Övergripande likviditetskvot
Vad är den totala likviditetskvoten?
Den totala likviditetskvoten är mätningen av ett företags förmåga att betala sina utestående skulder med sina tillgångar till hands. Den totala likviditetskvoten beräknas genom att de totala tillgångarna divideras med skillnaden mellan dess totala skulder och villkorade reserver. Detta förhållande används i försäkringsbranschen, såväl som i analysen av finansiella institutioner.
Hur den övergripande likviditetskvoten används
Tillsynsmyndigheter använder finansiella mått, som den totala likviditetskvoten, för att avgöra om en försäkringsgivare, bank eller annat företag är ekonomiskt sunda och tillräckligt solventa för att täcka sina skulder. Finans- och försäkringsbolag använder kontanterna som deras verksamhet genererar för att få avkastning. En bank kan till exempel använda medel som erhållits från kundinlåning för att tillhandahålla bolån och andra lån. Återstoden av kundinsättningar som blir över kan behållas som kontanter eller kan placeras i likvida tillgångar.
Försäkringsbolagen får pengar i form av premiebetalningar från försäkringstagarna och de är i sin tur ansvariga för de täckningsförmåner som de garanterar genom att teckna försäkringar. Beroende på försäkringens varaktighet kan ansvaret vara allt från några månader till några år. Skulder som förfaller inom den följande tolvmånadersperioden anses vara kortfristiga skulder.
Mängden pengar som en finansiell institution eller försäkringsgivare måste hålla lätt tillgänglig för att täcka sina åtaganden bestäms av tillsynsmyndigheter. Tillsynsmyndigheter undersöker likviditetskvoter för att avgöra om företaget följer sina lagkrav. Formeln för att beräkna den totala likviditetskvoten är: [Totala tillgångar / (Totala skulder – villkorade reserver)]. I denna beräkning avser villkorade reserver regndagars fonder som innehas av försäkringsbolag för att täcka oförutsedda utgifter under tider av finansiell stress.
Förstå den övergripande likviditetskvoten
En låg total likviditetskvot kan tyda på att finansinstitutet eller försäkringsbolaget är i finansiella problem, oavsett om det beror på dålig operativ ledning, dålig riskhantering eller dålig investeringsförvaltning. För att uppfylla lagkrav och garantera tillräckliga medel för att täcka sina skulder försöker de flesta långivare och försäkringsgivare att förbättra sin totala likviditetskvot.
En hög total likviditetskvot är dock inte nödvändigtvis bra heller, särskilt om omsättningstillgångar utgör en hög andel av företagets totala tillgångar. En stor andel av omsättningstillgångarna innebär att företaget kanske inte investerar tillräckligt för att få en hög avkastning på tillgångarna,. utan att det istället enbart fokuserar på likviditet.
Övergripande likviditetskvot vs. snabbkvot vs. nuvarande kvot
Andra likviditetsmått inkluderar quick ratio och current ratio. Snabbförhållandet jämför ett företags tillgångar som är lätt tillgängliga för användning, inklusive kontanter, kortfristiga investeringar, statsobligationer och icke anslutna investeringar,. med dess nuvarande förpliktelser (kortfristiga skulder som förfaller inom den kommande 12-månadersperioden). Det aktuella förhållandet jämför ett företags totala omsättningstillgångar med dess nuvarande förpliktelser. Det snabba förhållandet är mer konservativt än det nuvarande förhållandet eftersom det inte tar hänsyn till omsättningstillgångar såsom lager, som är svårare att snabbt förvandla till användbara kontanter.
Höjdpunkter
- Det kan också användas i samband med finansiella institutioner, till exempel banker.
– En låg total likviditetskvot kan tyda på att finansinstitutet eller försäkringsbolaget är i ekonomiska problem.
Den totala likviditetskvoten används inom försäkringsbranschen för att avgöra om en försäkringsgivare är ekonomiskt sund och tillräckligt solvent för att täcka sina åtaganden.
Formeln för att beräkna den totala likviditetskvoten är: [Totala tillgångar / (Totala skulder – villkorade reserver)].
Den totala likviditetskvoten kan jämföras med den nuvarande kvoten och quick ratio, som båda fokuserar mer på löpande åtaganden som förfaller inom de kommande 12 månaderna.
