحفظة غالبًا ما تخفف من تأثير تقلبات سوق الأسهم .
أنواع السندات المعفاة من الضرائب
هناك نوعان من السندات البلدية المعفاة من الضرائب ، مصنفة حسب كيفية سداد الأموال المقترضة: سندات الالتزام العام (GO) وسندات الإيرادات .
يشمل قطاع الإعفاء الضريبي السندات ، والأوراق المالية ، وعقود الإيجار ، وصناديق السندات ، والصناديق المشتركة ، والصناديق الاستئمانية ، والتأمين على الحياة ، من بين أدوات الاستثمار الأخرى.
يقدم مُصدرو السندات البلدية الحكومية ضمانًا ، حيث تقوم سلطة الضرائب عادةً بجمع الأموال لسداد أي التزامات سندات GO. الإيرادات المتأتية من الرسوم أو الإيجارات أو النفقات من سندات الإيرادات الخلفية للبنية التحتية وتستخدم فقط لسداد التزامات سندات الإيرادات.
مصدري السندات البلدية
لا يدفع معظم المونيين أي فائدة حتى تاريخ الاستحقاق أو تحمل فائدة بسعر ثابت أو متغير. تتراوح فترات السداد من بضعة أشهر إلى 30 سنة أو أكثر. تحدد وكالة تصنيف مستقلة احتمالية سداد السندات البلدية ، ولأغراض عامة ، جودة السند. الوكالات الرئيسية الثلاث لتصنيف السندات في الولايات المتحدة هي Standard & Poor's و Fitch و Moody's.
المنظمات والشركات المعفاة من الضرائب
يشير قطاع الإعفاء الضريبي أيضًا إلى المنظمات غير الربحية التي لا تدفع ضرائب فيدرالية. يُطلب من هذه المنظمات تقديم مستندات محددة إلى دائرة الإيرادات الداخلية (IRS) ، والتي يمكنك التحقق منها. يشمل قطاع الإعفاء الضريبي ، كما حددته مصلحة الضرائب الأمريكية ، أكثر من 1.7 مليون شركة في مختلف الصناعات.
( قد تكون المساهمات الخيرية للمنظمات غير الربحية المؤهلة معفاة من الضرائب).
الخط السفلي
يمكن أن يشير قطاع الإعفاء الضريبي إلى مكانة سوقية تضم أدوات استثمارية أو منظمات غير ربحية. فيما يتعلق بالأول ، يشمل القطاع العديد من أنواع الاستثمارات المتنوعة ، ويمكن أن يكون جزءًا يمكن الاعتماد عليه في أي محفظة. تحقق مع مستشار الاستثمار أو خبير الضرائب إذا كانت لديك أسئلة.
يسلط الضوء
القطاعات المعفاة من الضرائب هي إما منظمات غير ربحية معفاة من الضرائب أو قطاعات السوق التي تشمل أدوات الاستثمار.
عادة ما يكون عائد Munis أقل من السندات الخاضعة للضريبة.
تشكل السندات البلدية معظم أدوات الاستثمار في قطاع الإعفاء الضريبي.
التعليمات
ما هي أنواع المنظمات الموجودة في قطاع الإعفاء الضريبي؟
يتكون قطاع الإعفاء من الضرائب من منظمات غير ربحية لا تدفع ضرائب فيدرالية. وفقًا لمصلحة الضرائب الأمريكية ، "تُعفى المنظمات التي يتم تنظيمها وتشغيلها حصريًا لأغراض دينية أو خيرية أو علمية أو اختبارات للسلامة العامة أو لأغراض أدبية أو تعليمية أو غيرها من الأغراض المحددة والتي تفي بمتطلبات معينة أخرى معفاة من الضرائب بموجب القسم 501 (ج) من قانون الإيرادات الداخلية ( 3).
ما هو العائد على سندات البلدية مقابل السندات الخاضعة للضريبة؟
تميل السندات البلدية إلى الحصول على عائد أقل بسبب وضعها معفيًا من الضرائب. ومعظمهم لا يدفعون أي فائدة حتى تاريخ الاستحقاق ، أو أنهم يحملون فائدة إما بسعر ثابت أو متغير. يمكن أن تتراوح فترة السداد من بضعة أشهر إلى 30 سنة أو حتى أكثر.
ما أنواع الاستثمارات التي يشملها قطاع الإعفاء من الضرائب؟
يتألف قطاع الإعفاء من الضرائب من مجموعة واسعة من الاستثمارات ، بما في ذلك السندات ، وعقود الإيجار ، وصناديق السندات ، والصناديق المشتركة ، والتأمين على الحياة ، وتوزيعات حساب التوفير Coverdell Education ، وتوزيعات حساب التوفير الصحي (HSA) ، والمعاشات السنوية الثابتة. ومع ذلك ، فإن السندات البلدية ، أو موني ، تشكل معظم الاستثمارات في هذا القطاع. كما أنها أكثر الاستثمارات المعفاة من الضرائب شيوعًا. الولايات والمحليات ، التي تجمع الأموال للمشاريع العامة المكلفة مثل الطرق والمدارس والمستشفيات ، تعتمد على المونس في تمويلها. هذه الاستثمارات معفاة من الضرائب الفيدرالية لأن اللوائح الأمريكية تمنع الحكومة الفيدرالية من فرض ضرائب على أصول الديون التي تقدمها الوكالات الحكومية المحلية والولائية.
