Setor Isento de Impostos
O que é o Setor Isento de Impostos?
O setor isento de impostos pode se referir a um nicho de mercado contendo veículos de investimento ou organizações sem fins lucrativos isentas de impostos federais.
O termo é mais frequentemente associado a um conjunto de investimentos que pagam juros ou dividendos isentos de impostos. O inclui títulos setoriais, notas, arrendamentos, fundos de títulos, fundos mútuos, fundos do mercado monetário, trusts, seguro de vida, renda auferida por Roth IRA, distribuições de contas de poupança de educação Coverdell , distribuições de contas de poupança de saúde (HSA) e anuidades fixas.
A maioria dos veículos de investimento no setor isento de impostos são títulos municipais; A regulamentação dos EUA proíbe o governo federal de tributar ativos de dívida oferecidos por agências governamentais locais e estaduais. Essas isenções fiscais oferecem aos investidores incentivos para comprar títulos do governo de baixo rendimento em vez de títulos corporativos de renda fixa de maior rendimento.
títulos municipais,. ou munis, são o investimento isento de impostos mais conhecido. O mercado de títulos municipais permite que governos locais e estaduais emitam títulos que arrecadam recursos para custear diversos projetos. A maioria dos munis são isentos de impostos, mas o status fiscal está sujeito à forma como os títulos são usados. Além disso, vários munis e outros investimentos isentos de impostos oferecem retornos mais baixos do que os investimentos tributáveis. (Letras do Tesouro, notas e títulos estão sujeitos ao imposto de renda federal.)
O que são Títulos Municipais?
Títulos municipais são ativos de dívida emitidos por municípios, estados, aeroportos, distritos escolares e outras entidades públicas para financiar projetos públicos, como escolas, rodovias, sistemas de água, concessionárias de energia, habitações públicas e hospitais. Munis geralmente têm um rendimento menor em comparação com títulos tributáveis devido ao status de isenção de impostos.
Os juros pagos variam de acordo com o estado e a finalidade. Se um investidor compra títulos emitidos em seu estado, os juros são isentos de imposto de renda estadual. Munis reduzem o risco de inadimplência e em um portfólio muitas vezes podem mitigar o impacto da volatilidade do mercado de ações .
Tipos de títulos isentos de impostos
Existem dois tipos de títulos municipais isentos de impostos, classificados pela forma como o dinheiro emprestado é reembolsado: títulos de obrigação geral (GO) e títulos de receita.
O setor de isenção de impostos inclui títulos, notas, arrendamentos, fundos de obrigações, fundos mútuos, trusts e seguros de vida, entre outros veículos de investimento.
Os emissores de títulos municipais do governo oferecem uma garantia, uma vez que a autoridade tributária normalmente arrecada fundos para pagar quaisquer obrigações de títulos do GO. Receitas derivadas de pedágios, aluguéis ou despesas de títulos de receita de infraestrutura e são usadas exclusivamente para pagar obrigações de títulos de receita.
Emissores de Títulos Municipais
A maioria dos munis não paga juros até o vencimento ou carrega juros a uma taxa fixa ou variável. Períodos de reembolso variam de alguns meses a 30 anos ou mais. Uma agência de classificação independente determina a probabilidade de pagamento de títulos municipais e, para fins gerais, a qualidade do título. As três principais agências de classificação de títulos municipais nos EUA são Standard & Poor's,. Fitch e Moody's.
Organizações e Corporações Isentas de Impostos
O setor isento de impostos também se refere a organizações sem fins lucrativos que não pagam impostos federais. Essas organizações são obrigadas a apresentar documentos específicos ao Internal Revenue Service (IRS),. que você pode verificar. O setor isento de impostos, conforme definido pelo IRS, inclui mais de 1,7 milhão de empresas em vários setores.
( As contribuições de caridade para organizações sem fins lucrativos qualificadas podem ser dedutíveis de impostos.)
A linha de fundo
O setor isento de impostos pode se referir a um nicho de mercado que compreende veículos de investimento ou organizações sem fins lucrativos. Com relação ao primeiro, o setor inclui os mais variados tipos de investimentos e pode ser uma parte confiável de qualquer carteira. Verifique com um consultor de investimentos ou especialista em impostos se tiver dúvidas.
##Destaques
Os setores isentos de impostos são organizações sem fins lucrativos isentas de impostos ou nichos de mercado que compreendem veículos de investimento.
Munis geralmente têm um rendimento menor do que os títulos tributáveis.
As obrigações municipais constituem a maioria dos veículos de investimento no setor isento de impostos.
##PERGUNTAS FREQUENTES
Que tipos de organizações estão no setor isento de impostos?
O setor isento de impostos consiste em organizações sem fins lucrativos que não pagam impostos federais. De acordo com o IRS, "organizações organizadas e operadas exclusivamente para fins religiosos, de caridade, científicos, testes para segurança pública, literária, educacional ou outros fins especificados e que atendam a certos outros requisitos são isentos de impostos sob a Seção 501 (c) do Internal Revenue Code ( 3)."
Qual é o rendimento dos títulos municipais vs. Títulos tributáveis?
Os títulos municipais tendem a ter um rendimento mais baixo devido ao seu status de isenção de impostos. E a maioria não paga juros até o vencimento, ou carrega juros a uma taxa fixa ou variável. O período de reembolso pode variar de alguns meses a 30 anos ou até mais.
Que tipos de investimentos o setor isento de impostos inclui?
O setor isento de impostos compreende uma ampla gama de investimentos, incluindo títulos, arrendamentos, fundos de títulos, fundos mútuos, seguro de vida, distribuições de contas de poupança de educação Coverdell , distribuições de contas de poupança de saúde (HSA) e anuidades fixas. No entanto, os títulos municipais, ou munis, compõem a maior parte dos investimentos neste setor. Eles também são o investimento isento de impostos mais conhecido. Estados e localidades, que arrecadam dinheiro para projetos públicos caros, como estradas, escolas e hospitais, dependem de munis para financiá-los. Esses investimentos estão isentos de impostos federais porque a regulamentação dos EUA proíbe o governo federal de tributar ativos de dívida oferecidos por agências governamentais locais e estaduais.
