Sector Exento de Impuestos
¿Qué es el Sector Exento de Impuestos?
El sector exento de impuestos puede referirse a un nicho de mercado que comprende vehículos de inversión u organizaciones sin fines de lucro que están exentas de impuestos federales.
El término se asocia con mayor frecuencia con un conjunto de inversiones que paga intereses o dividendos exentos de impuestos. El sector incluye bonos, pagarés, arrendamientos, fondos de bonos, fondos mutuos, fondos del mercado monetario, fideicomisos, seguros de vida, ingresos del trabajo Roth IRA, distribuciones de cuentas de ahorro para la educación Coverdell , distribuciones de cuentas de ahorro para la salud (HSA) y anualidades fijas.
La mayoría de los vehículos de inversión en el sector exento de impuestos son bonos municipales; La regulación estadounidense prohíbe al gobierno federal gravar los activos de deuda ofrecidos por agencias gubernamentales locales y estatales. Estas exenciones fiscales ofrecen a los inversores incentivos para comprar bonos gubernamentales de bajo rendimiento en lugar de valores corporativos de renta fija de mayor rendimiento.
bonos municipales,. o munis, son la inversión exenta de impuestos más conocida. El mercado de bonos municipales permite a los gobiernos locales y estatales emitir bonos que recaudan fondos para pagar varios proyectos. La mayoría de los munis están libres de impuestos, pero el estado fiscal está sujeto a cómo se usan los bonos. Además, varios munis y otras inversiones exentas de impuestos ofrecen rendimientos más bajos que las inversiones sujetas a impuestos. (Las letras, pagarés y bonos del Tesoro están sujetos al impuesto federal sobre la renta).
¿Qué son los bonos municipales?
Los bonos municipales son activos de deuda emitidos por municipios, estados, aeropuertos, distritos escolares y otras entidades públicas para financiar proyectos públicos como escuelas, carreteras, sistemas de agua, servicios públicos de energía, vivienda pública y hospitales. Los municipios suelen tener un rendimiento más bajo en comparación con los bonos imponibles debido al estado de exención de impuestos.
El interés pagado varía según el estado y el propósito. Si un inversionista compra bonos emitidos en su estado, el interés está libre de impuestos estatales sobre la renta. Munis reduce el riesgo de incumplimiento y en una cartera a menudo puede suavizar el impacto de la volatilidad del mercado de valores .
Tipos de bonos exentos de impuestos
Hay dos tipos de bonos municipales exentos de impuestos, clasificados según la forma en que se paga el dinero prestado: bonos de obligación general (OG) y bonos de ingresos.
El sector exento de impuestos incluye bonos, pagarés, arrendamientos, fondos de bonos, fondos mutuos, fideicomisos y seguros de vida, entre otros vehículos de inversión.
Los emisores de bonos municipales del gobierno ofrecen una garantía, ya que la autoridad fiscal generalmente recauda fondos para pagar cualquier obligación de bonos GO. Los ingresos derivados de peajes, alquileres o gastos de infraestructura respaldan los bonos de ingresos y se utilizan únicamente para pagar las obligaciones de los bonos de ingresos.
Emisores de Bonos Municipales
La mayoría de los bonos municipales no pagan intereses hasta el vencimiento o devengan intereses a una tasa fija o variable. Los períodos de pago van desde unos pocos meses hasta 30 años o más. Una agencia calificadora independiente determina la probabilidad de pago de los bonos municipales y, para propósitos generales, la calidad del bono. Las tres principales agencias calificadoras de bonos municipales en los EE. UU. son Standard & Poor's,. Fitch y Moody's.
Organizaciones y corporaciones exentas de impuestos
El sector exento de impuestos también se refiere a las organizaciones sin fines de lucro que no pagan impuestos federales. Estas organizaciones están obligadas a presentar documentos específicos ante el Servicio de Impuestos Internos (IRS),. que puede consultar. El sector exento de impuestos, según lo define el IRS, incluye más de 1,7 millones de corporaciones en diversas industrias.
( Las contribuciones benéficas a organizaciones sin fines de lucro calificadas pueden ser deducibles de impuestos).
La línea de fondo
El sector exento de impuestos puede referirse a un nicho de mercado que comprende vehículos de inversión u organizaciones sin fines de lucro. Con respecto al primero, el sector incluye muchos tipos variados de inversiones y puede ser una parte confiable de cualquier cartera. Consulte con un asesor de inversiones o un experto en impuestos si tiene preguntas.
Reflejos
Los sectores exentos de impuestos son organizaciones sin fines de lucro exentas de impuestos o nichos de mercado que comprenden vehículos de inversión.
Los Munis suelen tener un rendimiento más bajo que los bonos imponibles.
Los bonos municipales constituyen la mayor parte de los vehículos de inversión en el sector libre de impuestos.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Qué tipo de organizaciones se encuentran en el sector exento de impuestos?
El sector exento de impuestos consiste en organizaciones sin fines de lucro que no pagan impuestos federales. Según el IRS, "las organizaciones organizadas y operadas exclusivamente con fines religiosos, benéficos, científicos, de seguridad pública, literarios, educativos u otros fines específicos y que cumplan con otros requisitos están exentas de impuestos según la Sección 501(c) del Código de Rentas Internas (Internal Revenue Code Section 501(c)( 3)."
¿Cuál es el rendimiento de los bonos municipales frente a los bonos imponibles?
Los bonos municipales tienden a tener un rendimiento más bajo debido a su estado de exención de impuestos. Y la mayoría no paga intereses hasta el vencimiento, o devengan intereses a una tasa fija o variable. El período de reembolso puede variar desde unos pocos meses hasta 30 años o incluso más.
¿Qué Tipos de Inversiones Incluye el Sector Exento de Impuestos?
El sector exento de impuestos comprende una amplia gama de inversiones, incluidos bonos, arrendamientos, fondos de bonos, fondos mutuos, seguros de vida, distribuciones de cuentas de ahorro para educación Coverdell , distribuciones de cuentas de ahorro para la salud (HSA) y anualidades fijas. Sin embargo, los bonos municipales, o munis, constituyen la mayor parte de las inversiones en este sector. También son la inversión libre de impuestos más conocida. Los estados y las localidades que recaudan fondos para proyectos públicos costosos, como carreteras, escuelas y hospitales, dependen de los municipios para financiarlos. Estas inversiones están exentas de impuestos federales porque la regulación de EE. UU. prohíbe al gobierno federal gravar los activos de deuda ofrecidos por agencias gubernamentales locales y estatales.
