免税部门

什么是免税部门？

免税部门可以指由投资工具组成的市场利基，也可以指免征联邦税的非营利组织。

该术语通常与一组支付免税利息或股息的投资相关联。该部门包括债券、票据、租赁、债券基金、共同基金、货币市场基金、信托、人寿保险、罗斯 IRA 收入、 Coverdell 教育储蓄账户分配、健康储蓄账户 (HSA)分配和固定年金。

免税部门的大多数投资工具是市政债券；美国法规禁止联邦政府对地方和州政府机构提供的债务资产征税。这些免税政策激励投资者购买低收益政府债券，而不是高收益公司固定收益证券。

市政债券或市政债券是最广为人知的免税投资。市政债券市场允许地方和州政府发行债券，为各种项目筹集资金。大多数市政债券是免税的，但税收状况取决于债券的使用方式。此外，一些市政和其他免税投资的回报低于应税投资。（国库券、票据和债券需缴纳联邦所得税。）

什么是市政债券？

市政债券是市政当局、州、机场、学区和其他公共实体发行的债务资产，用于为学校、高速公路、供水系统、能源公用事业、公共住房和医院等公共项目提供资金。由于免税地位，市政债券的收益率通常低于应税债券。

支付的利息因州和目的而异。如果投资者购买在其所在州发行的债券，则利息免征州所得税。市政债券降低了违约风险，并且在投资组合中通常可以减轻股市波动的影响。

免税债券的类型

有两种类型的免税市政债券，按借款的偿还方式分类：一般义务 (GO) 债券和收入债券。

免税部门包括债券、票据、租赁、债券基金、共同基金、信托和人寿保险，以及其他投资工具。

政府市政债券发行人提供担保，因为税务机关通常会筹集资金来偿还任何 GO 债券义务。来自基础设施的通行费、租金或费用的收入支持收入债券，并且仅用于偿还收入债券义务。

##市政债券发行人

大多数市政债券在到期前不支付利息，或者以固定或可变利率计息。还款期从几个月到 30 年或更长。一个独立的评级机构确定市政债券偿还的可能性，以及一般用途的债券质量。美国三大主要市政债券评级机构是标准普尔、惠誉和穆迪。

免税组织和公司

免税部门也指不缴纳联邦税的非营利组织。这些组织需要向美国国税局 (IRS)提交特定文件，您可以查看这些文件。美国国税局定义的免税部门包括超过 170 万家各行各业的公司。

（对符合条件的非营利组织的慈善捐款可以免税。）

底线

免税部门可以指由投资工具或非营利组织组成的市场利基。就前者而言，该行业包括许多不同类型的投资，并且可以成为任何投资组合的可靠组成部分。如果您有任何疑问，请咨询投资顾问或税务专家。

＃＃强调

免税部门要么是免税的非营利组织，要么是包含投资工具的市场利基。
市政债券的收益率通常低于应税债券。
市政债券构成了免税部门的大部分投资工具。

＃＃常问问题

免税行业有哪些类型的组织？

免税部门由不缴纳联邦税的非营利组织组成。根据美国国税局的规定，“专门为宗教、慈善、科学、公共安全测试、文学、教育或其他特定目的而组织和运作并符合某些其他要求的组织根据《国内税收法》第 501(c) 节免税（ 3）。

市政债券与应税债券的收益率是多少？

由于其免税地位，市政债券的收益率往往较低。大多数人在到期前不支付利息，或者他们以固定或可变利率计息。还款期可以从几个月到30年甚至更长。

免税部门包括哪些类型的投资？

免税部门包括广泛的投资，包括债券、租赁、债券基金、共同基金、人寿保险、 Coverdell 教育储蓄账户分配、健康储蓄账户 (HSA)分配和固定年金。然而，市政债券或市政债券构成了该部门的大部分投资。它们也是最熟悉的免税投资。为道路、学校和医院等昂贵的公共项目筹集资金的州和地方依靠市政当局为其提供资金。这些投资免征联邦税，因为美国法规禁止联邦政府对地方和州政府机构提供的债务资产征税。