Sektor zwolniony z podatku

Co to jest sektor zwolniony z podatku?

Sektor zwolniony z podatku może odnosić się do niszy rynkowej zawierającej wehikuły inwestycyjne lub organizacje non-profit, które są zwolnione z podatków federalnych.

Termin ten jest najczęściej kojarzony z zestawem inwestycji, które przynoszą zwolnione z podatku odsetki lub dywidendy. Obejmują one obligacje sektorowe, banknoty, leasingi, fundusze obligacji, fundusze inwestycyjne, fundusze rynku pieniężnego, fundusze powiernicze, ubezpieczenia na życie, dochód uzyskany przez Roth IRA, dystrybucje konta Coverdell Education Savings Account,. dystrybucje kont oszczędnościowych (HSA) oraz renty stałe.

Większość instrumentów inwestycyjnych w sektorze zwolnionym z podatku to obligacje komunalne; Przepisy USA zabraniają rządowi federalnemu opodatkowania aktywów dłużnych oferowanych przez lokalne i stanowe agencje rządowe. Te zwolnienia podatkowe stanowią zachętę dla inwestorów do kupowania obligacji rządowych o niskiej rentowności zamiast bardziej dochodowych korporacyjnych papierów wartościowych o stałym dochodzie.

Obligacje komunalne lub munis są najbardziej znaną inwestycją zwolnioną z podatku. Rynek obligacji komunalnych umożliwia samorządom lokalnym i stanowym emitowanie obligacji, które pozyskują środki na opłacenie różnych projektów. Większość muni jest wolna od podatku, ale status podatkowy zależy od sposobu wykorzystania obligacji. Ponadto kilka munisów i innych inwestycji zwolnionych z podatku oferuje niższe zwroty niż inwestycje podlegające opodatkowaniu. (Bony skarbowe, banknoty i obligacje podlegają federalnemu podatkowi dochodowemu).

Czym są obligacje komunalne?

Obligacje komunalne to aktywa dłużne wyemitowane przez gminy, stany, lotniska, okręgi szkolne i inne podmioty publiczne w celu finansowania projektów publicznych, takich jak szkoły, autostrady, wodociągi, przedsiębiorstwa energetyczne, mieszkania komunalne i szpitale. Muni mają zwykle niższą rentowność w porównaniu z obligacjami podlegającymi opodatkowaniu ze względu na status zwolnionego z podatku.

Wypłacane odsetki różnią się w zależności od stanu i celu. Jeśli inwestor kupuje obligacje wyemitowane w jego stanie, odsetki są wolne od państwowego podatku dochodowego. Munis obniża ryzyko niewypłacalności, a portfel może często łagodzić wpływ zmienności na rynku akcji .

Rodzaje obligacji zwolnionych z podatku

Istnieją dwa rodzaje zwolnionych z podatku obligacji komunalnych, klasyfikowane według sposobu spłaty pożyczonych pieniędzy: obligacje ogólnego zobowiązania (GO) i obligacje przychodowe.

Sektor zwolniony z podatku obejmuje między innymi obligacje, obligacje, leasing, fundusze obligacji, fundusze powiernicze, fundusze powiernicze i ubezpieczenia na życie.

Emitenci rządowych obligacji komunalnych oferują gwarancję, ponieważ władze podatkowe zazwyczaj zbierają fundusze na spłatę wszelkich zobowiązań z tytułu obligacji rządowych. Przychody pochodzące z opłat za przejazd, czynszów lub wydatków z tytułu zwrotnych obligacji przychodowych za infrastrukturę i są wykorzystywane wyłącznie do spłaty zobowiązań z tytułu obligacji przychodowych.

Emitenci Obligacji Komunalnych

Większość muzeów nie płaci odsetek do terminu zapadalności lub ma oprocentowanie stałe lub zmienne. Okresy spłaty wahają się od kilku miesięcy do 30 lat lub dłużej. Niezależna agencja ratingowa określa prawdopodobieństwo spłaty obligacji komunalnych oraz, dla celów ogólnych, jakość obligacji. Trzy główne agencje ratingu obligacji munijskich w USA to Standard & Poor's,. Fitch i Moody's.

Organizacje i korporacje zwolnione z podatku

Sektor zwolniony z podatku odnosi się również do organizacji non-profit, które nie płacą podatków federalnych. Organizacje te są zobowiązane do składania określonych dokumentów w Urzędzie Skarbowym (IRS),. które możesz sprawdzić. Sektor zwolniony z podatku, zgodnie z definicją IRS, obejmuje ponad 1,7 miliona korporacji z różnych branż.

( Wpłaty na cele charytatywne na rzecz kwalifikujących się organizacji non-profit mogą podlegać odliczeniu od podatku).

Podsumowanie

Sektor zwolniony z podatku może odnosić się do niszy rynkowej obejmującej wehikuły inwestycyjne lub organizacje non-profit. W odniesieniu do tych pierwszych sektor obejmuje wiele zróżnicowanych rodzajów inwestycji i może być niezawodną częścią każdego portfela. Skontaktuj się z doradcą inwestycyjnym lub ekspertem podatkowym, jeśli masz pytania.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Sektory zwolnione z podatku to albo zwolnione z podatku organizacje non-profit, albo nisze rynkowe obejmujące wehikuły inwestycyjne.

• Muni mają zwykle niższą rentowność niż obligacje podlegające opodatkowaniu.

• Obligacje komunalne stanowią większość narzędzi inwestycyjnych w sektorze zwolnionym z podatku.

##FAQ

Jakie rodzaje organizacji działają w sektorze zwolnionym z podatku?

Sektor zwolniony z podatku składa się z organizacji non-profit, które nie płacą podatków federalnych. Według IRS, „organizacje zorganizowane i działające wyłącznie w celach religijnych, charytatywnych, naukowych, testowych pod kątem bezpieczeństwa publicznego, literackich, edukacyjnych lub innych określonych celach i spełniające pewne inne wymagania są zwolnione z podatku zgodnie z sekcją 501(c) Kodeksu Podatkowego( 3)."

Jaka jest rentowność obligacji komunalnych vs. Obligacje podlegające opodatkowaniu?

Obligacje komunalne mają zwykle niższą rentowność ze względu na ich status zwolniony z podatku. Większość z nich nie płaci odsetek do terminu zapadalności lub ma oprocentowanie stałe lub zmienne. Okres spłaty może wynosić od kilku miesięcy do 30 lat, a nawet dłużej.

Jakie rodzaje inwestycji obejmuje sektor zwolniony z podatku?

Sektor zwolniony z podatku obejmuje szeroki zakres inwestycji, w tym obligacje, leasing, fundusze obligacji, fundusze inwestycyjne, ubezpieczenia na życie, dystrybucje na koncie Coverdell Education Savings Account,. dystrybucje na kontach oszczędnościowych zdrowotnych (HSA) oraz renty o stałej wartości. Jednak obligacje komunalne lub munis stanowią większość inwestycji w tym sektorze. Są również najbardziej znaną inwestycją zwolnioną z podatku. Stany i miejscowości, które zbierają pieniądze na kosztowne projekty publiczne, takie jak drogi, szkoły i szpitale, polegają na munis, aby je finansować. Inwestycje te są zwolnione z podatków federalnych, ponieważ przepisy USA zabraniają rządowi federalnemu opodatkowania aktywów dłużnych oferowanych przez lokalne i stanowe agencje rządowe.