riskbedömning

Vad är riskbedömning?

Riskbedömning är en allmän term som används i många branscher för att bestämma sannolikheten för förlust på en tillgång, ett lån eller en investering. Att bedöma risk är väsentligt för att avgöra hur lönsam en specifik investering är och den eller de bästa processerna för att minska risken. Det ger uppåtriktad belöning jämfört med riskprofilen. Riskbedömning är viktig för att avgöra vilken avkastning en investerare skulle behöva tjäna för att bedöma en investering värd den potentiella risken.

Förstå riskbedömning

Riskbedömning gör det möjligt för företag, regeringar och investerare att bedöma sannolikheten för att en negativ händelse kan påverka ett företag, en ekonomi, ett projekt eller en investering negativt. Riskanalys ger olika tillvägagångssätt som investerare kan använda för att bedöma risken för en potentiell investeringsmöjlighet. Två typer av riskanalyser som en investerare kan tillämpa vid utvärdering av en investering är kvantitativ analys och kvalitativ analys.

Kvantitativ analys

En kvantitativ riskanalys fokuserar på att bygga riskmodeller och simuleringar som gör det möjligt för användaren att tilldela risk numeriska värden. Ett exempel på kvantitativ riskanalys skulle vara en Monte Carlo-simulering. Denna metod – som kan användas inom en mängd olika områden som ekonomi, teknik och vetenskap – kör ett antal variabler genom en matematisk modell för att upptäcka de olika möjliga resultaten.

Kvalitativ analys

En kvalitativ riskanalys är en analysmetod som inte förlitar sig på numerisk eller matematisk analys. Istället använder den en persons subjektiva omdöme och erfarenhet för att bygga en teoretisk riskmodell för ett givet scenario. En kvalitativ analys av ett företag kan innefatta en bedömning av företagets ledning, relationen den har med sina leverantörer och allmänhetens uppfattning om företaget.

Investerare använder ofta kvalitativ och kvantitativ analys i samband med varandra för att ge en tydligare bild av ett företags potential som investering.

Andra riskbedömningsmetoder

Ett annat exempel på en formell riskbedömningsteknik inkluderar villkorat värde vid risk (CVaR),. som portföljförvaltare använder för att minska sannolikheten för att ådra sig stora förluster. Bolånegivare använder belåningsgrader för att utvärdera risken med att låna ut pengar. Långivare använder också kreditanalyser för att fastställa låntagarens kreditvärdighet.

Riskbedömningar för investeringar

Både institutionella och enskilda investeringar har förväntade risker. Detta gäller särskilt icke-garanterade investeringar, såsom aktier, obligationer, fonder och börshandlade fonder (ETF).

Standardavvikelse är ett mått som tillämpas på den årliga avkastningen på en investering för att mäta investeringens volatilitet. I de flesta fall indikerar en investering med hög volatilitet en mer riskfylld investering. När man väljer mellan flera aktier kommer investerare ofta att jämföra standardavvikelsen för varje aktie innan de fattar ett investeringsbeslut.

Det är dock viktigt att notera att en akties tidigare volatilitet (eller brist på sådan) inte förutsäger framtida avkastning. Investeringar som tidigare upplevt låg volatilitet kan uppleva kraftiga fluktuationer, särskilt under snabbt föränderliga marknadsförhållanden.

Riskbedömningar för utlåning

Landare för personliga lån, kreditlinjer och bolån gör också riskbedömningar, så kallade kreditkontroller. Till exempel är det vanligt att långivare inte kommer att godkänna låntagare som har kreditvärden under 600 eftersom lägre poäng tyder på dålig kreditpraxis. En långivares kreditanalys av en låntagare kan ta hänsyn till andra faktorer, såsom tillgängliga tillgångar, säkerheter,. inkomster eller kontanter till hands.

Riskbedömningar för företag

Affärsriskerna är enorma och varierar mellan branscher. Sådana risker inkluderar nya konkurrenter som kommer in på marknaden; anställd stöld; dataintrång; produktåterkallelser; operativa, strategiska och finansiella risker; och naturkatastrofer.

Varje företag bör ha en riskhanteringsprocess på plats för att bedöma sina nuvarande risknivåer och tillämpa rutiner för att minska de värsta möjliga riskerna. En effektiv riskhanteringsstrategi strävar efter att hitta en balans mellan att skydda företaget från potentiella risker utan att hindra tillväxten. Investerare föredrar att investera i företag som har en historia av god riskhantering.

##Höjdpunkter

• Företag, regeringar och investerare gör riskbedömningar innan de påbörjar ett nytt projekt, företag eller investering.

• Riskbedömning är processen för att analysera potentiella händelser som kan resultera i förlust av en tillgång, ett lån eller en investering.

• Kvalitativ riskanalys bygger på en persons subjektiva bedömning för att bygga en teoretisk riskmodell för ett givet scenario.

• Medan en akties tidigare volatilitet inte garanterar framtida avkastning, i allmänhet indikerar en investering med hög volatilitet en mer riskfylld investering.

• Kvantitativ riskanalys använder matematiska modeller och simuleringar för att tilldela risk numeriska värden.