Skattebefriad sektor
Vad är den skattebefriade sektorn?
Den skattebefriade sektorn kan hänvisa till antingen en marknadsnisch som består av investeringsinstrument eller ideella organisationer som är befriade från federala skatter.
Termen förknippas oftast med en uppsättning investeringar som betalar skattebefriade räntor eller utdelningar. Sektorn inkluderar obligationer, sedlar, leasing, obligationsfonder, värdepappersfonder, penningmarknadsfonder, truster, livförsäkring, Roth IRA förvärvsinkomst, Coverdell Education Savings Account distributioner, hälsosparkonto (HSA) distributioner och fasta livräntor.
Majoriteten av investeringsinstrumenten i den skattebefriade sektorn är kommunala obligationer; USA:s reglering förbjuder den federala regeringen att beskatta skuldtillgångar som erbjuds av lokala och statliga myndigheter. Dessa skattebefrielser erbjuder investerare incitament att köpa lågavkastande statsobligationer snarare än företag med högre avkastning på räntebärande värdepapper.
Kommunobligationer,. eller munis, är den mest kända skattebefriade investeringen. Den kommunala obligationsmarknaden tillåter lokala och statliga myndigheter att emittera obligationer som samlar in pengar för att betala för olika projekt. De flesta kommuner är skattefria, men skattestatusen är beroende av hur obligationerna används. Dessutom ger flera kommunala och andra skattebefriade investeringar lägre avkastning än skattepliktiga investeringar. (Skatskuldväxlar, sedlar och obligationer är föremål för federal inkomstskatt.)
Vad är kommunala obligationer?
Kommunala obligationer är skuldtillgångar som emitterats av kommuner, stater, flygplatser, skoldistrikt och andra offentliga enheter för att finansiera offentliga projekt som skolor, motorvägar, vattensystem, energiverk, allmännyttiga bostäder och sjukhus. Munis har vanligtvis en lägre avkastning jämfört med skattepliktiga obligationer på grund av skattebefrielsen.
Den ränta som betalas varierar beroende på stat och syfte. Om en investerare köper obligationer utgivna i deras stat är räntan fri från statlig inkomstskatt. Munis minskar risken för fallissemang och kan i en portfölj ofta mildra effekterna av volatilitet på aktiemarknaden .
Typer av skattebefriade obligationer
Det finns två typer av skattebefriade kommunala obligationer, klassificerade efter hur de lånade pengarna återbetalas: general obligation (GO) och intäktsobligationer.
Den skattebefriade sektorn inkluderar obligationer, sedlar, leasing, obligationsfonder, fonder, truster och livförsäkringar, bland andra investeringsinstrument.
Statliga kommunala obligationsutgivare erbjuder en garanti, eftersom skattemyndigheten vanligtvis samlar in pengar för att återbetala eventuella GO-obligationsförpliktelser. Intäkter som härrör från vägtullar, hyror eller utgifter från infrastrukturbackar intäktsobligationer och används enbart för att återbetala intäktsobligationer.
Kommunala obligationsutgivare
De flesta kommuner betalar ingen ränta fram till förfallodagen eller har ränta till antingen fast eller rörlig ränta. Återbetalningstiden sträcker sig från några månader till 30 år eller längre. Ett oberoende kreditvärderingsinstitut avgör sannolikheten för återbetalning av kommunala obligationer och, för allmänna ändamål, kvaliteten på obligationen. De tre primära kreditvärderingsinstituten i USA är Standard & Poor's,. Fitch och Moody's.
Skattebefriade organisationer och företag
Den skattebefriade sektorn hänvisar också till ideella organisationer som inte betalar federala skatter. Dessa organisationer måste lämna in specifika dokument till Internal Revenue Service (IRS),. som du kan kontrollera. Den skattebefriade sektorn, enligt definitionen av IRS, inkluderar mer än 1,7 miljoner företag i olika branscher.
( Välgörenhetsbidrag till kvalificerade ideella organisationer kan vara avdragsgilla.)
Poängen
Den skattebefriade sektorn kan avse antingen en marknadsnisch som består av investeringsinstrument eller ideella organisationer. När det gäller de förstnämnda inkluderar sektorn många olika typer av investeringar och kan vara en pålitlig del av vilken portfölj som helst. Kontakta en investeringsrådgivare eller skatteexpert om du har frågor.
Höjdpunkter
- Skattebefriade sektorer är antingen skattebefriade ideella organisationer eller marknadsnischer som omfattar investeringsinstrument.
– Munis brukar ha en lägre avkastning än skattepliktiga obligationer.
– Kommunobligationer utgör de flesta av investeringsinstrumenten i den skattebefriade sektorn.
Vanliga frågor
Vilka typer av organisationer finns i den skattebefriade sektorn?
Den skattebefriade sektorn består av ideella organisationer som inte betalar federala skatter. Enligt IRS är "organisationer som är organiserade och drivs uteslutande för religiösa, välgörande, vetenskapliga, tester för allmän säkerhet, litterära, utbildnings- eller andra specificerade ändamål och som uppfyller vissa andra krav skattebefriade enligt Internal Revenue Code Section 501(c)( 3)."
Vad är avkastningen på kommunala obligationer kontra skattepliktiga obligationer?
Kommunobligationer tenderar att ha en lägre avkastning på grund av deras skattebefriade status. Och de flesta betalar ingen ränta fram till förfallodagen, eller så har de ränta till antingen fast eller rörlig ränta. Återbetalningstiden kan variera från några månader till 30 år eller ännu längre.
Vilka typer av investeringar omfattar den skattebefriade sektorn?
Den skattebefriade sektorn omfattar ett brett utbud av investeringar, inklusive obligationer, leasingavtal, obligationsfonder, fonder, livförsäkringar, Coverdell Education Savings Account- utdelningar, hälsosparkonton (HSA) och fasta livräntor. Kommunobligationer, eller munis, utgör dock de flesta av investeringarna i denna sektor. De är också den mest välkända skattebefriade investeringen. Stater och orter, som samlar in pengar till kostsamma offentliga projekt som vägar, skolor och sjukhus är beroende av munis för att finansiera dem. Dessa investeringar är undantagna från federala skatter eftersom amerikanska regler förbjuder den federala regeringen att beskatta skuldtillgångar som erbjuds av lokala och statliga myndigheter.
