Överbidrag

Vad är ett överbidrag?

Begreppet överavgift avser varje belopp som en skattskyldig avsätter till en skattemässigt avdragsgill pensionsplan som överstiger det högsta tillåtna bidraget för en viss period. Avgiftsgränser bestäms och justeras regelbundet av en pensionsplans registrator eller Internal Revenue Service (IRS). Överbidrag till din pensionsplan kan utlösa påföljder om skattebetalarna inte hanterar de överskjutande beloppen inom en viss tidsperiod.

Förstå överbidrag

IRS sätter gränser för hur mycket skattebetalare kan investera varje år på sina pensionssparkonton. Byrån sätter olika gränser för olika planer och anpassar dem årligen för inflation. Till exempel kan enskilda skattebetalare bidra med maximalt:

• 19 500 USD 2021 (20 500 USD 2022) till en 401(k),. 403(b) eller vinstdelningsplan. Personer som är 50 år och äldre kan ge ett extra bidrag på $6 500 per år.

• 6 000 USD 2021 (och 2022) till ett individuellt pensionskonto (IRA) med ytterligare 1 000 USD per år för de 50 år och äldre

• 58 000 $ 2021 (61 000 $ 2022) till en förenklad anställd pensi på (SEP) IRA

• 13 500 $ 2021 (14 000 $ 2022) till en ENKEL IRA

Även om det är viktigt att maxa dina bidragsgränser, gå inte överbord. Varje belopp du investerar på dessa konton över gränserna anses vara överbidrag. Som sådana är de inte berättigade till eventuella skattelättnader du kan få - som de som är associerade med IRA, som minskar din skatteräkning. Faktum är att överbidrag riskerar att kosta dig mer pengar det skatteår de görs.

IRS utdömer en straffavgift på 6 % på överskottsbeloppet varje år tills du åtgärdar situationen. Och eventuella överskjutande bidrag till en IRA kan inte användas för att minska din skattepliktiga inkomst. Så här kan du göra för att åtgärda situationen:

• Du har fram till sista ansökningsdag för skatteanmälan det året (vanligtvis den 15 april) på dig att ta ut överskottet och eventuella relaterade inkomster. Intäkten på det överskottet ska redovisas som inkomst på din deklaration. Tänk på att du kommer att drabbas av en straffavgift på 10 % för tidigt uttag om du inte är 59½.

• Du får tillämpa självrisken på följande års bidragsgräns. Men detta innebär att du måste betala 6% straff under innevarande år.

Gränserna för arbetsgivarsponsrade planer som en 401(k) gäller endast för anställdas bidrag, såsom de som görs genom löneavdrag. Eventuella matchningar från arbetsgivare räknas inte mot överavgifter.

Särskilda överväganden

Se till att du meddelar din pl en administratör eller arbetsgivare om du bryter mot IRS-gränsen för ditt 401(k), 403(b), IRA eller någon annan typ av pensionskonto. Ju tidigare du gör anmälan året efter överbidraget, desto bättre. Det är upp till planadministratören att återbetala eventuella överskjutande betalningar till anställda (i fallet med en arbetsgivarsponsrad plan ), såväl som eventuella intäkter på de överskjutande avgifterna.

Att skicka detta meddelande så tidigt som möjligt ger planadministratörer tillräckligt med tid för att göra det nödvändiga pappersarbetet - särskilt när planerna hålls av en arbetsgivare. Detta inkluderar vanligtvis att justera alla bidrag som kom ut från anställdas checkar före skatt och att räkna dem som löner på anställdas W-2-formulär. Detta ger anställda tillräckligt med tid att utfärda nya formulär före den årliga deadline för skatteanmälan.

Risker för överbidrag

Som nämnts ovan är det viktigt att korrigera överbidrag snabbt. Annars uppstår ofta skatteproblem. Om det överskjutande beloppet inte återlämnas till berörda anställda i tillräckligt god tid för att kunna lämna in skatt, löper anställda risk för dubbelbeskattning. Det vill säga, de kunde betala skatt det år överskottet inträffade, och måste fortfarande betala följande år också.

För att undvika dubbelbeskattning kan vissa anställda lämna in en ändrad deklaration med det överskjutande bidraget som tas ut, plus eventuella relaterade inkomster från överavgiften. Detta måste dock göras inom skatteförlängningens tidsfrist.

Överbidrag till IRA är lite lättare att korrigera men de resulterar fortfarande i straff. Anställda kan lämna sina konton ifred och ange eventuella överbidrag mot nästa års gräns. Kom ihåg att 6 % straffavgift tillämpas på varje självrisk per år. Naturligtvis måste eventuella individuella bidrag justeras framöver för att inte skapa ett överbidrag nästa år.

Höjdpunkter

• Arbetsgivarsponsrade planer kräver att ändrade W-2-formulär utfärdas till anställda.

• IRS utdömer en straffavgift på 6 % för varje år som eventuellt överskjutande belopp som inbetalats finns kvar på ett pensionskonto tills det har rättats till.

• Planinnehavare bör meddela planadministratören eller sin arbetsgivare för att åtgärda problemet.

– Skattebetalare kan ta ut överskottet och relaterade inkomster eller applicera det på ett framtida års bidrag.

– Ett överavgiftsbelopp är varje belopp som någon avsätter till en skattemässigt avdragsgill pensionsplan som överstiger den högsta tillåtna avgiften för en viss period.