Settore esente da tasse
Che cos'è il settore esente da tasse?
Il settore esente da tasse può riferirsi a una nicchia di mercato che comprende veicoli di investimento o organizzazioni senza scopo di lucro che sono esenti dalle tasse federali.
Il termine è più spesso associato a un insieme di investimenti che pagano interessi o dividendi esenti da imposta. Il settore comprende obbligazioni, banconote, leasing, fondi obbligazionari, fondi comuni di investimento, fondi del mercato monetario, trust, assicurazioni sulla vita, reddito da lavoro Roth IRA, distribuzioni di conti di risparmio per l' istruzione Coverdell , distribuzioni di conti di risparmio sanitario (HSA) e rendite fisse.
La maggior parte dei veicoli di investimento nel settore esentasse sono obbligazioni municipali; La normativa statunitense vieta al governo federale di tassare le attività di debito offerte dalle agenzie governative locali e statali. Queste esenzioni fiscali offrono agli investitori incentivi per l'acquisto di titoli di Stato a basso rendimento piuttosto che titoli di società a reddito fisso a rendimento più elevato.
Le obbligazioni municipali,. o munis, sono l'investimento esentasse più conosciuto. Il mercato obbligazionario municipale consente ai governi locali e statali di emettere obbligazioni che raccolgono fondi per pagare vari progetti. La maggior parte dei muni è esentasse, ma lo status fiscale è soggetto a come vengono utilizzate le obbligazioni. Inoltre, diversi muni e altri investimenti esenti da tasse offrono rendimenti inferiori rispetto agli investimenti tassabili. (I buoni del tesoro, le banconote e le obbligazioni sono soggetti all'imposta federale sul reddito.)
Cosa sono le obbligazioni municipali?
Le obbligazioni municipali sono beni di debito emessi da comuni, stati, aeroporti, distretti scolastici e altri enti pubblici per finanziare progetti pubblici come scuole, autostrade, sistemi idrici, servizi energetici, alloggi pubblici e ospedali. I Munis di solito hanno un rendimento inferiore rispetto alle obbligazioni imponibili a causa dello status di esenzione fiscale.
L'interesse pagato varia in base allo stato e allo scopo. Se un investitore acquista obbligazioni emesse nel suo stato, l'interesse è esente dalle imposte statali sul reddito. Munis riduce il rischio di insolvenza e in un portafoglio può spesso attenuare l'impatto della volatilità del mercato azionario.
Tipi di obbligazioni esenti da imposta
Esistono due tipi di obbligazioni municipali esenti da imposta, classificate in base al modo in cui viene rimborsato il denaro preso in prestito: obbligazioni generali (GO) e obbligazioni sul reddito.
Il settore esente da imposte comprende obbligazioni, banconote, leasing, fondi obbligazionari, fondi comuni di investimento, trust e assicurazioni sulla vita, tra gli altri veicoli di investimento.
Gli emittenti di obbligazioni municipali del governo offrono una garanzia, poiché l'autorità fiscale in genere raccoglie fondi per rimborsare eventuali obbligazioni di GO. I ricavi derivano da pedaggi, affitti o spese da obbligazioni di ricavo delle infrastrutture e vengono utilizzati esclusivamente per rimborsare le obbligazioni di obbligazioni di ricavo.
Emittenti di obbligazioni municipali
La maggior parte dei muni non paga interessi fino alla scadenza o porta interessi a tasso fisso o variabile. I periodi di rimborso vanno da pochi mesi a 30 anni o più. Un'agenzia di rating indipendente determina la probabilità di rimborso dell'obbligazione municipale e, in generale, la qualità dell'obbligazione. Le tre principali agenzie di rating delle obbligazioni muni negli Stati Uniti sono Standard & Poor's,. Fitch e Moody's.
Organizzazioni e società esenti da tasse
Il settore esentasse si riferisce anche alle organizzazioni non profit che non pagano le tasse federali. Queste organizzazioni sono tenute a presentare documenti specifici all'Internal Revenue Service (IRS),. che puoi controllare. Il settore esente da tasse, come definito dall'IRS, comprende oltre 1,7 milioni di società in vari settori.
( I contributi di beneficenza a organizzazioni non profit qualificate possono essere deducibili dalle tasse.)
La linea di fondo
Il settore esente da imposte può riferirsi a una nicchia di mercato che comprende veicoli di investimento o organizzazioni senza scopo di lucro. Per quanto riguarda i primi, il settore comprende molti tipi diversi di investimenti e può essere una parte affidabile di qualsiasi portafoglio. Verificare con un consulente per gli investimenti o un esperto fiscale in caso di domande.
Mette in risalto
I settori esenti da imposta sono organizzazioni senza scopo di lucro esenti da imposte o nicchie di mercato che comprendono veicoli di investimento.
I muni di solito hanno un rendimento inferiore rispetto alle obbligazioni tassabili.
Le obbligazioni municipali costituiscono la maggior parte dei veicoli di investimento nel settore esentasse.
FAQ
Quali tipi di organizzazioni ci sono nel settore esentasse?
Il settore esente da tasse è costituito da organizzazioni senza scopo di lucro che non pagano le tasse federali. Secondo l'IRS, "le organizzazioni organizzate e gestite esclusivamente per scopi religiosi, di beneficenza, scientifici, di pubblica sicurezza, letterari, educativi o altri scopi specificati e che soddisfano determinati altri requisiti sono esenti da imposta ai sensi della sezione 501 (c) dell'Internal Revenue Code (Internal Revenue Code) 3)."
Qual è il rendimento delle obbligazioni municipali rispetto alle obbligazioni imponibili?
Le obbligazioni municipali tendono ad avere un rendimento inferiore a causa del loro status di esenzione fiscale. E la maggior parte non paga interessi fino alla scadenza, oppure porta interessi a tasso fisso o variabile. Il periodo di rimborso può variare da pochi mesi a 30 anni o anche più.
Quali tipi di investimenti include il settore esente da imposte?
Il settore esentasse comprende un'ampia gamma di investimenti, tra cui obbligazioni, locazioni, fondi obbligazionari, fondi comuni di investimento, assicurazioni sulla vita, distribuzioni di conti di risparmio per l' istruzione Coverdell , distribuzioni di conti di risparmio sanitario (HSA) e rendite fisse. Tuttavia, le obbligazioni municipali, o munis, costituiscono la maggior parte degli investimenti in questo settore. Sono anche l'investimento esentasse più familiare. Stati e località, che raccolgono fondi per costosi progetti pubblici come strade, scuole e ospedali, si affidano a munis per finanziarli. Questi investimenti sono esenti dalle tasse federali perché la normativa statunitense vieta al governo federale di tassare le attività di debito offerte dalle agenzie governative locali e statali.
